Повышение эффективности организации оборотного капитала в ООО «Артель старателей Западная»

Полный цикл оборотных  средств - это время их движения, зависящее от продолжительности  процесса производства, и сбыта продукции  в каждой организации.⁸ Однако момент оплаты готовой продукции покупателями не совпадает с моментом платежа поставщикам. Отсюда для поддержания платежеспособности организации необходимо управлять оборотными активами, находящимися на разных стадиях оборота.

Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в  новый, т.е. кругооборот совершается  непрерывно, что обеспечивает воспроизводственный  процесс, и происходит постоянная смена  форм авансируемой стоимости. Вместе с  тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует  одновременно во всех стадиях, обеспечивая  непрерывность процесса производства и находясь в разных функциональных формах - денежной, производительной, товарной.Полный цикл оборота оборотных средств - это время их движения с момента  закупки сырья и материалов у  поставщиков до момента оплаты готовой  продукции покупателями. Длительность оборота зависит от состава, структуры, размещения оборотных средств, продолжительности процесса производства и сбыта продукции в каждой конкретной организации. Однако момент оплаты готовой продукции покупателями не совпадает с моментом ее отгрузки поставщиками. Поэтому для поддержания платежеспособности и финансовой устойчивости организации необходимо управлять ее оборотными активами, одновременно находящимися на разных стадиях кругооборота.

Таблица 2.4

Разделы бухгалтерского баланса ООО«Артель старателей Западная» за 2007-2010 гг.

 тыс.  руб.

АКТИВ	Код показателя	На конец года
		2008	2009	2010
Внеоборотные  активы	190	67791	62560	100662
Оборотные активы	290	161268	172146	156969
Капитал и резервы	490	13475	15009	137668
Долгосрочные  обязательства	590	23319	-	-
Краткосрочные обязательства	690	192265	219697	119963

Источник:бухгалтерская отчетность эмитента.

Вывод: оборотный капитал  в составе актива баланса имеет  недостаточный вес.

Доля оборотных активов  в 2010 г. оказалась минимальной за прошедшие 4 года – 60%. На протяжении предыдущих лет ее значение составляло около 70%. 

Рисунок 2.2. Структура актива баланса  предприятия за 2010 г., тыс. руб.

Изучение структуры пассивов баланса позволяет получить представление о составе источников формирования оборотного капитала предприятия.

Рисунок. 2.3. Структура источников формирования активов предприятия  в 2007-2010 гг.

В 2010 г. равными источниками  формирования активов предприятия  стали капиталы и краткосрочные  обязательства компании.

Таблица 2.5

Оборотные средства предприятия

тыс. руб.

АКТИВ	Код показателя	На конец года
		2008	2009	2010
Запасы	210	114535	124773	66897
в том  числе: сырье, материалы и другие аналогичные  ценности	211	41376	30007	30305
затраты в незавершенном производстве	213	-	-	7381
готовая продукция и товары для перепродажи	214	4656	4001	5155
расходы будущих периодов	216	68503	90765	24056
НДС по приобретенным ценностям	220	674	517	514
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	240	43185	46281	63516
в том  числе покупатели и заказчики	241	5106	4351	2171
Денежные  средства	260	2827	527	26042
Прочие  оборотные активы	270	48	48	-
ИТОГО	290	161268	172146	156969

Вывод: на протяжении ряда лет  до этого практически единственным источником их приобретения служили  краткосрочные обязательства, причем сумма их нарастала, что стало существенной угрозой платежеспособности и финансовой состоятельности «Артели».

За последние четыре года в структуре оборотных средств  предприятия происходили следующие  изменения.

Рис. 2.4. Изменение состава оборотных  активов предприятия, тыс. руб.

Наибольшую долю в составе  оборотных активов занимают запасы, одна за последний год их объемы сократились почти вдвое. Дебиторская  задолженность демонстрирует плавный  рост на протяжении всех четырех лет. В последний год на предприятии  появилась значительная сумма денежных средств, чего в прошедшие периоды  не наблюдалось.

В структуре запасов основное место занимаю сырье и материалы, а также расходы будущих периодов, что объясняется особенностями  технологии золотодобычи и лесозаготовки, а также развитой практикой планирования предстоящих расходов.

 

3. Повышение эффективности организации оборотного капитала в ООО «Артель старателей Западная»

3.1. Совершенствование  политики управления оборотным  капиталом

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его  финансового состояния, важное место  занимают вопросы рационального  использования оборотных средств. Проблема улучшения использования  оборотных средств стала еще  более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятий  требуют полной ответственности  за результаты своей производственно-финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится  в прямой зависимости от состояния  оборотных средств и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия  заинтересованы в рациональной организации  оборотных средств - организации  их движения с минимально возможной  суммой для получения наибольшего  экономического эффекта.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных  средств.

Под оборачиваемостью оборотных  средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с  момента превращения оборотных  средств в денежной форме в  производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается  зачислением выручки на счет предприятия.⁹

Оборачиваемость оборотных  средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных  отраслей экономики, что зависит  от организации производства и сбыта  продукции, размещения оборотных средств  и других факторов.

Оборачиваемость оборотных  средств характеризуется рядом  взаимосвязанных показателей: длительностью  одного оборота в днях, количеством  оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных  средств на единицу продукции (коэффициент  загрузки).

Таблица 3.1

Данные для расчета оборачиваемости  оборотных средств

тыс. руб.

АКТИВ	Код показателя	На конец года
		2008	2009	2010
Запасы	210	114535	124773	66897
НДС по приобретенным ценностям	220	674	517	514
Дебиторская задолженность (платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев  после отчетной даты)	240	43185	46281	63516
Денежные  средства	260	2827	527	26042
Прочие  оборотные активы	270	48	48	-
Выручка от продаж		241825	305831	594237

Показатели оборачиваемости  оборотных средств могут исчисляться  по всем оборотным средствам, участвующим  в обороте, и по отдельным элементам.

Изменение оборачиваемости  средств выявляется путем сопоставления  фактических показателей с плановыми  или показателями предшествующего  периода. В результате сравнения  показателей оборачиваемости оборотных  средств выявляется ее ускорение  или замедление.

Таблица 3.2

Показатели  оборачиваемости оборотных активов  предприятия

раз в год

Коэффициент	Год
	2008	2009	2010
К зап.	2,11	2,45	8,88
К НДС	358,79	591,55	1156,10
К ДЗ	5,60	6,61	9,36
К ден.	85,54	580,32	22,82
К проч.	5038,02	6371,48	-

Вывод: наибольшую проблему для предприятия составляют запасы и дебиторская задолженность, скорость оборота которых существенно  ниже, чем у всех прочих активов.

При ускорении оборачиваемости  оборотных средств из оборота  высвобождаются материальные ресурсы  и источники их образования, при  замедлении - в оборот вовлекаются  дополнительные средства.

Высвобождение оборотных  средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.

Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Эффективность использования  оборотных средств зависит от многих факторов, которые можно разделить  на внешние, оказывающие влияние  вне зависимости от интересов  предприятия, и внутренние, на которые  предприятие может и должно активно  влиять. К внешним факторам можно  отнести такие, как общеэкономическая  ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и  процентные ставки по ним, возможность  целевого финансирования, участие в  программах, финансируемых из бюджета. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие  может манипулировать внутренними  факторами рационального движения оборотных средств.

На современном этапе  развития экономики к основным внешним  факторам, влияющим на состояние и  использование оборотных средств, можно отнести такие, как кризис неплатежей, высокий уровень налогов, высокие ставки банковского кредита.

Значительные резервы  повышения эффективности использования  оборотных средств кроются непосредственно  в самом предприятии. В сфере  производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.¹⁰

Рациональная организация  производственных запасов является важным условием повышения эффективности  использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному  использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию  нормирования; улучшению организации  снабжения, в том числе путем  установления четких договорных условий  поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит  улучшению организации складского хозяйства.