Основной капитал

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего  профессионального образования

«Читинский  государственный  университет»

(ЧитГУ)

Институт  переподготовки и  повышения квалификации 
 
 
 
 

Контрольная работа

По дисциплине: «Финансовый анализ»

Вариант №6 
 

                                                                                  
 
 

Выполнил: ст. гр. БС-08-3

                                                                                 Днепровская С.Е.

                                                                                 Проверил: преподаватель

Помулева Н.С 

Чита 2011

Содержание

1. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования.

2. Оценка запаса финансовой прочности предприятия

Список использованных источников 
 

 

    1. Анализ основного капитала и оценка эффективности его использования.

    Основной  капитал – это часть имущества используемая в качестве средств труда при производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг или для управленческих нужд предприятия в течении периода, превышающего 12 месяцев. Основной капитал  обладает  следующими  признаками:

    1) используются в производстве продукции при выполнении работ или оказания услуг либо для управленческих нужд организации;

    2) используются в течение длительного времени, то есть срока полезного использования, продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев;

    3)  организацией не предполагается последующая перепродажа данных активов;

    4)  способны приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.

     Основными задачами анализа основных фондов являются:

     - определение обеспеченности организации и ее структурных подразделений основными фондами;

     - оценка уровня их использования по обобщающим и частным показателям; установление причин их изменения;

     - изучение степени использования производственной мощности организации и оборудования;

     - выявление резервов повышения экстенсивности и интенсивности использования основных фондов;

     - анализ влияния эффективности использования основных фондов на основные технико-экономические показатели.

     Анализ  традиционно начинают с оценки динамики (в стоимостном и в натуральном  выражении) основных фондов, оценки их структуры, а также сравнения  показателей, характеризующих эффективность использования основных фондов за различные периоды.

     Бухгалтерская отчетность дает возможность достаточно подробно проанализировать наличие, состояние  и изменение важнейшего элемента производственного потенциала предприятия  — его основных фондов.

     Варианты  аналитических задач, решение которых  позволяет оценить динамику, структуру  и эффективность использования  основных фондов и долгосрочных инвестиций:

     1. Анализ структуры и динамики  основных фондов 

     - Оценка размера и структуры  вложений

     капитала  организации в основные фонды

     (горизонтальный  анализ показателей движения  основных фондов).

     - Определение характера и направленности

     происшедших изменений (вертикальный

     анализ  показателей движения основных

     фондов).

     - Оценка изменений в инвестиционной политике организации.

     2. Анализ обновления и фондоотдачи  основных фондов

     - Оценка прогрессивности и интенсивности  обновления основных фондов.

     - Анализ фондоотдачи. Факторный  анализ

     изменений фондоотдачи

     3. Анализ эффективности использования  основных фондов 

     - Анализ рентабельности основных  фондов.

     - Анализ использования парка производственного  оборудования.

     - Анализ использования оборудования  по времени (баланса времени  его работы).

     - Интегральная оценка использования  оборудования

     4.  Анализ  эффективности затрат по содержанию и эксплуатации оборудования

     -  Анализ затрат по капитальному  ремонту основных фондов.

     - Анализ затрат по текущему  ремонту

     5. Анализ эффективности инвестиций  в основные фонды

     - Анализ эффективности вариантов  капитальных вложений.

     - Оценка эффективности привлечения  займов для инвестирования

     Полнота и достоверность результатов  анализа основных фондов зависит  от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем регистрации  операций с объектами основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения объектов к учетным классификационным группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения регистров аналитического учета.

     Источники данных для анализа - план предприятия, план технического развития, финансовая отчетность, данные аналитического учета по соответствующим счетам по видам и отдельным инвентарным объектам основных фондов (ведомости и карточки аналитического учета)

     Процесс воспроизводства основных фондов и, следовательно, их динамика и движение основного капитала, оцениваются по системе показателей абсолютному приросту за определенный период или их выбытию, коэффициенту обновления или износа основных фондов и др Основой расчетов является определение среднегодовой стоимости основных фондов (Фсг) представляющей частное от деления половины стоимости основных фондов на начало года (Фн), полных ее ве-личин на начало каждого последующего квартала (Кг + К3 + К4) и половины ее величины на конец года (Фк) на 4 (количество кварталов в году)

     Фсг = (Фн/2 + К2 + К3 + К4 + Фк/2)/4

     Этот  показатель используется при расчетах фондоотдачи, налога на имущество предприятий, а также при исследовании динамики основных фондов (основных средств) предприятия.

     Для характеристики состояния основных фондов, их динамики и технического состояния рассчитывают следующие показатели:

     - коэффициент выбытия основных  фондов (Кв) — отношение стоимости  выбывших за данный период (обычно  год) основных фондов (Фв) к их  стоимости на начало периода  (Фк):

     Кв = Фв/Фн, то есть

     Кв = Стоимость выбывших фондов/Стоимость  фондов на начало периода

         - коэффициент обновления основных фондов (Коб) — частное от деления стоимости введенных в данном периоде основных фондов (Фн) на стоимость основных фондов в конце анализируемого периода (Фк):

     Кв = Стоимость поступивших фондов/Стоимость  фондов на конец периода

     - коэффициент прироста (Кпр):

     Кпр = Сумма прироста фондов/Стоимость  фондов на начало периода

     В процессе производства эксплуатируемые  основные фонды изнашиваются физически и устаревают морально. Степень физического износа определяется в процессе начисления амортизации. Этот процесс может рассматриваться в нескольких аспектах как способ:

     - определения текущей оценки неизношенной  части основных фондов,

     - отнесения на готовую продукцию единовременных затрат в основные фонды;

     - накопления финансовых ресурсов  для последующего замещения выбывающих  из производственного процесса  основных фондов или вложений  в новые производства.

     Для определения возрастного состава  основных фондов рассчитывают коэффициенты износа (Кизн) и годности (Кгодн), характеризующие соответственно долю изношенной и долю годной к эксплуатации части основных фондов:

     • коэффициент износа основных фондов (Кизн) — отношение суммы износа (И) к первоначальной (балансовой) стоимости (Фпс) основных фондов:

     Кизн = Сумма износа основных фондов/Первоначальная стоимость основных фондов на соответствующую  дату

     • коэффициент годности основных фондов (Кгодн) — отношение разницы между  первоначальной стоимостью (Фпс) и суммой износа (И) основных фондов к их первоначальной стоимости. Этот коэффициент характеризует качественное состояние (производственную способность) основных фондов на определенную дату. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     2. Оценка запаса финансовой прочности предприятия

     Запас финансовой прочности показывает, насколько можно сократить реализацию (производство) продукции, не неся при этом убытков. Повышение реального производства над порогом рентабельности есть запас финансовой прочности фирмы:

     Запас финансовой прочности = Выручка - Порог рентабельности

     Запас финансовой прочности предприятия  выступает важнейшим показателем  финансовой устойчивости. Расчет этого  показателя позволяет оценить возможности дополнительного снижения выручки от реализации продукции в границах точки безубыточности.

     На  практике возможны три ситуации, которые  по-разному будут отражаться на величине прибыли и запасе финансовой прочности  предприятия:

     1) объем реализации совпадает с объемом производства;

     2) объем реализации меньше объема  производства;

     3) объем продаж больше объема  производства. Как прибыль, так  и запас финансовой прочности,  полученной при избытке произведенной  продукции, меньше, чем при соответствии  объемов продаж объему производства. Поэтому предприятие, заинтересованное в повышении как своей финансовой устойчивости, так и финансового результата, должно усилить контроль над планированием объема производства. В большинстве случаев увеличение товарно-материальных запасов предприятия свидетельствует об избытке объема производства. Прямо о его избытке свидетельствует увеличение запасов в части готовой продукции, косвенно - увеличение запасов сырья и исходных материалов, так как издержки за их предприятие несет уже при их покупке. Резкое увеличение запасов может свидетельствовать об увеличении объема производства в недалеком будущем, что также должно быть подвергнуто строгому экономическому обоснованию.

     Таким образом, при обнаружении прироста запасов предприятия в отчетном периоде может делать вывод о его влиянии на величину финансового результата и уровень финансовой устойчивости. Поэтому для того, чтобы достоверно измерить величину запаса финансовой прочности, необходимо произвести коррекцию показателя выручки от реализации на сумму прироста товарно-материальных запасов предприятия за отчетный период.

     В последнем варианте соотношений - при  объеме продаж больше, чем объем  производственной продукции, - прибыль  и запас финансовой прочности  больше, чем при стандартном построении. Однако факт продажи продукции, которая не была еще произведена, то есть фактически еще не существует в данный момент (например, при предоплате большой партии товара, которая не может быть произведена за текущий отчетный период), накладывает на предприятие дополнительные обязательства, которые должны быть выполнены в будущем. Существует внутренний фактор, уменьшает фактическую величину запаса финансовой прочности, - это скрытая финансовая неустойчивость. Признаком наличия у предприятия скрытой финансовой неустойчивости является резкое изменение объема запасов.