Оценка финансовых процессов, имущественного положения, ликвидности и платежеспособности, анализ финансовых результатов СПК «Волна»

    Коэффициент текущей ликвидности  показывает общую ликвидность,  т.е. в какой мере текущие  кредиторские обязательства обеспечиваются  текущими активами, или сколько денежных единиц текущих активов приходится на одну денежную единицу текущих обязательств. Для обеспечения удовлетворительной структуры баланса установлен норматив не ниже 2,0. 

«Анализ показателей платежеспособности и ликвидности предприятия»

    Вывод по таблице 10 рабочей тетради: СПК «Волна» имеет низкий размер денежных средств и кратковременных финансовых вложений. Это способствует понижению ликвидности наиболее ликвидных активов предприятия. Об этом свидетельствует понижение коэффициентов абсолютной и быстрой ликвидности. Это значит, что платёжеспособность кооператива низка, но так как значение коэффициентов выше критического, то предприятие вполне может найти средства для погашения краткосрочной задолженности. Мы видим, что в исследуемом периоде запасы имеют достаточно большую стоимость и увеличились на 21 тыс.руб. Коэффициент текущей ликвидности превышает норматив (равный 2,0) в 2 раза и в течение года увеличивается ещё в 1,5 раза. Это означает, что СПК «Волна» в полной мере обеспечивает текущие кредиторские обязательства текущими активами. 

3. Анализ финансовых результатов

3.1 Анализ состава,  динамики и структуры  прибыли

    Анализ динамики прибыли проводится  путем сравнения изменения её объема в абсолютных величинах и в процентах к итогу.

    Для диагностики изменений общего  объема прибыли и ее составляющих  конструируются аналитические таблицы,  в которых могут быть реализованы  принципы горизонтального и вертикального  анализа.  

«Диагностика  экономических результатов  работы предприятия»

    Вывод по таблице 11 рабочей тетради: отчетный год для предприятия завершился значительным повышением экономического результата – чистая прибыль увеличилась на 187 тыс. руб., что составляет 984,2% относительно базисного года. Основным экономическим источником формирования рассматриваемой прибыли явились прочие доходы, полученные от государства. Однако прибыль от продаж продукции отрицательна (убыточна), т.е. себестоимость товаров выше, чем выручка от продаж. В отчётном году убыток возрастает почти вдвое. Однако благодаря тому, что прочих расходов удалось избежать в отчётном году, полученных бюджетных субсидий достаточно для покрытия убытка и получения положительной чистой прибыли. 

3.2 Анализ доходности  продаж продукции

    Понятие рентабельности означает прибыльность, доходность и в аналитической практике относится к эффективности. Предприятие является рентабельным, если результаты от продаж продукции, работ и услуг покрывают его издержки и, кроме того, дают прибыль, достаточную для расширенного воспроизводства.

    Показатели рентабельности являются  относительными и рассчитываются  как отношение прибыли к стоимости  использованных предприятием ресурсов. Экономический смысл показателей рентабельности заключается в размере получаемой прибыли с одного рубля вложенных средств. Эти показатели в наименьшей мере подвержены влиянию инфляции.

    Наиболее распространенным показателем,  оценивающим эффективность деятельности  предприятия, является рентабельность продукции, т.е. размер прибыли на рубль затрат, вложенных в проданную продукцию.

    Другой показатель – доходность продаж, который показывает размер прибыли с одного рубля проданной продукции.

    Сравнение приведенных показателей  позволяет оценивать эффективность  производственной деятельности, выбирать наиболее выгодные направления деловой активности, рационально изменять ассортимент производимой продукции (работ, услуг), определять экономически целесообразные объекты для инвестирования.

    Показатель доходности дает более  наглядное представление о доходе предпринимателей не с позиции произведенных затрат, а с позиции объема проданной продукции.

«Оценка доходности продаж продукции и услуг»

    Вывод по таблице 12 рабочей тетради: Доходность продаж ни в отчетном, ни в базисном году не была положительной. Убыточность продаж только увеличилась на 4,4 пункта. Такое положение дел на предприятии является сигналом рынка в части отсутствия спроса на продукцию предприятия. Так же активы являются нерентабельными. Это значит, что кооператив не получает прибыли с вложенных в производство средств.  

3.3 Анализ рентабельности  использования капитала

    В современной аналитической  практике к показателям эффективности  работы предприятия относят рентабельность  использования капитала (имущества, находящегося в распоряжении предприятия), собственных средств, производственных фондов, финансовых вложений (инвестиций) и перманентного капитала (капитала вложенного в деятельность других организаций на длительный срок).

     Диагностика рентабельности использования основных производственных средств, вложенных в производственные ресурсы, наиболее актуальна при переходе предприятия на новые технологии, на другой вид деятельности, на экономическую стратегию увеличения цен за счет повышения качества продукции (работ, услуг).

    Для оценки влияния факторов на уровень рентабельности рассматривают аналитическую зависимость представляют в виде факторной модели, учитывающей связь рентабельности использования основных производственных средств с величиной валовой прибыли на один рубль проданной продукции, фондоемкости или фондоотдачи, с показателями использования материальных оборотных средств (коэффициентом закрепления материальных оборотных средств или коэффициентом оборачиваемости). 
 
 

«Анализ рентабельности использования  основных производственных средств и средств, авансированных в производственные ресурсы»

    Вывод по таблице 13 рабочей тетради: снижение стоимости основных производственных средств (на 446 тыс.руб.) не смогло повлиять на рентабельность в отрицательною  сторону, в большинстве из-за увеличения валовой прибыли (на 187 тыс.р.) и объема продаж продукции (на 210 тыс.руб.). Средства, авансированные в производственные ресурсы, использовались эффективно. В результате повышения фондоотдачи (на 0,04) рентабельность вложенных средств увеличилась на 0,009% по сравнению с базисным годом. 

«Анализ рентабельности использования  капитала»

Выводы  по таблице 14 рабочей  тетради: по данным таблицы можно сказать, что рентабельность капитал всего возросла на 0,992%, благодаря увеличению чистой прибыли. Так же возросла рентабельность текущих активов на 2,48%. Следует отметить, что рентабельность использования инвестиций превышает рентабельность использования собственного капитала. Это говорит о том, что привлечение заёмного капитала (инвестиций) может быть выгодным для предприятия.  

3.4 Диагностика показателей деловой активности

  При анализе деловой активности основное внимание уделяется динамике оценочных показателей — объёму продаж и прибыли, которые в финансовом аспекте непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости. Данная зависимость проявляется в том, что, во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота (объём продаж); во-вторых, чем быстрее оборот, тем меньше, условно-постоянных расходов требуется на единицу объёма продаж; в-третьих, ускорение оборота средств на той или иной стадии оборота влечёт за собой ускорение оборота на других стадиях, что приводит к снижению общей потребности в средствах.

   Деловая активность предприятия характеризуется  показателями, отражающими эффективность использования средств производства, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В общем виде признаком деловой активности является отношение:

Т_пв> Т_вп> Т_ак> 100%,

где Т_пв,Т_вп,Т_ак - соответственно темпы изменения валовой прибыли, выручки от продаж продукции (работ, услуг), авансированного капитала (активов предприятия).

   Это означает, что экономический потенциал  предприятия увеличивается. При  этом объём выручки от продаж возрастает опережающими темпами, что свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия. И наконец, прибыль растёт ещё более высокими темпами, что указывает на относительное снижение издержек производства и обращения.

   Приведённое соотношение называют «золотым правилом экономики предприятия» для установившегося режима работы. Однако возможны и отклонения от идеальной зависимости, которые не всегда следует рассматривать как негативные.

   Так, если предприятие вкладывает финансовые ресурсы в освоение новой продукции, находится в стадии реконструкции или модернизации производства, то соответствующая отдача вложенных средств является делом будущего. В этом случае возможно временное уменьшение выручки от продаж продукции (работ, услуг).

   «Золотое  правило» отражает конечный результат, по которому судят о деловой активности предприятия. В рыночных условиях результативность работы оценивают по прибыли, которая находится в прямой зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы предприятия, превращаются в реальные деньги.

   При диагностике деловой активности в качестве показателей используют ряд коэффициентов, отражающих показатели оборачиваемости.

       Вывод: Оценивая   деловую   активность   по   темповым   показателям,   следует отметить, что в СПК «Волна» не выполняется «золотое правило», так как:    ;   ;  .

    Однако анализ   качества  управления  активами   не  даёт  однозначного  вывода. Коэффициент общей оборачиваемости всех активов за анализируемый период увеличился не значительно на 0,01%. Эффективнее всего использовались материальные средства -  рост оборачиваемости которых составил 0,05%; наблюдается сокращение срока погашения кредиторской задолженности - уменьшение на 64,21 дня. Снизилась длительность одного оборота материальных запасов на 62,42 дня. В целом можно отметить достаточное высокое качество управления активами предприятия. Рассчитав изменение показателей в отчётном периоде, выяснилось, что основной индикатор деловой активности – совокупный показатель относительной экономии составил 12139 тыс.руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

    Общая оценка финансового состояния предприятия  основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью была изучена динамика каждого показателя, были приведены сравнения со средними и нормативными значениями для конкретного сельскохозяйственного предприятия СПК «Волна».

    В целом предприятие достаточно устойчиво  в финансовом плане с некоторым  нарушением платежеспособности.

    За  отчетный год имущество предприятия уменьшилось на 2,2%. Это связано с уменьшением внеоборотных, и увеличении оборотных активов на 8,3 и 0,31% соответственно. Темп прироста оборотных средств показывает тенденцию к ускорению оборачиваемости  всей совокупности средств, а общий прирост усиливает потенциал предприятия.

      Предприятие имеет собственные источники  формирования внеоборотных и оборотных  активов, а следовательно, оно достаточно устойчиво.

     Из  мероприятий, необходимых СПК «Волна» для улучшения своей деятельности, можно предложить следующие варианты:

1. Увеличить размер денежных средств. В СПК «Волна» наряду с обычными коровами имеются племенные. Телята племенных коров стоят дорого, поэтому предприятию будет более выгодно их продать, чем оставлять на откорм.
2. СПК «Волна» начнёт получать прибыль, если станет самостоятельно перерабатывать молоко, расфасовывать и поставлять его непосредственно  на прилавки магазинов. Для этого необходимо приобрести и настроить производственную линию.
3. СПК «Волна» использует старую доильную установку. Поэтому следующим предложением будет оборудовать доильный зал новыми доильными аппаратами. Это позволит добиться более качественного доения, а следовательно минимизировать потери молока. Так как современная техника полностью автоматизирована, то приобретение новых доильных аппаратов позволит уменьшить количество  операторов машинного доения и как результат снизить затраты на производство.
4. СПК «Волна» ведёт бухгалтерию вручную, поэтому стоит усовершенствовать бухгалтерию, внедрив программный продукт 1С:Предприятие, что упростит систему ведения бухгалтерского учёта и позволит сократить штат предприятия.
5. До распада Советского Союза СПК «Волна» был очень крупным предприятием. В период перестройки не удалось сохранить всё хозяйство без изменений. Осталась лишь небольшая часть. Но осталось достаточно зданий и сооружений, которые не используются. Проведя в этих зданиях косметический ремонт, СПК «Волна» может сдавать эти помещения в аренду соседним предприятиям.