Содержание финансовой работы на предприятии

     Содержание финансовой работы на предприятиях. 

     Характеристика  основных направлений финансовой работы современного предприятия. 

     Финансовая  работа на предприятии – это специфическая  деятельность, направленная на своевременное  и полное обеспечение предприятия финансовыми ресурсами для удовлетворения его воспроизводственных нужд, активной инвестиционной деятельности и выполнения всех его финансовых обязательств перед бюджетом, налоговой службой, банками, другими предприятиями и собственными работниками.

     Предметом финансовой работы на предприятии являются:

• финансовые отношения, а именно – построение рациональных схем отношений предприятия с партнерами по бизнесу и со всеми финансовыми институтами государства, как обязательной предпосылки формирования его первичных доходов;
• финансовые потоки, а именно – обеспечение их достаточности, своевременности и синхронизации, как обязательных предпосылок финансового равновесия предприятия, его финансового благополучия.

     Возможные направления воздействия на финансовые отношения и финансовые потоки принято представлять тремя укрупненными группами:

• финансовое планирование;
• оперативно-управленческая работа;
• контрольно-аналитическая работа.

     Взаимосвязь трех названных направлений финансовой работы на предприятии и их общую  нацеленность на финансовые отношения и финансовые потоки иллюстрирует рис. 1.2.1.

     Финансовое  планирование – это процесс обоснования  потребности предприятия в финансовых ресурсах и ее сбалансирование с  возможными источниками покрытия.

     Главной целью финансового планирования на практике является своевременное и полное финансовое обеспечение реализации намеченных предприятием производственных и экономических программ, а также – максимизация объемов получаемой прибыли. 

     Рисунок. 1.2.1. Направления и предмет финансовой работы на предприятии 

     Оперативно-управленческая работа в сфере финансов предприятия  предполагает постоянный мониторинг количественных и качественных характеристик его  финансовых отношений и финансовых потоков. Основной целью оперативно-управленческой работы является постоянное позитивное воздействие на результативность любой финансовой сделки и хозяйственной операции, совершаемых предприятием и поддержание его деловой репутации на должном уровне.

     Достижению  этой цели способствует решение следующих задач:

• обеспечение своевременных платежей предприятия в бюджет, целевые бюджетные и внебюджетные фонды государства, своевременности его расчетов с поставщиками сырья, топлива, энергии, что является первейшими признаками его платежеспособности;
• изучение рыночной конъюнктуры, кривых спроса и предложения как объективной основы принятия обоснованных маркетинговых и ценовых решений;
• обеспечение ускорения оборачиваемости оборотного капитала как важнейшего способа снижения текущих финансовых потребностей предприятия;
• создание и поддержание оптимальных объемов производственных запасов предприятия, гарантирующих сохранение непрерывности процесса производства;
• управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия как обязательной предпосылки соблюдения им платежной дисциплины;
• составление сведений о поступлении средств, их расходовании и справок о ходе выполнения показателей финансового плана, о финансовом состоянии предприятия как объективной информационной базы для подготовки управленческих решений.

     Каждая  из названных задач является элементами финансовой тактики.

     Контрольно-аналитическая  работа имеет своей целью объективную  оценку экономической эффективности, рентабельности и целесообразности каждой сделки и хозяйственной операции предприятия. Контролю и анализу подлежит вся их технология: от проверки законности, соответствия действующим финансовым инструкциям до выяснения их влияния на имидж и деловую репутацию предприятия.

     Контрольно-аналитическая  работа призвана отследить выполнение показателей финансового, кассового, кредитного планов, а также планов по прибыли и дать объективную оценку этим процессам как отправной точке для совершенствования деятельности предприятия на перспективу.

     Содержание  финансовой работы качественно улучшается при использовании приемов финансового менеджмента. Финансовый менеджмент привносит в организацию финансов на предприятии новые возможности, основанные на использовании передовых управленческих технологий[35,с. 346]

     В сфере пристального внимания финансовых работников предприятий находятся такие вопросы, как регулирование денежных потоков в целях своевременного финансирования затрат и обязательств; управление реализацией продукции и услуг, оперативный контроль за поступлением выручки от реализации; управление основным и оборотным капиталом, разработка мероприятий по сохранности оборотных средств, их эффективному использованию; поддержание платежеспособности предприятия и ликвидности его баланса; мобилизация и рост денежных накоплений, повышение рентабельности.[39, с. 62]

     Управление  потоками денежных средств предполагает разработку плана движения денежных средств, учет и анализ денежных потоков. Начальным этапом управления денежными  потоками является предвидение движения денежных ресурсов в конкретных периодах для обеспечения непрерывного функционирования предприятия. Оно сопряжено с прогнозами развития производственных и других параметров всех видов деятельности, а также организацией финансовых взаимоотношений предприятия со своими партнерами и государством. Обоснование объема денежных ресурсов, их расходование позволит не только обеспечить реальность предвидения их движения, но и активно воздействовать на него.

     Главной целью планирования и прогнозирования  денежных потоков является обеспечение  синхронности денежных поступлений с расходами (платежами), ускорение оборота денег. Это достигается решением следующих задач:

• определением источников и размеров денежных поступлений, возможностей их увеличения;
• определением объема и очередности всех платежей, подлежащих уплате в данном периоде;
• сбалансирование расходов с источниками их покрытия для своевременного выполнения всех финансовых обязательств;
• обоснование размеров «временно свободных средств».

     Процесс управления денежными потоками предприятия  последовательно охватывает следующие основные этапы:

     1. Обеспечение полного и достоверного  учета денежных потоков предприятия  и формирование необходимой отчетности.

     Основной  целью организации учета и  формирования соответствующей отчетности, характеризующей денежные потоки предприятия, является обеспечение финансовых менеджеров необходимой информацией для планирования и контроля.

     В соответствии с международными стандартами  учета и сложившейся практикой  для подготовки отчетности о движении денежных средств используются два  основных метода – косвенный и прямой.

     Косвенный метод направлен на получение  данных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для  разработки отчетности о движении денежных средств предприятия этим методом  являются отчетный баланс, «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении денежных средств».

     Для оценки платежеспособности хозяйствующего субъекта необходимо также использовать информацию, содержащуюся в приложении (форма №5) к бухгалтерскому балансу  «Движение заемных средств» и «дебиторская и кредиторская задолженность».

     Расчет  чистого денежного потока предприятия  косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.

     По  операционной деятельности базовым  элементом расчета чистого денежного потока предприятия выступает нераспределенная прибыль. После внесения соответствующих коррективов чистая прибыль преобразуется затем в показатель чистого денежного потока по следующей формуле:

     ЧПД_о = НП + А_о.с. + А _н.а ± ∆ДЗ ± ∆З_т.-м ± ∆КЗ ± ∆Р ,

     где ЧПД_о – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности в рассматриваемом периоде; НП – сумма нераспределенной прибыли предприятия; А_о.с. – сумма амортизации основных средств; А _н.а – сумма амортизации нематериальных активов; ∆ДЗ – прирост (снижение) суммы дебиторской задолженности; ∆З_т.-м – прирост (снижение) суммы запасов товарно-материальных ценностей, входящих в состав оборотных активов; ∆КЗ – прирост (снижение) суммы кредиторской задолженности; ∆Р – прирост (снижение) суммы резервного и других страховых фондов.

     По  инвестиционной деятельности сумма  чистого денежного потока определяется как разница между суммой реализации отдельных видов внеоборотных активов  и суммой их приобретения в отчетном периоде по формуле 

     ЧПД_и = Р_о.с + Р_н.а + Р_д.ф.и + Р_с.а + Д_п – П_о.с – ∆НКС – П_н.а – П_д.ф.и – В_с.а ,

     где ЧПД_и – сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности в рассматриваемом периоде; Р_о.с – сумма реализации выбывших основных средств; Р_н.а – сумма реализации выбывших нематериальных активов; Р_д.ф.и – сумма реализации долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия; Р_с.а – сумма повторной реализации ранее выкупленных собственных акций предприятия; Д_п – сумма дивидендов (процентов), полученных предприятием по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля; П_о.с – сумма приобретенных основных средств; ∆НКС – сумма прироста незавершенного капитального строительства; П_н.а – сумма приобретения нематериальных активов; П_д.ф.и – сумма приобретения долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля предприятия; В_с.а – сумма выкупленных собственных акций предприятия.

     По  финансовой деятельности сумма чистого  денежного потока определяется как  разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия, по формуле:

     ЧПД_ф = П_с.к + П_д.к + П_к.к + БЦФ – В_д.к – В_к.к – Д_у ,

     где ЧПД_ф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности в рассматриваемом периоде; П_с.к – сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала; П_д.к – сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов; П_к.к – сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов; БЦФ – сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия; В_д.к – сумма выплаты (погашения) основного долга по долгосрочным кредитам и займам; В_к.к – сумма выплат (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам; Д_у – сумма дивидендов (процентов), уплаченных собственникам предприятия (акционерам), на вложенный капитал (акции, паи и т.п.).

     Результаты  расчета суммы чистого денежного  потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют определить общий его размер по предприятию в отчетном периоде, и рассчитывается по формуле

     ЧПД_п = ЧПД_о + ЧПД_и + ЧПД_ф ,

     где ЧПД_п – общая сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; ЧПД_о – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности; ЧПД_и – сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности; ЧПД_ф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности.

     Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника финансирования своего развития – чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование.

     Прямой  метод направлен на получение  данных, характеризующих как валовой, так и чистый денежный поток предприятия  в отчетном периоде. Он призван отражать весь объем поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных видов хозяйственной деятельности и по предприятию в целом. Различия полученных результатов расчета денежных потоков прямым и косвенным методом относятся только к операционной деятельности предприятия. При использовании прямого метода расчета денежных потоков используются непосредственные данные бухгалтерского учета, характеризующие все виды поступлений и расходования денежных средств.