Расчетно-графическое задание по дисциплине «Финансы предприятий»

Министерство  образования и науки

ГОУ ВПО  «Череповецкий государственный  университет»

Инженерно-экономический  институт

Кафедра менеджмента 
 

    Расчетно-графическое  задание 

    По  дисциплине «Финансы предприятий» 

    Вариант 10 
 

                                     Выполнил:

                                     Студент группы 5 ГМУ-41

                                     Зубов М.В.

                                     Проверил:

                                     к.э.н, доцент кафедры менеджмента

                                     Неробова В.А. 
 
 
 
 

Череповец

2011 
 

    Ц е л ь  р а б о т ы: закрепить и углубить теоретические представления о маржинальном анализе; получить навыки в расчете точки безубыточности.

Краткие теоретические сведения

    Маржинальный  анализ называют еще анализом безубыточности или содействия доходу. Его методика базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей — издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью — и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других.

    Эта методика основана на делении производственных и сбытовых затрат в зависимости  от изменения объема деятельности предприятия  на переменные (пропорциональные) и  постоянные (непропорциональные) и  использовании категории маржинальной прибыли.

Маржинальная  прибыль (валовая  маржа, маржа покрытия) — это выручка минус переменные издержки. Она включает в себя постоянные затраты и прибыль. Чем больше ее величина, тем больше вероятность покрытия постоянных затрат и получения прибыли от производственной деятельности.

    Безубыточность — такое состояние, когда бизнес не приносит ни прибыли, ни убытков, выручка покрывает только затраты. Безубыточный объем продаж можно выразить и в количестве единиц продукции, которую необходимо продать, чтобы покрыть затраты, после чего каждая дополнительная единица проданной продукции будет приносить прибыль предприятию.

    Разность  между фактическим количеством  реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции —  это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

    Безубыточный  объем продаж и зона безопасности предприятия — основополагающие показатели при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятий, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

Для определения  их уровня можно использовать аналитический и графический способы.

    Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен, чем графический, так как исключает необходимость чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели.

    Для определения безубыточного  объема продаж в стоимостном  выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржи покрытия в выручке:

.

     Для одного вида продукции  безубыточный объем  продаж можно определить в натуральном  выражении:

,

где  A_мп – средняя маржинальная прибыль (на единицу продукции);

   р      — цена единицы продукции;

   v      — переменные затраты на единицу продукции (усеченная себестоимость);

    Для определения зоны безопасности аналитическим  методом по стоимостным показателям используется следующая формула: 

.

    Для одного вида продукции  зону безопасности можно  найти по количественным показателям:

.

    Сила  операционного рычага

    

,

где I – прибыль; I = S – v×Q - F

    Для определения безубыточного  объема продаж и зоны безопасности предприятия строится график. По горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали — себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации. 

Практическая  часть 

    Исходные  данные представлены в таблице:

 

    Определим коэффициент выручки по формуле:

      Квыр = (p-v)/p = (3,1-2,50)/3,1 = 0,19355

    Далее по формуле вычисляем точку безубыточности предприятия:

     Q*=F/(p-v) = 42 000/(3,1-2,50) = 70 000 шт.

    Затем рассчитываем безубыточный объем продаж в стоимостном выражении:

    S*= F/Квыр =42000/0,19355 = 217 000 руб. и затраты предприятия при данном объеме безубыточности: 

      Затраты = v * Q*+F = 2,50*70 000+42000 = 217 000 руб.

    В данном случае объем продаж покроет затраты (издержки), и как следствие этого прибыль будет равна нулю. (Прибыль = S*- Затраты =217 000 – 217 000 =0)

    Определяем  выручку по формуле:

     S = p * Q = 3,1*72000 = 223 200 руб.,

    Прибыль при фактическом объеме реализации:

    I=S-v * Q-F = 223 200 - 2,50*72000– 42000 = 1 200 руб.

    Рассчитаем  общие затраты при фактическом  объеме выпуска 72000 шт. Z = v * Q+F =  2,50*72000+42000 = 222 000 руб., а так же запас прочности в натуральном и стоимостном выражении:

      З = Q-Q*= 72000-70000 = 2000шт.,

      З*= З * р = 2000*3,1 = 6200 руб.

    Далее высчитываем силу операционного  рычага:

    L = (S - v * Q)/I = (223 300-2,50*72000)/1200 = 36

Данные  расчеты были в виде таблицы: 

 

Графическое решение  задачи показано на рисунке 1: 

 
 
 

 
При фактическом  объеме выпуска и реализации прибыль  достигает величины равной 1200 руб.

    Рассмотрим возможные способы улучшения ситуации:

    а) уменьшить постоянные затраты на 5 %;

    б) снизить переменные затраты на 3 %;

    в) увеличить объем реализации на 4 %;

    г)  увеличить отпускная цена на 10 %;

    д) проверить эффект «нескольких мелочей», т.е. немного уменьшены постоянные и переменные затраты, немного увеличены объем реализации и отпускную цену. 

     Ситуация А: постоянные затраты уменьшены на 5%

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Графическое изображение данной ситуации представлено на рисунке 2: 

 
 

    Вывод: При уменьшении постоянных затрат значение запаса финансовой прочности увеличивается, следовательно деятельность предприятия более прибыльна, точка безубыточности смещается незначительно вниз и влево. Прибыль увеличилась до 3 300 руб. 

Ситуация Б: переменные затраты снижены на 3 %.