Теоретические основы денежных реформ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  ДЕНЕЖНЫХ РЕФОРМ

 

1.1 Сущность денежных реформ, методы проведения

 

Среди комплекса мероприятий  по оздоровлению и благоустройству  денежного оборота особое место  занимают денежные реформы. Они представляют собой полную или частичную перестройку денежной системы, которую проводит государство с целью оздоровления денег или улучшения механизма регулирования денежного оборота относительно новых социально-экономических условий. Денежные реформы, проводившиеся в разное время во многих странах, значительно отличались своими целями, глубиной реформирования существующих денежных систем, методами стабилизации валют, подготовительными мероприятиями и т.д.

  Денежные реформы осуществляются различными методами в зависимости от формы обращающихся денег (деньги как товар – всеобщий эквивалент или как знаки стоимости – кредитные и бумажные деньги), общественно-экономического устройства страны, полного или частичного преобразования денежной системы, политики государства. Денежные реформы могут сопровождаться изъятием  из обращения всех или части обесцененных бумажных денежных знаков и замены их новыми деньгами (бумажными или металлическими), изменением золотого содержания денег или их валютного курса, порядка эмиссии, обеспечения, а также валютного регулирования.

    Наиболее типичными  методами стабилизации денежной  системы являются следующие:

1) нуллификация

2) деноминация

3) дефляция

4) реставрация

5)девальвация

Нуллификация – это ликвидация старых денежных знаков и выпуск новых. Она проводится в результате сверхсильной  инфляции, когда покупательная способность денег сводится практически к нулю, а также в связи со сменой политической власти. В первом случае нуллификация означает объявление  государством  обесценившихся  денежных знаков недействительными.

От нуллификации страдают те, кто имел денежные сбережения и  вклады в банки страны, внешние  инвесторы, зато государство выигрывает от заниженного и ограниченного  обмена аннулированных денег.

Деноминация – это укрупнение денежной единицы путем обмена в определенной пропорции старых денежных знаков на новые. Коэффициентом укрупнения денег обычно является единица с одним или несколькими нулями, и в таком же соответствии пересчитываются цены товаров и услуг, зарплата, пенсии, тарифы и т.д. Деноминация значительно упрощает денежное обращение, учет и расчеты в стране, однако ее целесообразно проводить лишь после снижения инфляции до устойчиво умеренного уровня, иначе вскоре потребуется новая деноминация, а ее проведение – мероприятие дорогостоящее. Деноминации бывают полные – обмениваются все денежные знаки всех существующих номиналов, и частичные – обмениваются банкноты одного или нескольких номиналов. По скорости проведения деноминации могут быть быстрыми (в течение нескольких дней или недель) – характерно для СССР, медленными (от нескольких месяцев до года), длительными (несколько лет) и бессрочными («спящими»), которые рассчитаны на неограниченный или необъявленный срок – характерно для США.

Дефляция – это сокращение денежной массы путем изъятия из обращения избыточных денежных знаков. Строго говоря, дефляция не является методом самого реформирования денежных систем. В период золотого стандарта она часто предшествовала денежным реформам, создавая более благоприятные условия для их проведения.

Реставрация – это восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. При этом происходит ревальвация – официальное увеличение золотого содержания денежной единицы или повышение ее курса,  цены в иностранной валюте.

Девальвация – процесс, противоположный ревальвации, т. е. уменьшение официального золотого содержания денежной единицы или снижения ее курса по отношению к валютам других стран. Не все авторы относят девальвацию к методам проведения денежных реформ, мотивируя это тем, что при девальвации, равно как и при ревальвации, никаких изменений в денежной системе страны не происходит – денежная единица, виды денег, порядок эмиссии, масштаб цен, государственный аппарат, регулирующий денежное обращение, остаются прежними. Действительно, в современных условиях снижение и повышение курса валюты более относятся к сфере международных валютных отношений, но оказывают влияние на внешние факторы инфляции. Девальвация стимулирует обесценение денег через механизм импортируемой инфляции, а ревальвация используется для ее сдерживания благодаря удешевлению ввозимых товаров.

Девальвация может быть открытой и скрытой. При открытой девальвации из обращения изымаются обесцененные бумажные деньги или происходит обмен таких денег на новые, устойчивые кредитные деньги (но по курсу, соответствующему обесценению старых денег). При скрытой девальвации государство снижает реальную стоимость денежной единицы по отношению к иностранным валютам, не изымая обесценившиеся деньги из обращения.

 

1.2 Виды денежных реформ

 

В мировой практике различаются два основных вида денежных реформ:

1) полная денежная реформа проводится в целях образования новой денежной системы в связи с изменением государственного строя, созданием нового государства; формированием интеграционного экономического и политического союза и выпуска их единой валюты (например, евро в Евросоюзе). Реформы такого содержания предусматривают не исключительно внедрение новой денежной единицы, но и функциональную структурную перестройку всей системы денежно-валютных и кредитных отношений

2) частичная денежная реформа осуществляется в целях изменения отдельных элементов денежной системы, например порядка эмиссии денег, обеспечения банкнот, масштаба цен, наименования денег, органов денежно-кредитного регулирования и др. [8, 52].

По характеру проведения реформы делятся на 3 типа:

1) Денежные реформы формального типа, которые сводятся исключительно к техническому аспекту внедрения нового образца купюры с одновременным или постепенным исключением той, которая функционирует. Обмен старой валюты на новую осуществляется в соотношении 1:1. Поводом к такой замене может быть:

а) необходимость улучшения физических свойств (износостойкости, плотности) банкнот, которые обращаются, изменения их относительных и абсолютных размеров;

б) повышение эффективности  борьбы с подделкой национальной валюты. Это происходит в случае, если выявляется большое число поддельных банкнот (например, накопленных в годы войны), выявление и исключение которых становится безотлагательным делом;

в) необходимость изменения внешнего вида банкнот, их оформления, которое может предопределяться политическими причинами, например, нововведение государственной символики и тому подобное.

Все приведенные аспекты осуществления денежной реформы имеют в основном сугубо формальный, неконфискационный характер. Если исправление ограничивается решением исключительно этих проблем, не задевая более существенные монетарные и экономические аспекты, ее точнее называть  обменом денег.

2) Денежные реформы конфискационного типа, или их еще называют реформы “шокового” типа. Названные реформы предусматривают комплекс явных или замаскированных мероприятий конфискационного характера. Относительно конфискационных ограничений, следует выделить такие возможные мероприятия:

-установление лимита для обмена  банкнот;

-замораживание части депозитов сверх установленного уровня;

-временное приостановление  валютно-обменных операций.

Цель подобных мероприятий  конфискация незаконных доходов, возобновления  социальной справедливости, получения  дополнительного дохода государства.

В случаях, если реформы  имеют конфискационный характер, устанавливаются довольно ограниченные сроки обмена и количественные лимиты обмена, которые дополняются декларированием доходов. В этом случае обмен обычно проводится сообразно регрессивной шкале. То есть к определенному порогу старые денежные знаки обмениваются на новые в отношении друг к другу в соответствии с установленным лимитом обмена.

3) Реформы параллельного, или, как их еще называют консервативного типа, является очень сложной для реализации процедурой. В этом случае новая денежная единица, расширяя сферу своего функционального приложения, вытесняет старые деньги постепенно. В результате в течение  определенного времени, если в обращении находятся две денежных единицы старая и новая, происходит соответствующая сегментация сферы денежного обращения.

 

3.  Цели проведения денежных реформ

 

Для более глубокого  раскрытия необходимости осуществления  денежной реформы важно понимание   ее цели.

Цель любой денежной реформы - стабилизация денежной системы страны. С этой целью могут проводиться реформы как в узком понимании, подразумевающие частичную структурную перестройку государством имеющейся в стране денежной системы, так и полную ее замену. Денежные реформы первого типа сводятся к внедрению нового образца купюры с одновременным или  постепенным исключением функциональной. Главной целью является замена через обмен денежных купюр действующего масштаба цен.

Денежные реформы в  широком понимании предусматривают  не только внедрение в обращение  новой денежной единицы, но и структурную перестройку действующей системы денежно-валютных и кредитных отношений. Такие реформы были характерными при осуществлении в отдельных странах перехода от биметаллизма к монометаллизму и дальше к бумажно-денежному обращению. Проведение структурной денежной реформы в широком понимании предусматривает также переход от денег административно командной экономики к деньгам рыночной экономики.

Денежные реформы в  широком понимании в связи  с масштабностью и разнообразием  структурных изменений и институционных превращений являются длительными в часовом измерении. Они проводятся, как правило, несколько лет.

Негативные социально-экономические  последствия инфляции принуждают отдельные  государства влезть к денежным реформам, содержание которых сводится к полной или частичной перестройке денежной системы с целью стабилизации денежного обращения. Такой радикальный образ используется государством исключительно тогда, когда консервативные способы стабилизации денег не срабатывают или не дают соответствующего эффекта.

Целью денежной реформы является также  предоставление национальной валюте характера  действительно единственного законного  платежного средства и существенного  повышения ее покупательной способности  и конвертированности. “Твердость” национальной валюты имеет два тесно связанных между собой, впрочем, не тождественных аспекта: стабильность обменного курса национальной валюты; стабильность цен.