Сущность финансов как специфической экономической категории. Функции финансов. Сферы и звенья финансовой системы страны.

    Финансовый  портфель

    Текущие расходы

    Чистые  доходы

    Собственные

    Заемные

    Заработная  плата

    Личное  потребление

    Доход от предпринимательской деятельности

    Образование сокровищ

    Процентный  доход

    Инвестирование

    Доходы  по спекулятивным операциям

    Выигрыши, призы

    Дополнительные  пенсии, стипендии, алименты, пособия, субсидии

    Страховое возмещение

    Полученное  наследство и подарки

    Формирование  и использование доходов граждан

    Финансовые  ресурсы и источники  их формирования

    Распределение и перераспределение стоимости  общественного продукта с помощью  финансов обязательно сопровождается движением денежных средств, принимающих  специфическую форму финансовых ресурсов. Они формируются у субъектов  хозяйствования, государства и граждан  за счет различных видов денежных доходов, отчислений и поступлений  и используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование ра-

    ботающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества.

    Потенциально  финансовые ресурсы образуются на стадии производства, когда создается новая  стоимость и осуществляется перенос  созданной ранее. Реальное формирование финансовых ресурсов начинается только на стадии распределения, когда стоимость реализована и в составе выручки вычленяются конкретные экономические формы реализованной стоимости.

    Финансовые  ресурсы — это денежные доходы, накопления и поступления, находящиеся  в распоряжении субъекта хозяйствования, государства или граждан и  предназначенные для выполнения ими финансовых обязательств, осуществления  экономической, социальной и иных функций.

    Внутренний  источник средств, используемых в государстве, один — экономика страны и ее результат. В формировании финансовых ресурсов государства можно выделить налоговые и неналоговые поступления  в бюджеты различных уровней  и внебюджетные фонды. В целом  понятие «государственные доходы»  шире понятия «доходы госбюджета». Часть доходов дают государственные  предприятия, находящиеся на автономном финансировании, но зачисляющие свои доходы непосредственно в государственный  бюджет. Существование налоговых  доходов государства обусловлено  выполнением государством своих  властных функций, а существование  производственных доходов — выполнением  государством своей предпринимательской  функции. К непроизводственным доходам  государства можно отнести налоги, государственные займы и эмиссию  бумажных денег.

    Для предприятий различных форм собственности  исходным источником формирования финансовых ресурсов является первоначальный капитал, выраженный в уставном, складочном, паевом капитале. Впоследствии, в ходе выполнения ими хозяйственной деятельности, финансовые ресурсы формируются  по трем важнейшим направлениям:

    собственные и приравненные к ним средства;

    мобилизация ресурсов на финансовых рынках;

    поступление финансовых средств через бюджетную  и кредитную систему.

    Собственные и приравненные к ним средства формируются по двум направлениям: денежные доходы IT денежные поступления. В составе денежных доходов определяющая роль принадлежит прибыли от основной (текущей) деятельности предприятия. Самостоятельное значение приобретает прибыль от других видов деятельности, а именно прибыль от выполнения научно-исследовательских работ, прибыль от строительства, выполняемого хозяйственным способом, прибыль от финансовых операций (спекуляции с ценными бумагами и другими финансовыми инструмента-

    ми), другие доходы, к которым, в частности, относится большая группа внереализационных доходов (штрафы, пени, безвозмездно полученные денежные и другие средства).

    В группе денежных поступлений основную роль выполняют амортизационные  отчисления по основным средствам и  нематериальным активам; выручка от реализации выбывшего имущества (основные средства, нематериальные активы, товарно-материальные ценности); целевые поступления; различные  взносы членов трудового коллектива и другие источники.

    Кроме аккумулирования собственных источников, предприятия производят мобилизацию  дополнительных ресурсов на финансовом рынке (эмиссия акций, облигаций, привлечение  кредитов, включая отсрочит платежа): получают доходы от собственности в виде дивидендов от дочерних, зависимых предприятий и иных эмитентов; формируют новые финансовые ресурсы на паевых началах при организации совместной деятельности; получают бюджетное финансирование и финансирование из других источников.

    Учреждения  и организации некоммерческого  сектора экономики для осуществления  своей деятельности мобилизуют финансовые средства из различных источников. Формирование финансовых ресурсов некоммерческих предприятий и организаций зависит  от двух факторов: .    характер (вид) оказываемых услуг;

    принципы  организации услуги (платность или  бесплатность).

    Существует  группа услуг, связанных с государственным  управлением и обороной, имеющих  общегосударственное значение. Услуги такого рода полностью финансируются  бюджетными ресурсами без привлечения  средств населения, предприятий  и иных источников.

    Часть услуг, связанных с культурой, искусством, юриспруденцией, оказывается населению  только на платной основе и к бюджетным  ресурсам отношения не имеет. Услуги социально-культурной направленности финансируются на смежной основе — из бюджета (в пределах определенных нормативов), за счет средств населения  и предприятий (в оставшейся части). Бюджетное финансирование учреждений и организаций некоммерческого  характера оказывается строго на нормативной основе.

    Кроме бюджетных средств используются два вида финансовых ресурсов:

    денежные  средства предприятий и граждан  по договорам на оказание услуг или  заказам на проведение мероприятий;

    поступления от населения за оказанные платные  услуги и поступления от продажи  изделий собственного производства.

    Дополнительным  источником формирования финансовых ресурсов является выручка от сдачи основных средств и оборудова-

    ния в аренду, добровольные взносы и прочие поступления. В зависимости от источника финансовых ресурсов в некоммерческих организациях существует два основных типа финансирования:

    преимущественно бюджетные средства (сметное финансирование). Основной документ — смета, бюджет;

    полная  самоокупаемость. Основной документ —  финансовый план.

    Существуют  особенности финансирования общественных организаций. Источником финансовых ресурсов в них служат членские взносы и  добровольные пожертвования.

    Денежные  доходы и накопления граждан формируются  из источников.

    Финансовый  рынок и его  роль в мобилизации  и распределении  финансовых ресурсов

    Финансовым  рынком называется рынок, на котором  осуществляется взаимодействие экономических  субъектов, предъявляющих спрос  и осуществляющих предложение капитала. Развитие финансового рынка в  России началось с 1992 г., когда правительство  стало предпринимать меры по либерализации  экономической деятельности. В первую очередь были произведены шаги по организации инфраструктуры финансового рынка. Были приняты основные системообразующие законы по регулированию банковской деятельности, биржевого рынка. Созданная инфраструктура, особенно в первые годы своего существования, характеризовалась крайне неустойчивой работой и слабой проработкой основных аспектов взаимодействия субъектов финансового рынка.

    Рынок есть система организации экономики, возникшая в результате естественного  развития экономических отношений. Это всеобщая форма взаимосвязи  субъектов экономической деятельности, посредством которой реализуются  переливы товаров, рабочей силы и  капиталов в соответствии с изменениями  их доходности в различных точках экономического пространства.

    Классификация рынков многообразна, так как в  ее основе могут лежать разные критерии. Это логично: если рынок представляет собой взаимосвязь экономических  субъектов, то формы этой взаимосвязи  могут весьма различаться в зависимости  от объекта сделок, их назначения, времени  осуществления и т.д. Отсюда возникает  стройная иерархия рыночных связей.

    В соответствии с целевой установкой (критерий назначения) рынки делятся  на потребительские и инвестиционные. По срокам осуществления операций выделяют кратко-, средне- и долгосрочные рынки. По объектам рынки подразделяются на рынки товаров, рабочей силы и капиталов. По типам товаров можно выделить рынки потребительских товаров, инвестиционных товаров и

    рынок особого товара — денег или  денежный рынок. По типам капиталов  рынки классифицируются на рынок  денежного капитала, ссудного капитала, финансового капитала, фиктивного капитала. По формам операций можно выделить частную тезаврацию и государственное  резервирование как операции на рынках денежного капитала, депозитные и  ссудные сделки, протекающие на рынках ссудных капиталов, а также долевые, паевые, заемные, контрактные операции на финансовых рынках. Существуют также  разнообразные виды материальных носителей  отношений, складывающихся на рынках капиталов: стандартные золотые слитки, банкноты центральных банков, чеки, векселя, кредитные карточки, депозитные сертификаты, акции, облигации, прочие ценные бумаги.

    Эта классификация позволяет достаточно точно определить место финансовых рынков в рыночной системе. Согласно наиболее общему критерию назначения (цели функционирования), финансовые рынки  относятся к классу инвестиционных рынков. Отсюда вытекает, что общей  родовой характеристикой всех видов  финансовых рынков, или даже шире —  всех рынков капиталов, является их характеристика как инвестиционного процесса, процесса кругооборота инвестиций. В конечном итоге финансовые рынки представляют собой результат генезиса первичных  форм инвестиционных рынков, его наиболее развитую, высшую форму.

    Финансовый  рынок представляет собой совокупность глубоко интегрированных рыночных отношений, обеспечивающих сферу обращения  посредством аккумуляции денежных средств, их перераспределение между  субъектами рынка, где объектами  сделок являются капиталы в различных  формах их проявления на основе действия закона спроса и предложения. Территориально финансовый рынок может охватывать отдельную страну, регион или мир в целом.

    Функции финансового рынка сводятся к  аккумуляции временно свободных  денежных средств и формированию ссудного капитала, обеспечению взаимосвязи  продавцов денежных ресурсов и покупателей, переливу капитала в наиболее эффективные  сектора экономики.

    Финансовый  рынок есть необходимая составляющая эффективного функционирования рыночной экономики, состоящей из взаимосвязанных  элементов, пронизывающих всю систему.

    Необходимость финансового рынка в экономике  объясняется следующими обстоятельствами. В любой экономике (рыночной, плановой) с одной стороны возникает  излишек денежных накоплений, с другой — потребность привлечения дополнительных денежных средств для инвестирования. В связи с наличием на одном полюсе экономики временно свободных денежных средств, а на другом — потребности в них, возникает необходимость перераспределительного механизма, финансового посредничества. Таким посредником и является финансовый рынок.

    Главное назначение финансового рынка —  быть механизмом, который обеспечивает движение материальных и денежных фондов общества на взаимосвязанной и сбалансированной основе. Он выступает как условие  эффективности экономики, как механизм горизонтального перераспределения  денежных ресурсов, внутри— и межотраслевого перелива капиталов в противовес вертикальному бюджетному методу.

    Финансовый  рынок представляет собой организованную или неформальную систему торговли финансовыми инструментами. На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация  капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников  к заемщикам. Товаром выступают  собственно деньги и ценные бумаги. Как и любой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между  покупателями и продавцами финансовых ресурсов.

    Принято выделять несколько видов финансового  рынка.