Валютная система

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕАРЦИИ

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

ВСЕРОСИЙСКИЙ  ЗАОЧНЫЙ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  ИНСТИТУТ (ВЗФЭИ)

 

КАФЕДРА: ДЕНЬГИ, КРЕДИТ И ЦЕННЫЕ БУМАГИ

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Деньги, кредит, банки»

на тему: «Валютная система»

 

 

Исполнитель: Дубровская Я.В.

специальность: бакалавр Экономики

группа: ФБ-ЭФ 107

номер  зачетной книжки: 11флд40104

Руководитель: конд. эконом. наук, проф.

Маркова Ольга Михайловна

 

 

 

 

 

 

Москва 2012

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...4

Глава 1. Понятие валютной системы, ее виды и элементы……………………6

Глава 2. Эволюция мировой валютной системы…………..………………….12

Глава 3. Валютная система РФ…………………………………………………17

Заключение……………………………………………………………………….20

Практикум………………………………………………………………………..22

Список использованной литературы…………………………………………...24

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Мировая валютная система начинает существовать с того момента, как двусторонние экономические отношения превращаются в структуру, не просто международную, но и зависимую от более или менее многосторонних соглашений и установлений. Поэтому во всех империях существовала какая-то примитивная форма мировой валютной системы. В результате, некоторые античные императоры помышляли о введении одной единой, иногда даже всемирной, валюты. Около 800 г. Карл Великий ввёл в своей империи новую валютную систему (ливр, соль и денье) и намеревался распространить её на другие страны. Предшественником каролингской модели был император Диоклетиан 3-го века. Но единственные валюты, которые приблизились к достижению этой цели ранее доллара США, были испанский серебряный пиастр и фунт стерлингов, на протяжении всего периода золотого стандарта, с середины 19 в. по 1931, год, в который Лондон окончательно покинул систему всемирной валюты.

Необходимость МВС вытекает из того, что международные операции производятся с помощью разных национальных валют, привязанных к различным экономическим  ситуациям соответствующих стран  и степенью уверенности, которую  каждая из них вырабатывает и которая  отражается на соотношении цен или  на валютных курсах. Операции между  валютами, участвующими в расчётах этих финансовых или реальных сделок, происходят на валютном рынке.

Поэтому, помимо нескольких предшествующих попыток, скорее теоретических, чем  практических, как вышеуказанные  при римской, каролингской и испанской империях (достаточно напомнить, что в момент их максимального апогея испанские имперские экономика и экспорт не достигали и 2 % современного уровня), необходимость МВС не стала очевидной пока не стали исполняться два условия: высокая степень интернационализации экономики и всеобщее использование бумажных денег. Оба ясно стали проявляться к 1870 г., когда начинает сокращаться использование товаров как платёжное средство и распространяются бумажные деньги. С этого момента распространяется мнение о том, что необходимы правила оценки разных валют и даже о том, что они должны быть независимы от правительственных решений которые на протяжении предыдущих столетий определяли национальные валютные системы и должна начать функционировать действительно международная система.

Целью данной работы является ознакомление с валютной системой. Для этого  ставятся задачи: раскрытия сущности валютной системы, ознакомления с ее основными элементами и изучение основных принципов организации  валютной системы. Также будут рассмотрены  основные виды валютной системы, будет  приведена эволюция мировой валютной системы. В 3 главе работы будет представлена Валютная система Российской Федерации. Практическая часть будет содержать  таблицы соответствия основных характеристик  международных валютных систем. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Понятие валютной системы, ее виды и элементы

Валютная система - государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством (национальная система) или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Международные валютные отношения представляют собой совокупность экономических отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Различают следующие виды валютной системы:

• национальная;
• мировая;
• региональная.

Национальная  валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая регламентировала порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

• национальная валюта;

• условия ее конвертируемости, т.е. обмена на иностранные валюты, различаются:

а) свободно конвертируемые валюты, которые  без ограничений обмениваются на иностранные валюты. В Уставе Международного валютного фонда (МВФ) с 1978 г. введено также понятие «свободно используемая валюта». К ней отнесены американский доллар, немецкая марка, японская иена, французский франк, английский фунт стерлингов;

б) частично конвертируемая валюта, например рубль России;

в) неконвертируемые (замкнутые) валюты;

• режим валютного паритета - соотношения  между двумя валютами. Золотой паритет, основанный на золотом содержании денежных единиц, был отменен (на Западе - с середины 70-х гг., в России - с 1992 г.). По Уставу МВФ паритеты валют могут устанавливаться в СДР (SDR - special drawing rights) - специальных правах заимствования или в другой международной валютной единице, но не в золоте.

С середины 70-х гг. используются паритеты на базе валютной корзины. Это метод  соизмерения средневзвешенного  курса одной денежной единицы  с определенным набором других валют. Например, валютная корзина СДР состоит из пяти перечисленных ранее свободно используемых валют, причём доля американского доллара составляет ныне примерно 39%, немецкой марки - 21, японской иены - 18, французского франка и фунта стерлингов - по 11%. Валютную корзину, состоящую из двенадцати валют стран Европейского сообщества (ЕС), представляет европейская валютная единица (ЭКЮ), которая с января 1999 г. заменена коллективной валютой - евро;

• режим валютного курса (фиксированный, плавающий в определенных пределах). Так, в Европейской валютной системе установлен предел взаимных колебаний курса двенадцати валют ±15% центрального курса; в России - 4300 - 4900 руб. к 1 доллару США во второй половине 1995 г. и 5750 - 6350 руб. - в 1997 г. В 1998 г. верхняя граница валютного коридора была повышена до 9500 руб. Во время валютно-финансового кризиса (с августа 1998 г. курс рубля к доллару вышел за эти пределы - до 15-25 деноминированных руб.). В большинстве стран пределы плавания валютного курса юридически не установлены;

• наличие или отсутствие валютных ограничений. Например, в России введены  ограничения, лимитирование, запрет определенных операций с валютными ценностями в связи с нестабильностью экономики страны; развитые страны постепенно (с конца 50-х до начала 90-х гг.) отменили валютные ограничения. В 1996 г. Россия отменила валютные ограничения по торговым и неторговым операциям, присоединившись к статье VIII Устава МВФ;

• регулирование международной  валютной ликвидности страны, включающей четыре компонента (официальные золотые  и валютные резервы стран, счета  СДР, евро (вместо ЭКЮ с 1999 г.), резервную позицию в МВФ) и отражающей способность страны погашать ее внешний долг;

• регламентация использования  международных кредитных средств  обращения и форм международных  расчетов;

• режимы валютного рынка и рынка  золота;

• статус национальных органов, регулирующих валютные отношения (центральный банк, министерство финансов, специальные органы; например, в России - Федеральная служба валютного и экспортного контроля).

По мере интернационализации хозяйственных  связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного  регулирования международных и  валютных отношений – мировая и региональные валютные системы. Их основные принципы закреплены межгосударственными соглашениями.

Мировая валютная система включает международные кредитно-финансовые институты и комплекс международно-договорных и государственно-правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.

Региональная валютная система  создается в рамках мировой валютной системы промышленно развитых стран (Европейская валютная система —  ЕВС — как организационно-экономическая форма отношений ряда стран ЕС в валютной сфере).

Основные элементы мировой и региональной валютных систем:

• функциональные формы мировых денег (Золото, резервные валюты, международные валютные единицы);

• регламентация условий конвертируемости валют;

• унификация режима валютных паритетов  и валютных курсов;

• регламентация объема валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);

• регламентация состава компонентов  международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу - СДР, с 1979 г. Европейский фонд валютного сотрудничества - европейскую валютную единицу - ЭКЮ), которая с января 1999 г. постепенно заменяется единой коллективной валютой - евро;

• унификация правил использования  международных кредитных средств  обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;

• режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

• статус института межгосударственного  регулирования с 1944 г. - Международного валютного фонда.

Мировая валютная система  базируется на функциональных формах мировых денег, обслуживающих международные  отношения, таким образом деньги, используемые в международных экономических отношениях, становятся валютой.

Различают понятия национальная валюта, т. е. установленная законом денежная единица данного государства, и иностранная валюта — денежная единица других стран. Кроме того, важным понятием является резервная (ключевая) валюта, выполняющая функции международного платежного и резервного средства, а также служащая базой определения валютного паритета и валютного курса других стран.

Международная счетная  валютная единица используется как условный масштаб для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса, а также как международное платежное и резервное средство, к которым относятся СДР.

Международная валютная ликвидность представляет собой возможность страны или группы стран обеспечивать свои краткосрочные внешние обязательства приемлемыми платежными средствами.

Структура международной  ликвидности включает в себя следующие компоненты:

1. официальные валютные резервы страны;
2. официальные золотые резервы;
3. резервную позицию в МВФ (право страны-члена автоматически получить безусловный кредит в иностранной валюте в пределах 25% от ее квоты в МВФ);
4. счета в СДР.

Международная ликвидность  выполняет три функции:

а) средство образования ликвидных резервов;

б) международное ликвидное средство;

в) средство валютной интервенции.

Различают безусловную ликвидность, т. е. сумму собственных резервов страны, и условную ликвидность, включающую заемные ресурсы.

Следующий элемент валютной системы характеризует порядок  установления курсовых соотношений  между валютами, т.е. режим валютного курса. Различают фиксированный, «плавающий» курсы валют и их варианты, объединяющие в различных комбинациях отдельные элементы фиксированного и «плавающего» курсов.

При режиме фиксированного валютного курса центральный  банк устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению  к валюте какой-либо страны.

При режиме «плавающего» курса  валютный курс относительно свободно изменяется под влиянием спроса и  предложения на валюту.

Валютный курс необходим для:

а) обмена валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов;

б) сравнения цен мировых и национальных рынков, а также стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальных или иностранных валютах;

в) периодической переоценки счетов в иностранной валюте фирм и банков.

Объектом национального  и межгосударственного регулирования  являются валютные ограничения и  режим конвертируемости валют.

Валютные ограничения – это введенные в законодательном или административном порядке ограничения операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями.