Предмет, метод и приемы финансового анализа

Содержание

1. Введение …………………………………………………………………………....2
2. Основное содержание предмета финансового анализа………………………….4
3. Классические приемы финансового анализа……………………………………..7
4. Методы чтения финансовых отчетов: вертикальный, горизонтальный, трендовый, пространственный и факторный анализ……………………..…….10
5. Заключение ……………………………………………………………………….14
6. Список используемой литературы……………………………………………….15

Введение

 

       С переходом экономики к рыночным отношениям, повысилась самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Новые условия требуют от предприятия повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, активизации предпринимательства и т. п. Все это значительно увеличивает роль финансового анализа, с помощью которого вырабатываются стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляются контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.

       Результаты  такого анализа необходимы собственникам, кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам, налоговым службам. Собственники анализируют финансовые отчеты для  повышения доходности капитала, обеспечения  стабильности положения фирмы; кредиторы  и инвесторы – чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам; поставщики – для своевременного получения  платежей; налоговые инспекции –  для выполнения планов поступления  средств в бюджет.

       Основу  финансового анализа составляют его предмет, объект и методы исследования. Предмет финансового анализа, т. е. то, что изучается в рамках данной науки, — это финансовые отношения, финансовые ресурсы и их потоки, причинно-следственные связи и методы их исследования. Основная целевая функция финансового анализа состоит в оценке финансового состояния и выявлении возможностей повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики. Достижение этой цели осуществляется с помощью присущего данной науке метода.

       Метод финансового анализа  — это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и принципов исследования финансовой деятельности субъектов хозяйствования. Первые два элемента дают статистическую характеристику метода, а последний — его динамику.

       Основным  элементом метода является научный  аппарат. Научный аппарат финансового анализа представляет собой совокупность общенаучных и конкретных научных способов исследования финансово-экономической деятельности субъектов анализа. Категориями финансового анализа являются фактор, модель, процент, дисконт, опцион, денежный поток, риск и другие. Они предусматривают использование таких процедур, как сравнение подсчетов, инспекции, наблюдения и др. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Основное  содержание предмета финансового анализа

 

      Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно  взаимосвязанных разделов: финансового анализа и производственного управленческого анализа.

       Разделение  анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия  на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько  условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение  внешнего анализа и наоборот. В  интересах дела оба вида анализа  подпитывают друг друга информацией.

       Особенностями внешнего финансового анализа являются:

• множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
• ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.

       Финансовый  анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской отчетности, приобретает  характер внешнего анализа, т. е. анализа, проводимого за пределами предприятия  его заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами. Этот анализ на основе только отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности предприятия, не позволяет  раскрыть всех секретов успеха фирмы.

       Основное  содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия  по данным публичной финансовой отчетности, составляют:

• анализ абсолютных показателей прибыли;
• анализ относительных показателей рентабельности;
• анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;
• анализ эффективности использования заемного капитала;
• экономическая диагностика финансового состояния предприятия и рейтинговая оценка эмитентов.

       Существует  многообразная экономическая информация о деятельности предприятий и  множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Внутрихозяйственный  финансовый анализ использует в качестве источника информации и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и пр.

       Основное  содержание внутрихозяйственного финансового  анализа может быть дополнено  и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации управления, например такими, как анализ эффективности  авансирования капитала, анализ взаимосвязи  издержек, оборота и прибыли. В  системе внутрихозяйственного управленческого  анализа есть возможность углубления финансового анализа за счет привлечения  данных управленческого производственного  учета, иными словами, имеется возможность  проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности  хозяйственной деятельности. Вопросы  финансового и производственного  анализа взаимосвязаны при обосновании  бизнес-планов, при контроле за их реализацией, в системе маркетинга, т. е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

       Особенностями управленческого анализа являются:

• ориентация результатов анализа на свое руководство;
• использование всех источников информации для анализа;
• отсутствие регламентации анализа со стороны;
• комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
• интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
• максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
       

2. Классические  приемы финансового анализа

 

       Существуют  различные классификации методов  экономического анализа. Первый уровень классификации выделяет неформализованные и формализованные методы анализа. Первые основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях. К ним относятся методы:  экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, построения систем показателей, построения систем аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

       Ко  второй группе относятся методы, в  основе которых лежат достаточно строгие формализованные аналитические зависимости. Известны десятки этих методов;  они составляют второй уровень классификации. Одним из методов второго уровня классификации является – классический метод финансового анализа.

     К классическим методам финансового анализа относятся:

     - балансовый метод;

     - метод цепных подстановок;

     - дифференциальный метод;

     - интегральный метод;

          - логарифмический метод

     Балансовый  метод:

     Этот  метод применяется при изучении соотношения двух групп взаимосвязанных  показателей, итоги которых должны быть равны между собой. Своим  названием он обязан бухгалтерскому балансу, который был одним из первых исторических приемов увязки большого числа экономических показателей  двумя равными итоговыми суммами. Особенно широко распространено использование  метода при анализе правильности размещения и использования хозяйственных  средств и источников их формирования. Прием балансовой увязки используется также при изучении функциональных аддитивных связей, в частности, при анализе товарного баланса, а так же для проверки полноты и правильности произведенных расчетов в факторном анализе: общее изменение результативного показателя должно равняться сумме изменений за счет отдельных факторов.

     Метод цепных подстановок и арифметических разниц:

     Метод цепных подстановок еще называют приемом последовательного (постепенного) изолирования факторов. Этот метод  предназначен для измерения влияния  факторных признаков на изменение  результативного показателя при  изучении функциональных зависимостей. Прием цепных подстановок может  быть использован при анализе  отклонений фактических знаний экономических  показателей от плановых, а так  же при изучении динамики показателей.

     Метод цепных подстановок (ЦП) заключается в измерении влияния одного из нескольких факторов на обобщающий показатель при исключении действия остальных. Достигается это путем последовательной замены базисных значений факторов фактическими.

     Прием цепных подстановок и арифметических разниц - достаточно простые и универсальные  аналитические приемы. Однако они  не инвариантны относительно порядка  замены факторов. От того, в какой  последовательности происходит замена, будет зависеть результат разложения.

     Дифференциальный  метод:

     Этот  метод может применяться при  малых изменениях факторов. Отметим  также, что для мультипликативных  моделей метод совпадает с  методом изолированного влияния  факторов.

     Интегральный  метод:

     Достоинствами интегрального метода следует признать полное разложение факторов и отсутствие необходимости устанавливать очередность  действия факторов.

     Метод имеет также и существенные недостатки. К ним можно отнести значительную трудоемкость расчетов даже по приведенным  формулам, а так же наличие принципиального противоречия между математической основой метода и природой экономических явлений.

     Логарифмический метод:

     Метод используется при факторном анализе  мультипликативных моделей. Особенность  метода в том, что при его использовании  не требуется установления очередности  действия факторов.

     При этом можно использовать как десятичные, так и натуральные логарифмы. Недостаток логарифмического метода  заключается в том, что действует этот метод только для кратных и мультипликативных моделей.