Пенсионный фонд Российской Федерации, формирование и использование в современных условиях

Для этого Пенсионный фонд РФ направляет извеще-ния о состоянии специального счета, предназначенного для отражения средств, формирующих накопительную часть трудовой пенсии. После выбора застрахованными лицами по обязательному пенсионному страхованию уп-равляющей компании, из числа прошедших конкурсный отбор, проводимый уполномоченным федеральным орга-ном исполнительной власти по регулированию, контро-лю и надзору в сфере формирования и инвестирования средств пенсионных накоплений, Пенсионный фонд зак-лючает соответствующий договор доверительного управ-ления средствами пенсионных накоплений с управляю-щей компанией, отобранной по конкурсу. Средства пен-сионных накоплений, в отношении которых застрахован-ные лица не воспользовались правом выбора инвестици-онного портфеля (управляющей компании), будут пере-даны государственной управляющей компании. Постановлением Правительства РФ от 22.01.03 г. № 34 определено, что Внешэкономбанк назначен государственной управляющей компанией по доверительному управлению средствами пенсионных накоплений.

Пенсионные накопления являются собственностью Российской Федерации, то есть средствами государства, а не самих застрахованных лиц и иных участников инвестиционного процесса. Они не подлежат изъятию в бюдже-ты всех уровней, не могут являться предметом залога или иного обеспечения обязательств собственника указанных средств и субъектов отношений по формированию и инвестированию средств пенсионных накоплений, а также других участников процесса инвестирования средств пенсионных накоплений.

Сумма денежных средств, составляющая страховые взносы на финансирование накопительной части трудовой пенсии, ежегодно отражается в доходной части бюджета Пенсионного фонда РФ, а в расходной - суммы денежных средств, направленные на инвестирование.

Операции, связанные с формированием пенсионных накоплений, а также операции, связанные с выплатой накопительной части трудовой пенсии, учитываются Пенсионным фондом РФ в соответствии с бюджетной классификацией отдельно от других операций.

Персонифицированный учет средств пенсионных накоплений ведется в специальной части индивидуального лицевого счета заст-рахованного лица в системе персонифици-рованного учета Пенсионного фонда РФ.

Среди 55 финансовых коммерческих компаний, получивших право на доверительное управление пенсионными накоплениями, выделяются как длительное время работающие и успешно зарекомендовавшие себя на рынке финансовых услуг, так и вновь образованные, в том числе и в 2003 г. Государство на первоначальном этапе предоставило возможность практически всем желающим, участвующим в конкурсе и удовлетворяющим определенным условиям, работать на рынке услуг по инвестированию накопительной части тру-довой пенсии.

Другим важным участником отношений по инвес-тированию пенсионных накоплений является специа-лизированный депозитарий, осуществляющий учет цен-ных бумаг и учет перехода прав на ценные бумаги, при-обретенные в результате инвестирования средств пен-сионных накоплений, а также хранение сертификатов ценных бумаг. Специализированный депозитарий обя-зан осуществлять контроль за соответствием деятель-ности по распоряжению средствами пенсионных накоп-лений, переданными в доверительное управление уп-равляющим компаниям Пенсионным фондом РФ, тре-бованиям законодательства, иных нормативных актов.

Участниками также являются страховые компании, осуществляющие страхование ответственности управля-ющих компаний и специализированного депозитария, кредитные организации, на счета которых будут инвести-роваться пенсионные накопления, включая размещение денежных средств на депозиты, профессиональные учас-тники рынка ценных бумаг, аудиторские организации.

Таким образом, задействованы многие финансовые институты. Это, в свою очередь, потребует значитель-ных первоначальных расходов по проведению всего ком-плекса мероприятий. Это также очень важно и благо-приятно для развития финансового рынка. Хотя полной гарантии надежности компаний и вложений никто не обещает, самые необходимые требования защиты от финансовых махинаций будут удовлетворены.

Определены следующие разрешенные активы:

1) государственные ценные бумаги Российской Федерации;

2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;

3) облигации российских эмитентов, помимо указанных выше;

4) акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ;

5) паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов;

6) ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации;

7) денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях;

8) депозиты в рублях в кредитных организациях;

9) иностранная валюта на счетах в кредитных организациях.

При этом средства пенсионных накоплений не мо-гут быть использованы для приобретения ценных бу-маг, во-первых, не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг, и, во-вторых, эмитентами кото-рых выступает какой-либо участник правоотношений по инвестированию пенсионных накоплений, а также банкроты. Кроме того, установлены определенные ог-раничения, определяющие максимальную долю того или иного актива. Так, максимальная доля одного эмитента или группы связанных эмитентов в инвестиционном портфеле не должна превышать 5%, за исключением государственных ценных бумаг Российской Федерации; депозиты в кредитной организации (кредитных организациях, входящих в одну банковскую группу) и ценные бумаги, эмитированные этой кредитной организацией (кредитными организациями, входящими в одну банковскую группу), не должны в сумме превышать 10% инвестиционного портфеля; максимальная доля в инвестиционном портфеле акций одного эмитента не должна превышать 10% его капитализации.

Инвестирование пенсионных накоплений по предложенным законодательством направлениям, за исключением вложений в зарубежные активы, можно успешно реализовать только в условиях макроэкономической стабилизации s стране, укрепления позиций рубля, роста валового внутреннего продукта, что и будет являться залогом эффективного функционирования накопительной системы пенсионного обеспечения.

16