Повышение эффективности организации оборотного капитала в ООО «Артель старателей Западная»

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном  производстве достигается путем  совершенствования организации  производства, улучшения применяемых  техники и технологии, совершенствования  использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных  средств а сфере обращения  не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения  - отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных  средств позволяет высвободить  значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без  дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями  предприятия.

3.2. Мероприятия  по ускорению оборачиваемости  запасов и дебиторской задолженности

Управление запасами - часть  политики управления оборотными активами, представляющая собой сложный комплекс мероприятий, в котором задачи финансового  менеджмента тесным образом переплетаются  с задачами производственного менеджмента  и маркетинга. Эти задачи подчинены  единой цели - обеспечению бесперебойного процесса производства и реализации продукции при минимизации текущих  затрат по обслуживанию запасов.

Обращение запасов на предприятии  характеризуется следующими показателями.

Таблица 3.3

Длительность  обращения запасов

дней

Коэффициент	Год
	2008	2009	2010
Т зап.	172,8741	148,9128	41,09035

 

Рис. 3.1. Продолжительность цикла  обращения запасов на предприятии, дней.

Вывод: происходит постепенное  ускорение оборачиваемости запасов, что выражается в снижении числа  дней одного полного оборота.

Эффективное управление запасами позволяет:¹¹

- снизить продолжительность  производственного и всего операционного  циклов;

- уменьшить текущие затраты  на их хранение;

- высвободить из текущего  хозяйственного оборота часть  финансовых средств, реинвестируя  их в другие активы.

Это достигается за счет разработки и реализации специальной финансовой политики управления запасами, заключающейся  в оптимизации общего размера  и структуры запасов товарно-материальных ценностей и в конечном итоге  в определении общей суммы  денежных средств, вложенных в них.

С позиции финансового  менеджера денежные средства, вложенные  в запасы, по своей сути являются отвлеченными из оборота, но без них  нельзя обеспечить бесперебойный процесс  воспроизводства.

Основной задачей анализа  запасов товарно-материальных ценностей  является выявление уровня обеспеченности производства и реализации продукции  соответствующими запасами товарно-материальных ценностей в предшествующем периоде  и оценка эффективности их использования.

Один из ключевых аспектов политики формирования оборотных активов - управление дебиторской задолженностью. Общая сумма средств, находящихся  в конкретный момент времени на счетах дебиторов, определяется двумя способами:

1. средним периодом между реализацией товаров (услуг) и поступлением выручки от их продажи;
2. объемом реализации товаров в кредит.

Необходимость правильного  управления величиной дебиторской  задолженности определяется не только стремление к максимизации денежных потоков организации, но и желанием снизить издержки фирмы, возникающие  из-за того, что любое увеличение дебиторской задолженности должно быть профинансировано каким-либо способом: за счет прибыли или за счет роста внешних заимствований (средств кредиторов или ссуд банков).

 

Таблица 3.2

Длительность  обращения дебиторской задолженности

дней

Коэффициент	Год
	2008	2009	2010
Т ДЗ	65,18	55,23	39,01

 

Рис. 3.2. Продолжительность цикла обращения дебиторской задолженности на предприятии, дней.

Вывод: улучшение ситуации с обращением дебиторской задолженности способствует получению прибыли в 2010 г. вместо убытков, которыми характеризовались 2007 – 2009 гг.

На предприятии имеется  только та  задолженность, платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Наличие  значительной дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты, свидетельствует об иммобилизации оборотных средств  и ухудшает финансовое состояние  организации.

Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена в сроки, установленные  договорами, и не обеспечена соответствующими гарантиями.

Объем дебиторской задолженности  зависит от многих факторов: вида продукта, емкости рынка, степени его наполняемости данной продукцией, системы расчетов с покупателями и т.д. Последний фактор особенно важен для выбора наиболее рациональных форм расчетов финансовыми менеджерами организации.

К основным видам расчетов относятся:

- предоплата (частичная предоплата);

- оплата за наличный  расчет;

- оплата в кредит.

С ростом масштабов деятельности организации растут и размеры  торгового кредита - основного источника  дебиторской задолженности. Любой  вид кредитования требует решения  ряда вопросов:

- предоставлять кредит  или нет;

- при положительном решении  возникает вопрос о размере  и условиях кредита;

- какой должна быть  политика погашения дебиторской  задолженности.

Торговый кредит предоставляется  с целью стимулирования объемов  продаж и сохранения клиентуры. Если организация заинтересована в увеличении масштабов реализации продукции, то ее кредитная политика будет направлена на смягчение условий кредитования своих клиентов. В случае если организация  достигла заданных параметров своего развития, то она будет предпочитать только платежеспособных клиентов.

Управление дебиторской  задолженностью включает:¹²

-контроль за ее структурой  в разрезе должников;

- оценку ее ликвидности,  т.е. оценку реальности возврата  долгов организации;

- контроль за оборачиваемостью  денежных средств в расчетах;

-контроль за состоянием  безнадежных долгов с целью  образования необходимого резерва;

- анализ и планирование  поступления денежных потоков  с учетом коэффициентов инкассации;

- применение различных  моделей договоров с партнерами  на основе использования гибких  условий ценообразования и форм  оплаты: от предоплаты или частичной  оплаты до использования факторинга  или банковской гарантии.

Анализ и контроль дебиторской  задолженности можно производить  с помощью абсолютных и относительных  показателей в динамике за ряд  кварталов или лет.

Многие экономисты-аналитики  полагают, что превышение кредиторской задолженности над дебиторской  свидетельствует об эффективном  использовании средств организации. В этом случае происходит большее  привлечение денежных ресурсов в  оборот, чем их отвлечение. В мировой  учетно-аналитической практике считается  правомерным и оправданным сопоставление  дебиторской и кредиторской задолженностей. При этом сумма превышения расчетов с кредиторами по товарным операциям  над дебиторской задолженностью считается дополнительным источником краткосрочного финансирования фирмы. Однако бухгалтеры относятся к данному  явлению негативно, мотивируя это  тем, что кредиторскую задолженность  организация обязана погашать независимо от состояния расчетов с дебиторами.

 

Заключение

Важнейшей составной частью финансовых ресурсов организации являются ее оборотные активы. Они включают запасы (сырье, материалы, малоценные и  быстроизнашивающиеся предметы, готовую  продукцию, товары отгруженные, незавершенное  производство и другие); денежные средства; краткосрочные финансовые вложения; дебиторскую задолженность.

От состояния оборотных  активов зависит успешное осуществление  производственного цикла, ибо недостаток оборотных средств парализует производственную деятельность, прерывает производственный цикл и в конечном итоге приводит организацию к отсутствию возможности  оплачивать по своим обязательствам и к банкротству.

ООО «Артель старателей Западная» - добывающее предприятие, характеризующееся  благоприятными тенденциями основных финансово-экономических показателей: преодоление убыточности (самоокупаемости  и получение источников самофинансирования), увеличение нормы выработки на одного работника.

В работе рассмотрены также  состав, структура и функции оборотных  средств, принципы организации и  методы планирования оптимальной потребности  в оборотных средствах.

Эффективность использования  оборотных средств измеряется показателями продолжительности оборота. В работе предлагаются основные пути ускорения  оборачиваемости оборотных средств.

В составе оборотных средств  преобладают запасы и дебиторская  задолженность, детальный анализ оборачиваемости  которых позволил сформулировать ряд  рекомендаций по совершенствованию  организации оборотного капитала на предприятии:

- поскольку проводимая  производственно-финансовая политика  способствует устойчивому ускорению  обращения оборотного капитала, целесообразно придерживаться ее  принципов и в дальнейшем

От наблюдаемогосокращения величины оборотных средств в  отношении к выручке от реализации продукции зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной  деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением  и хранением запасов. В свою очередь  это отражается на себестоимости  продукции им конечном итоге на финансовых результатах предприятия. Все это  обусловливает необходимость постоянного  контроля за оборотными активами и  анализа их оборачиваемости.

- пересмотреть план привлечения  заемных средств для формирования  оборотного капитала компании  с учетом того, чтонаблюдающееся  за последние годы ускорение  оборота запасов и дебиторской  задолженности высвобождает вещественные  элементы оборотных средств, требуется  меньше запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного  производства и прочее, а, следовательно,  высвобождаются и денежные ресурсы,  ранее вложенные в эти запасы  и заделы. Высвобожденные денежные  ресурсы помещаются на расчетный  счет организации, в результате  улучшается ее финансовое состояние  и укрепляется платежеспособность. По результатам оборачиваемости  рассчитывают сумму экономии  оборотных средств или сумму  их дополнительного привлечения.

Источниками финансирования оборотного капитала выступают краткосрочные  обязательства, что говорит о  низкой финансовой устойчивости предприятия. Однако в последний год к ним  добавлен другой источник – пополнен уставный капитал. В результате оборотные  средства наполовину финансируются  за счет собственных, а не заемных  источников, зависимость от которых  существенно снизилась, поэтому  привлечение заемных средств  стало источником повышения эффективности  использования собственного капитала.

 

Список использованнойлитературы

 

1. Балабанов И.Т. Основы финансового  менеджмента. Уч. пособие - 3-е изд. доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, - 2002. – 528с.
2. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента К.: Эльга: "Ника-Центр.- 2004. - 624 с.
3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: уч.курс/ И.А. Бланк. - К.: Эльга, Ника - Центр, 2004. - 656 с.
4. Боди З. Финансы:: уч.пособие / З.Боди, Р. Мертон. - Издательский дом «Вильямс», 2004. - 425 с.
5. Ван Хорн Д.К. Основы финансового менеджмента: уч.пособие / Д.К. Ван Хорн, Д.М. Вахович. - М.: Вильямс, 2001. - 352 с.
6. Кузнецов, Б.Г. Финансовый менеджмент: уч.пособие / Б.Т.Кузнецов. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. - 354 с.
7. Маслов Б.Г. Повышение эффективности использования оборотного капитала: материально-производственные запасы. //Управленческий учет №1, «Дело и сервис».- 2005.- 10-17с.
8. Смагин В.И. Финансовый менеджмент: краткий курс: учебное пособие/ М. Крокус. - 2007. - 144 с.
9. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для ВУЗов. - М.: ГУ ВШЗ, 2007. – 504с.
10. Финансовый менеджмент: учебник / под ред.Е.С. Стояновой. - М.: изд-во «Перспектива», 2006. - 652 с.
11. Черникова Ю.В. Финансовое оздоровление организаций: теория и практика: уч.-практ.пособие / Ю.В. Черникова, Б.Г.Юн, В.В.Григорьев. - М.: Дело, 2007. - 264 с.
12. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: уч.пособие / Е.И. Шохин. - М.: изд-во ФБК-ПРЕСС, 2004. - 408 с.

 

 

Приложение 1. Бухгалтерский баланс  ООО «Артель старателей Западная» за 2007 - 2010 гг.

 тыс.  руб.

АКТИВ	Код показателя	На конец года
		2010	2009	2008	2007
1	2	3	4	5	6
ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	183	212	240	269
Основные  средства	120	85121	51857	38239	39397
Незавершенное строительство	130	15333	10466	29286	28318
Долгосрочные  финансовые вложения	140	25	25	25	25
ИТОГО по разделу I	190	100662	62560	67791	68009
ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	210	66897	124773	114535	118653
в том  числе: сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	211	30305	30007	41376	47471
животные  на выращивании и откорме	212	-	-	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	7381	-	-	1
готовая продукция и товары для перепродажи	214	5155	4001	4656	7474
расходы будущих периодов	216	24056	90765	68503	65707
НДС по приобретенным ценностям	220	514	517	674	847
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	240	63516	46281	43185	30324
в том  числе покупатели и заказчики	241	2171	4351	5106	2413
учредители  по взносам в уставный капитал	242	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	-	-	-	-
Денежные  средства	260	26042	527	2827	647
Прочие  оборотные активы	270	-	48	48	48
ИТОГО по разделу II	290	156969	172146	161268	150520
БАЛАНС	300	257631	234706	229059	218529
КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	61872	33158	33158	33158
Добавочный  капитал	420	-	-	-	-
Резервный капитал	430	4697	-	-	-
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	4697	-	-	-
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	470	71099	(18149)	(19683)	(24263)
ИТОГО по разделу III	490	137668	15009	13475	8896
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	-	-	23319	54905
Прочие  долгосрочные обязательства	520	-	-	-	-
ИТОГО по разделу IV	590	-	-	23319	54905
КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	60488	91116	111039	78457
Кредиторская  задолженность	620	59475	128580	81226	76271
в том  числе: поставщики и подрядчики	621	8247	20442	35650	32784
задолженность перед персоналом организации	622	19884	28886	22623	17651
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	623	1080	16605	12075	5817
задолженность по налогам и сборам	624	28890	13413	10474	5919
прочие  кредиторы	625	1374	49234	403	14100
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	-	-	-	-
Доходы  будущих периодов	640	-	-	-	-
ИТОГО по разделу V	690	119963	219697	192265	164728
БАЛАНС	700	257631	234706	229059	218529