Практика внутреннего мониторинга финансового состояния предприятия

Рентабельность производства кондитерских изделий в 2008 году составила 24 %, в 2007 г. – 37 %. Одной из причин снижения рентабельности выпускаемой продукции стал резкий скачок цен на основное сырье во 2-ом полугодии 2008 г. Из-за повышения цен на основное сырье масса прибыли за год снизилась на 129 млн. руб.

Анализ показателей деловой активности

Деловая активность отражает результаты работы предприятия относительной величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе операционной деятельности.

Деловая активность оценивается на качественном и количественном уровне. Оценка на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия с аналогичными.

Такими критериями качественной оценки могут быть широта рынков сбыта продукции, наличие продукции, поставляемой на экспорт, репутация предприятия, известность клиентов, пользующихся услугами предприятия.

Количественная оценка деловой активности дается по двум основным направлениям:

1.            Степень выполнения плана по основным показателям и обеспечение заданного темпа роста основных показателей. Наиболее оптимальным является следующее соотношение темпов роста, который называется «Золотое правило экономики» (формула 17)

ТП > ТРП > ТА > 100%  (17)

где:

ТП – темп роста прибыли;

ТРП – темп роста реализованной продукции;

ТА – темп роста активов.

Данная зависимость означает: Экономический потенциал предприятия возрастает; Экономические ресурсы используются более эффективно; Прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

2.            Изучение показателей оборачиваемости активов и их составных частей, поскольку деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств предприятия. Общая методика заключается в делении выручки от реализованной продукции на среднюю величину активов за анализируемый период или их составных частей (оборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, денежные средства), а так же отдельные источники, такие как собственный капитал, кредиторская задолженность (формула 18).

КОб =   (18)

По отдельным частям активов и кредиторской задолженности рассчитываются показатели длительности оборота (формула 19)

tоб =   (19)

Расчеты показателей оборачиваемости производятся в следующей аналитической таблице 6.

Расчеты показателей оборачиваемости производятся в приложение 2.

Из данной таблицы видно, что средняя величина запасов увеличилась на     8231 тыс. руб., при этом значение коэффициент оборачиваемости запасов увеличился на 0,160 и составило 13,032, средний срок хранения запасов остался прежним 28. Уровень запасов определяется объемом реализации, характером производства, природой запасов (возможностью их хранения), возможностью перебоев в снабжении и затратами по приобретению запасов (возможной экономией от закупок большего объема) и другими факторами. [9, стр 78]

Средняя величина дебиторской задолженности возросла на 26557,5 тыс. руб. и составила 210594,5 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился на 0,580 и составил 8,879. Показатель среднего срока погашения дебиторской задолженности равен 41 дню.

Средняя величина кредиторской задолженности увеличилась на 9256 тыс. руб., и составила 91442 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0,734 и составил 20,448. Показатель среднего срока погашения кредиторской задолженности равен  17 дням.

Из аналитической таблицы видно, что имеет место снижение коэффициента оборачиваемости активов на 0,043. Коэффициент принял значение 1,489. Коэффициент оборачиваемости текущих активов увеличился на 0,554 и составил 4,096. Длительность одного оборота текущих активов равен 89 дням.

Анализируя данные таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости собственного капитала понизился на 0,044 и принимает значение 1,624. Что является неблагоприятным показателем.

1.4. Систематизация причин снижения финансовой состоятельности предприятия и идентификация масштабов финансового кризиса

В результате экспресс – диагностики мы определили систему показателей, которая позволила выявить уровень финансового состояния предприятия. Объект исследования находиться в фазе – абсолютной финансовой устойчивости. 

Выявление и последующее ранжирование наиболее значимых факторов экономической состоятельности предприятия является базой для разработки антикризисной программы и создания конкурентных преимуществ предприятия.

Для дальнейшего развития и улучшения деятельности предприятия необходимо реализовать следующие стратегии конкурентных отношений между предприятиями:

1. Снижение себестоимости. Предприятие, придерживающееся стратегии снижения себестоимости, ориентируется на изготовление недорогих, но высококачественных изделий массового потребления. Это требует оптимальных размеров производства и сетей реализации продукции, захвата большой доли рынка, использования ресурсосберегающих технологий, осуществления четкого контроля за накладными расходами и другими видами постоянных издержек.

2. Внедрение новшеств основано на поиске принципиально новых, эффективных технологий проектировании неизвестных до сих пор видов продукции, методов организации производства, стимулирования сбыта и т. п.

3. Немедленное реагирование на потребности рынка требует готовности к немедленной переориентации производства, изменения его масштабов с целью получения максимальной прибыли в короткий промежуток времени.

Заключение

Антикризисное финансовое управление — это процесс предотвращения и (или) преодоления финансовой несостоятельности организации в условиях потенциального или развивающегося кризиса.

Основная цель антикризисного финансового управления состоит в разработке и реализации мер, направленных на недопущение и (или) быстрое возобновление платежеспособности и восстановление финансовой устойчивости, обеспечивающее выход из кризисного финансового состояния организации. Исходя из этой цели в рамках общей финансовой стратегии организации формируется политика антикризисного финансового управления. Она включает методы и модели прогнозирования вероятности наступления банкротства и механизмы финансового оздоровления хозяйствующего субъекта, которые могут обеспечить выход его из кризиса.

Реализация политики антикризисного финансового управления предполагает:

                    проведение постоянного мониторинга финансового состояния организации. Его цель состоит в раннем обнаружении симптомов кризиса;

                    определение масштабов кризисного состояния организации;

                    исследование основных факторов, вызвавших развитие кризиса, в результате чего выявляется степень их влияния на формы и масштаб кризиса финансового состояния и делается прогноз развития негативных тенденций;

                    определение путей выхода из кризиса, адекватных его масштабу и способствующих восстановлению платежеспособности, финансовой устойчивости организации;

                    выбор и использование эффективных внутренних механизмов финансовой стабилизации;

                    поиск и привлечение внешних финансовых источников для ускорения выхода из кризиса;

                    контроль за проведением антикризисных мероприятий.

Антикризисная финансовая политика осуществляется последовательно, проходя следующие этапы:

1) мониторинг финансового состояния организации;

2) оценка вероятности наступления банкротства;

3) профилактика кризиса (банкротства);

4) управление кризисов;

5) контроль за реализацией антикризисной финансовой политики. [6,стр 154]

Проанализировав компанию ОАО «Ааконд» мы научились как организовывать и проводить внутренний мониторинг финансового состояния предприятия. А также рассмотрели все основные показатели внутреннего мониторинга.

Список литературы

1.      Федерального закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-0ФЗ

2.      Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2002г. – 528 с.

3.      Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2005.Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: Учебн. пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Дело, 2004.

4.      Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2005.

5.      Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами: Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2006.

6.      Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. Учебник. – Спб.: Издательство Питер, 2003г.

7. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности: учебник. – М.:    Издательство «Дело и Сервис», 2006.

8. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: «Финансы и статистика», 2006г.

9. Харитонова Т.В., Хотинская Г.И. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие 2-е издание; Дело и Сервис; 2007г.; 240 стр.

Приложение 1

Коэффициенты для внутреннего мониторинга финансового состояния организации

Приложение 2

Расчеты показателей оборачиваемости