Роль Центрального банка в банковской системе

Политика открытого  рынка. Такая политика представляет собой выполнение операций по покупке  или продаже твердопроцентных ценных бумаг центральным банком за свой счет на открытом рынке. Здесь к основным ценным бумагам относятся: казначейские векселя, беспроцентные казначейские обязательства, облигации государственного займа, промышленные облигации, первоклассные краткосрочные ценные бумаги и др.

Традиционными средствами проведения политики открытого  рынка являются операции с государственными ценными бумагами на вторичном рынке, характерные для Великобритании, Германии, Греции, Италии и Франции. Операции на первичном рынке с  государственными ценными бумагами осуществляются в строго определенных рамках в Великобритании. Для Банка Англии политика открытого рынка выступает ведущим инструментом экономического регулирования. Прочие инструменты используются нерегулярно. При проведении политики открытого рынка Банк Англии концентрируется на двух основных операциях: в рамках долгосрочной политики - на операциях с облигациями государственного займа, а в краткосрочной - на операциях с казначейскими векселями. Эта политика осуществляется через дисконтные дома путем установления для них твердых ставок по купле-продаже ценных бумаг. Таким образом, на денежном рынке создается дефицит ликвидных ресурсов, что способствует успешному проведению учетной политики. Операции на первичном рынке с негосударственными ценными бумагами не находят широкого распространения в рамках политики открытого рынка.

Для оживления  экономики центральный банк увеличивает  спрос на ценные бумаги. Он либо фиксирует  курс, при достижении которого он скупает  любой предлагаемый объем, либо приобретает  определенное количество ценных бумаг  данного типа независимо от курса  предложения.

Напротив, если целью центрального банка является уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает на открытом рынке  на стороне предложения, проводя  контрактивную политику. В этом случае у центрального банка есть две возможности реализации своей цели:

либо объявить курс, при достижении которого центральным  банком будет предложено любое количество ценных бумаг, либо предложить определенное количество ценных бумаг дополнительно.

Контрактивная политика открытого рынка приводит к возрастанию доходов от государственных ценных бумаг и к потере кредитными институтами части своих резервов.

При всех существующих различиях в осуществлении политики открытого рынка можно определить общую тенденцию, которая выражается в том, что центральные банки  разных стран уделяют все большее  внимание развитию данного инструмента; это связано со стремлением к  регулированию экономики рыночными, а не административными методами.

Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими  банками и центральным банком и тем самым оказывает влияние  на состояние резервов кредитных  институтов.

Если проводится экспансивная депозитная политика, денежные средства государственного сектора  экономики, размещенные в центральном  банке, уменьшаются (например, на величину Ь). Соответственно на эту величину возрастают резервы второго уровня банковской системы. При проведении экспансивной депозитной политики необходимо учитывать и обратный эффект, который  вызывает рост резервов кредитных институтов. Если допустить, что размещенные в результате проведения депозитной политики в кредитных институтах денежные средства государственного сектора состоят на долю с из наличных денег, то общий объем резервов коммерческих банков увеличивается на (1 - с) • Ь. При увеличении резервов коммерческих банков путем притока депозитов из государственного сектора сумма минимальных резервов при ставке г возрастет на г • (1 - с) • Ь. Тогда резервы кредитных институтов увеличатся на разницу между двумя вышеприведенными данными.

При увеличении резервов возрастает кредитный потенциал  коммерческих банков, что при уравновешенном рынке ведет к снижению процентных ставок и росту инфляции. При проведении контрактивной депозитной политики достигается обратный результат - уменьшение банковских резервов, сокращение кредитного потенциала, рост процентных ставок, снижение темпов инфляции.

Валютная политика. Направление и формы валютной политики, проводимой центральным банком, зависят от внутриэкономического положения  данной страны и ее места в мировом  хозяйстве. Цели валютной политики меняются в зависимости от исторического  периода. Одним из важнейших средств  реализации валютной политики является валютное регулирование.

Центральный банк обычно использует две основные формы  валютной политики: дисконтную и девизную.

Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью  изменения условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда направлена на регулирование  валютного курса и платежного баланса. Однако в современных условиях в странах с развитой и устойчивой экономикой, как правило, превалируют  внутренние интересы. Довольно часто  внутренние и внешние цели не совпадают, что приводит к необходимости  решения спорных вопросов между  центральным банком и правительственными структурами в лице Минфина и  т.п.

Центральный банк, покупая или продавая иностранные  валюты (девизы), воздействует в нужном направлении на изменение курса  национальной денежной единицы - девизная политика. Подобные операции получили название "валютных интервенций". Приобретая за счет официальных золото-валютных резервов (или путем соглашений "своп") национальную валюту, он увеличивает спрос, а следовательно, и ее курс. Напротив, продажа центральным банком крупных партий национальной валюты приводит к снижению ее курса, так как увеличивается предложение. Влияние валютной политики центрального банка в форме проведения операций на срочном валютном рынке проявляется в стимулировании экспорта или импорта капитала. Направление желаемого движения капиталов зависит от приоритета политики центрального банка в данной экономической ситуации, что может выражаться либо в стимулировании товарного экспорта (демпинговая политика), либо в поддержании курса национальной валюты по отношению к иностранной.

Заключение

Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено  процессами концентрации и централизации  капитала, переходом к единым национальным денежным системам.

Во всех развитых странах действует несколько  законов, в которых сформулированы и закреплены задачи и функции  центрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления. В некоторых государствах главная  задача центрального банка излагается в конституции. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон  о центральном банке страны; он устанавливает организационно-правовой статус последнего, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с  государством и национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как  эмиссионного центра страны.

Наряду с законом  о центральном банке взаимодействия между центральным банком и банковской системой регулируются законом о  банковской деятельности. Такой закон  определяет основные права и обязанности  кредитных институтов по отношению  к центральному банку.

Список литературы

1. Банковское  дело / под ред. О. И. Лаврушина,  М. 1998

2. Уткин Э.  А., Морозова Г. И. "Нововведения  в банковском бизнесе России",

3. М. 1999

4. Деньги, кредит, банки / под ред. О. И. Лаврушина

5. Постатейный  комментарий к Федеральному закону "О Центральном банке Российской  Федерации (Банке России)" (Фомина  О.Е.)

6. Постатейный  комментарий к Закону "О валютном  регулировании и валютном контроле" (Фомина О.Е.)

7. Комментарий  к Закону "О банках и банковской  деятельности" (Фомина О.Е.)

8. "Соответствует  ли Конституции Федеральный закон  о Банке России?" (С.Кашкин, "Российская юстиция", 1999, N 10)

9. "Финансово-правовые  отношения с участием банков" (Карасева М., "Хозяйство и право", 1997, N 11)

10. "Гражданский  кодекс и банковское законодательство" (В.Белых, М.Скуратовский, "Хозяйство  и право", 1997, N 4)

Для подготовки данной работы были использованы материалы  с сайта http://referat2000.bizforum.ru/  
 
 

Функции, сущность, роль и  структура Центрального Банка в банковской системе 
 

Структура банковской системы  состоит из трех уровней:

1) Центральный банк (ЦБ).

2) Коммерческие банки.

3) Небанковские кредитно-финансовые  учреждения.

По  своему положению  в кредитной системе  центральный банк играет роль “банка банков”, т. е. хранит обязательные резервы и свободные средства коммерческих банков и других учреждений, предоставляет им ссуды, выступает в качестве “кредитора последней инстанции”, организует национальную систему взаимозачетов денежных обязательств либо непосредственно через свои отделения, либо через специальные расчетные палаты.

Правительства во все времена  понимали, что банковское дело может быть довольно прибыльным. Поэтому, от случая к случаю использовали центральный  банк для обложения  своих граждан  косвенными налогами. Такие налоги государство  получало в виде дохода от эмиссии денег, что вытекало из исключительного  права ЦБ создавать  деньги, и экономической  прибыли, которую  ЦБ получал в силу своей монополии  на предоставление банковских услуг индивидам  и фирмам.

Исторически так сложилось, что  одной из важных функций  является выполнение им роли фискального  агента государства. Даже если политика государства социально  направлена и оно не стремится получить максимальную прибыль от банковской деятельности и осуществления денежно-кредитной политики, ему нужен институт центрального банка для проведения финансовых сделок, являющихся прерогативой государства. Государству также нужна централизованная система выпуска долговых инструментов, например казначейских векселей или облигаций, на финансовый рынок. Роль центрального банка обычно заключалась в выполнении функций депозитного учреждения казначейства и управления государственным долгом в течение финансового или фискального (бюджетного) периода.

Р. Миллер и Д. Д. Ван-Хуз одной из причин возникновения банков называют внешние эффекты. Они проявляются, когда сделка между одними лицами или фирмами влияет на экономическое благосостояние группы лиц или фирм, не принимавших участие в этой сделке.

ЦБ  всегда готов предоставить ликвидные активы депозитным учреждениям  при их недостаточной  ликвидности (ЦБ-кредитор последней инстанции). Многие аналитики  считают, что ЦБ выполняет  в этом случае более  широкую функцию: необходим обществу для обеспечения  нормальной ежедневной работы финансовой системы. ЦБ должен устранять  неполадки, вести  себя как специальная  охранная система  нефтяного оборудования, которая не дает последнему сломаться, и вытирать лужи с пола, чтобы  неведующие о них прохожие не поскользнулись и не упали.

В процессе исторического  развития роль центрального банка возрастала и в современном  мире он выполняет  значительно большее  количество функций:

- проведение единой  государственной  денежно-кредитной  политики;

- валютное регулирование;

- выполнение функций  центрального депозитария;

- организация и  осуществление валютного  контроля;

- организация межбанковских  расчетов и кассового  обслуживания банков;

- консультирование, кредитование  и осуществление  функций финансового  агента;

- государственная  регистрация банков, специализированных  кредитно-финансовых  учреждений;

- выдача лицензий  на осуществление  банковских операций;

- надзор за деятельностью  банков и специализированных  кредитно-финансовых  учреждений по  соблюдению безопасного  и ликвидного функционирования;

- регулирование внешнеэкономической  банковской деятельности;

- регулирование кредитных  отношений;

- осуществление контроля за соблюдением установленного порядка кредитования;

- установление правил  проведения банковских  операций и обеспечение  единого порядка  бухгалтерского учета  и правил организации  безналичных расчетов  и отчетности в  банковской системе;

- определение и  утверждение порядка  и правил организации  безналичных расчетов  и ответственности  за их нарушение;

- эмиссия денег;