Управление банковскими активами и пассивами

Главная задача менеджмента - координировать решение относительно активов и пассивов внутри каждого  отдельного банка, чтобы достичь  наивысших результатов, максимально  контролируя объемы, структуру, доходы и расходы как по активным, так и пассивными операциями банка. Контроль руководства банка над активами должен координироваться с контролем над пассивами, поскольку только в таком случае можно будет добиться внутреннего единства и благодаря этому максимизировать разницу между доходами и расходами.

Главная идея сбалансированной стратегии заключается в понимании  того, что и доходы и расходы  относятся к обеих сторон банковского баланса. При этом цена каждой операции или услуги должна перекрыть расходы банка по ее предоставления. Снижение расходов банка благодаря управлению пассивами, так же помогает достичь целевого уровня прибыли, как и поступления от активных операций. Итак, традиционный взгляд, согласно которому весь доход банка генерирующие активы - кредиты и инвестиции, уступил место идее одновременного скоординированного управления активами и пассивами. Преимуществом стратегий УАП является максимизация прибыли при условии приемлемого уровня процентного риска, а также возможность более взвешенного подхода к проблемам управления ликвидностью благодаря точному определению потребности в ликвидных средствах. Такая стратегия требует применения многих сложных методов и приемов и высокого уровня квалификации банковских менеджеров, которые часто препятствует его внедрению в практику работы украинских банков.

Необходимым условием эффективного применения этой стратегии с целью  получения максимальной прибыли  является возможность довольно точно  предвидеть и прогнозировать изменения  направления, величины и скорости движения процентных ставок. В странах с  высоким уровнем инфляции, нестабильной политической и экономической ситуацией  прогнозировать процентные ставки почти  невозможно, а через это и использования  некоторых методов управления активами и пассивами становится проблематичным. Внедрение методики управления активами и пассивами в банке начинается с создания специального комитета при  совете директоров, который называется Комитет по управлению активами и  пассивами (КУАП или ALKO).

Комитеты по управлению активами и пассивами - это новая организационная  форма управления, которая быстро развивается. В состав такого комитета входят представители управления финансовыми  операциями банка, кредитного и инвестиционного  подразделений, подразделений экономического анализа и прогнозирования, главный  бухгалтер, главный экономист, руководители крупных филиалов. Комитет действует  не на постоянной основе, а собирается с определенной периодичностью для  координации процесса управления во всех сферах деятельности банка. Такая  практика позволяет создать рабочий  орган, полномочия которого достаточно для реализации возложенных на него функций.

Основные функции КУАП:

1) определение уровня и  границ допустимого риска;

2) определение потребностей  в ликвидных средствах;

3) оценка размеров и  достаточности капитала;

4) прогнозирование и анализ  колебаний процентных ставок;

5) принятие решений об  хеджирование рисков;

6) оценка изменений в  доходах и расходах;

7) определение приемлемой  структуры и качества кредитного  и инвестиционного портфелей;

8) калькулирования цен на банковские услуги;

9) дополнительные вопросы  по управлению активами и пассивами.

Принятые Комитетом управленческие решения выполняются работниками  казначейства банка и других структурных  подразделений по соответствующим  направлениям деятельности.

Управление активами и  пассивами, в первую очередь, ориентированы на краткосрочную перспективу и связана с ежедневным управлением банковским балансом. В этом аспекте главными показателями эффективности применения УАП является процентный доход, чистая процентная маржа или прибыль на акцию. Неотделим составляющими процесса становятся контроль и управление финансовыми рисками, прежде риском процентных ставок и риском несбалансированном ликвидности.

Инструментарий управления активами и пассивами включает информационные системы, модели планирования, анализ и оценку сценариев, системы прогнозирования, финансовые обзоры и специальные  отчеты. Поэтому, кроме оперативного компонента, процесс управления активами и пассивами содержит и плановый компонент, предназначенный двигать  банк в направлении достижения долгосрочных целей. С точки зрения стратегического  планирования долгосрочное управление активами и пассивами оценивается  конкурентоспособным уровнем прибыли  на активы (ROA) и прибыли на капитал (ROE).

Сбалансированная стратегия  управления активами и пассивами  реализуется на практике применением  специальных подходов структурного балансирования и методов управления рисками. Самые распространенные среди  них метод управления разрывом (геп-менеджмент), метод средневзвешенной срока погашения (дюрация) и операции с производными финансовыми инструментами, которые проводятся на срочном рынке в целях хеджирования рисков.

СТРАТЕГИИ УПРАВЛЕНИЯ СТРУКТУРОЙ АКТИВОВ  И ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

Независимо от того, какого подхода к управлению активами и  пассивами соблюдает банк, перед  менеджментом неизбежно встает важный вопрос: имеют ли величина и структура  обязательств влиять на направления размещения активов? Традиционный подход к решению проблемы состоит в объединении источников финансирования. Согласно таким методом управления структура обязательств не влияет на выбор направлений размещения активов, все средства рассматриваются как единый ресурсный потенциал банка без учета особенностей различных видов обязательств. Задача руководства банка - определить приоритетные направления размещения активов, которые рассматриваются как независимая величина. Преимуществом метода объединения источников финансирования являются простота и доступность его практического применения, а главным недостатком - возникновение проблем с ликвидностью. Риск ликвидности возрастает, если связи между активами и обязательствами не учитываются. Пытаясь выбрать наиболее прибыльные направления вложения ресурсов, банк может выдать долгосрочные кредиты, которые финансируются за счет краткосрочных депозитов. Такая трансформация с большой вероятностью приводит к повышению уровня риска ликвидности.

Если менеджмент банка  решит застраховаться от повышения  уровня риска ликвидности и с  этой целью рассматривать высоколиквидные  активы как приоритетное направление  размещения средств, то ему придется отказаться от получения максимально  возможной прибыли для акционеров банка.

Альтернативный подход к  управлению структурой активов и  обязательств банка базируется на разделении источников финансирования. Сущность метода заключается в установлении соответствия между конкретными  видами таких источников и направлениях использования ресурсного потенциала. Часть ресурсов, которая сформирована за счет меняющихся источников, таких  как вклады до востребования, остатки на расчетных счетах клиентов, полученные займы «овернайт», должна вкладываться в краткосрочные кредиты и ценные бумаги. Средства, полученные из относительно стабильных источников, таких как срочные вклады, депозиты, могут быть направлены на выдачу долгосрочных кредитов и приобретения облигаций.

Применяя метод разделения источников финансирования, менеджмент банка должен тщательно следить  за размерами сумм и срокам различных  видов обязательств и приводить  в соответствие с ним структуру  активов. Учитывая потребность постоянно балансировать между структурой пассивов и активов указанный метод становится весьма трудоемким, а значит, усложняется практическое его применение. Другим недостатком является возможное уменьшение доходов банка, вызванное отказом от прибыльного вложения средств, если не существует соответствующего источника финансирования. Преимущество рассматриваемые метода заключается в снижении риска несбалансированном ликвидности, поскольку потребность в ликвидных средствах в любое время может быть предусмотрена.

Метод разделения источников финансирования приобрел значительного  практического распространения  в период управления банками через  пассивы. Установление контроля над  структурой и стабильностью обязательств позволяет формировать депозитную базу в соответствии с потребностями  относительно проведения активных операций. С развитием финансовых рынков главное  преимущество метода разделения источников, которая заключается в снижении риска ликвидности, утратила свое значение. Банки получили возможность в  любое время привлекать ликвидные  средства на межбанковском рынке. Последними десятилетиями в международной  банковской практике применяется интегральный метод управления, который включает методы объединения и разделения источников финансирования и обеспечивает большую гибкость при управлении активами и обязательствами банка.