Валютный дилинг

     В качестве примера курса обучения рассмотрим курс, который преподается в дилинговом центре Teletrade, как одном из наиболее крупных отечественных дилинговых центров.

     Так, курс дилингового центра Teletrade состоит из 10 частей:

1. Мировые финансовые рынки. Общий обзор. Фундаментальный анализ.
2. Мировая экономика. Краткая характеристика.
3. Экономика Японии.
4. Экономика США.
5. Экономика Еврозоны.
6. Экономика Великобритании.
7. Технический анализ.
8. Тактика и стратегия трейдинга. Построение торговых систем.
9. Психология трейдинга. Основные психологические проблемы трейдера. Ожидания на рынке.
10. Лучшие аналитические сайты. Как правильно понимать и применять прогнозы аналитиков.

     Стоимость полного курса — $350. Обучение проводится на сайте компании дистанционно через  Интернет. После оплаты обучения слушателю присваивается индивидуальный логин и пароль. Получив доступ к материалам курса он может их изучать в произвольном порядке. После каждой части есть on-line тесты, с помощью которых он сможет проверить усвоение материала. После успешного прохождения всех тестов слушатель получаете сертификат Социологического Факультета МГУ им. М. В. Ломоносова.

     В перспективе:

• слушатель получит образование финансового аналитика на мировых финансовых рынках;
• может начинать работу по привлечению инвестора для работы на мировых финансовых рынках, в том числе и через биржу труда трейдеров;
• может самостоятельно зарабатывать на мировых финансовых рынках;
• получить в управление на мировых финансовых рынках средства компании.

     Если  слушатель успешно прошел курс обучения, то компания предлагает ему следующие варианты возврата средств, потраченных на обучение:

• он может стать участником конкурса трейдеров бесплатно. В этом случае его конкурсный депозит будет составлять $350
• он открыл счет для работы на мировых финансовых рынках. В этом случае сумма $ 350 прибавляется к его депозиту

3.3. Торговля через  Интернет

     Торговля  через Интернет (интернет трейдинг) - это возможность управлять своими деньгами, предоставляемая глобальной сетью частному индивидуальному инвестору для осуществления операций на мировых финансовых рынках.

     Интернет  трейдинг имеет очень хорошие шансы стать самой модной и престижной профессией наступившего века, поскольку ему присущи все главные признаки новой эпохи:

• виртуальность. Ведь знание и информация - виртуальная, но реальность. Кто владеет информацией, владеет всем.
• глобальность. Пространственных и временных оганичений у Интернет трейдинга нет. Интернет опутал весь земной шар. Круглосуточно работают биржи и циркулируют финансы.
• творческая свобода. Полная творческая свобода - характеристика, делающая Интернет трейдинг профессией новой эпохи. Трейдер волен экспериментировать с разными стратегиями, пробовать всевозможные методики, использовать любые подходы. Никаких запретов и ограничений.
• доступность. Все, что требуется для Интернет трейдинга - персональный компьютер, подключенный к Интернет и не очень большая сумма денег. Фундаментальные экономические знания совсем не обязательны.

   Суть  Интернет трейдинга такова: дилинговый центр открывает доступ клиенту к своим торговым терминалам, подключенным к торговым системам и биржам. Доступ к системам дилингового центра осуществляется через Интернет, и клиент может отдавать распоряжения по сделкам в режиме реального времени. Учитывая техническую развитость валютного рынка Forex, клиенты осуществляют сделки сами или через трейдеров компании и получают отчеты от трейдеров дистанционно, а сделки автоматически регистрируются.  

   В общем случае отдавать распоряжения трейдеру по управлению счетом можно  различными способами - по факсу, по телефону, или даже лично. Но Интернет трейдинг позволяют пользователю управлять своим инвестиционным счетом прямо с экрана своего компьютера, не выходя из дома или офиса. За экраном компьютера можно исследовать котировки валют на рынке Forex, основываясь на качественной, достоверной и сиюминутной (real time) информации. Деятельность клиента по дистанционному через Интернет управлению инвестициями и называют Интернет трейдингом.

   Для того, чтобы заниматься инвестированием  и зарабатывать, используя Интернет трейдинг, достаточно иметь компьютер вполне обычной конфигурации:

• процессор Pentium;
• 16 Мб оперативной памяти;
• 2Mб видеопамяти;
• браузер типа Netscape или Internet Explorer версий 4.0 или выше;
• модем на скорости 9600 бод и выше.

   Очевидно, что чем лучше конфигурация компьютера, тем лучше, но, в принципе, достаточно приведенной выше. Скорость работы модема не имеет решающего значения. Пользователь находится все время практически на одной странице web-сервера дилингового центра, и ему не требуется перекачивать большие объёмы графики, т.к. он обменивается с сервером дилерского центра в основном текстовой информацией, не требующей больших скоростей модема.

   В валютном дилинге чрезвычайное значение имеет безопасность и защищённость Интернет трейдинга. Клиенту нужно помнить, что для доступа к счету и проведения сделок от него требуется использование браузера, обеспечивающего защиту информации, таких как Netscape и Internet Explorer. Эти браузеры используют технологию SSL (Secure Socket Layer - слой защищённых разъёмов) для того, чтобы общаться с сервером. Помимо технических мер безопасности, трейдеры дилингового центра принимают на себя обязательство о неразглашении всех персональных сведений, касающихся клиента. Любая информация частного характера недоступна. Этим обеспечивается тайна вкладов, неприкосновенность и конфиденциальность личной информации.

3.4. Россия на мировом  валютном рынке

     Становление высокоэффективной экономики Российского  государства невозможно без развитого  финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

     Российский  валютный рынок  начал формироваться  в 80-е  годы. В истории валютного  рынка России условно можно выделить четыре этапа.

     Первый  этап - до 1986 года - обладал всеми  характерными чертами валютной монополии  государства. В это время имела место полная централизация валютных доходов от экспорта, который в свою очередь был монополизирован государством, от имени и за счет которого на мировых рынках выступали государственные внешнеторговые объединения. Выручка от экспорта в иностранной валюте концентрировалась на счетах одного банка-монополиста, обслуживающего все международные расчеты СССР – Внешторгбанка СССР (позднее Внешэкономбанка). Использование доходов от экспорта, сумм привлеченных валютных кредитов и накопленных золотовалютных резервов осуществлялось на основе планового распределения средств государством в лице Госплана СССР, Минфина СССР, Госбанка СССР в соответствии с потребностями регионов и отраслей. Валютные планы государства (источники и объемы поступлений, направления и суммы расходов) утверждались в составе народнохозяйственных планов Верховным Советом СССР. Министерства, ведомства, предприятия, местные органы власти расходовали выделенные им валютные средства в пределах установленных им лимитов в процессе исполнения соответствующих смет [21].

     К основным недостаткам существующего  валютного рынка в России можно  отнести:

• полная изолированность внутреннего товарного и денежного рынка от мировых рынков товаров, услуг и капиталов;
• централизация управления валютными  ресурсами государства;
• минимальное число непосредственных участников внешнеэкономической, прежде всего внешнеторговой деятельности, обслуживаемых в основном через один банк-хранитель единой валютной "копилки" государства.

   Все это объективно не требовало систем валютного регулирования, характерных для стран с рыночной экономикой на различных этапах их развития. В целом это было не регулирование как таковое, а, прямое администрирование, государственное "командование".

   Второй  этап развития валютного рынка в России начался в 1986 году децентрализацией внешнеэкономической деятельности, когда сначала сотни, а затем практически все субъекты хозяйственной деятельности (предприятия, учреждения, организации) получили право прямого выхода на внешние рынки. Была установлена и стала развиваться система так называемых "валютных отчислений", когда поступления в иностранной валюте делились в определенных пропорциях между государством и непосредственным производителем (владельцем) экспортной продукции. Предприятия, поставлявшие товары (работы, услуги) на экспорт, стали получать в свое распоряжение иностранную валюту, зачисляемую в "валютные фонды" (на балансовые и внебалансовые валютные счета, позднее - только балансовые). Число участников внешнеэкономической деятельности и разнообразие форм их участия в осуществлении этой деятельности существенно возросли в 1987-1988 годах с началом бурного развития совместного (с участием иностранного капитала) предпринимательства на территории страны.

Другой  качественный скачок в процессе интеграции в мировую экономику был сделан начавшейся широкомасштабной реформой банковской системы. Появилось большое число независимых от государства коммерческих банков, получивших право открытия и ведения валютных счетов клиентов и проведения международных расчетов. В течение нескольких лет отсутствовал специальный орган валютного регулирования (его роль, наряду с другими функциями, фактически выполняла Государственная внешнеэкономическая комиссия Совета Министров СССР), и источниками валютного законодательства служили решения Совета Министров СССР, а также издаваемые в их развитие нормативные акты министерств и ведомств. Нарушение "планового" характера валютных отношений страны с внешним миром, быстрое расширение круга предприятий-участников внешнеэкономических связей и банков, осуществляющих их валютное обслуживание, привели к пониманию необходимости специального законодательного регулирования валютных отношений, создания единых правил совершения валютных операций, придания функций органа валютного регулирования одному из органов государственного управления. Это послужило основанием для разработки в 1990 году проекта специального закона о валютном регулировании.

     Третий  этап развития валютного рынка в  России можно связать с вступлением  в силу в марте 1991 года Закона СССР ''0 валютном    регулировании"*. На уровне закона впервые в юридическую практику были введены такие понятия валютного регулирования как "валютные ценности", "валюта СССР", "иностранная валюта", "резиденты", "нерезиденты", "валютные операции", "текущие валютные операции", "валютные операции, связанные с движением капитала" [21].

     Законом были установлены основные принципы проведения операций с валютой СССР и с иностранной валютой на территории СССР, операций на валютном рынке, разграничены полномочия органов власти и определены функции банковской системы (Госбанка СССР и уполномоченных банков) в валютном регулировании и управлении валютными ресурсами. В законе впервые провозглашено гарантируемое и защищаемое государством право собственности резидентов и нерезидентов на валютные ценности в стране; определены общие принципы владения, пользования и распоряжения валютными ценностями государством, предприятиями и организациями, а также гражданами; установлены основные положения порядка осуществления валютных операций резидентами и нерезидентами. Законом намечены основные цели и направления валютного контроля, введены понятия органа валютного контроля, а также положения об отчетности по валютным операциям и ответственности за нарушение валютного законодательства. Основным органом валютного регулирования был определен Государственный банк СССР, что соответствует практике большинства стран мира, где подобные функции осуществляют центральные (национальные) банки соответствующих государств.

     С начала 1991 года также получил бурное развитие внутренний валютный рынок - межбанковский и биржевой, который ранее находился в зачаточном состоянии. Стимулирование развития и упорядочение деятельности валютного рынка в стране явилось важным направлением в работе Центрального банка Российской Федерации в области валютного регулирования. В течение двух лет (начало 1991 года - начало 1993 года) были созданы и получили лицензии Банка России на организацию и проведение операций по купле-продаже иностранной валюты шесть специализированных межбанковских валютных бирж: Московская межбанковская валютная биржа, Санкт-Петербургская валютная биржа, Уральская региональная межбанковская валютная биржа. Сибирская межбанковская валютная биржа. Азиатско-Тихоокеанская межбанковская валютная биржа и Ростовская межбанковская валютная биржа [11].