Оценка финансовых процессов, имущественного положения, ликвидности и платежеспособности, анализ финансовых результатов СПК «Волна»

Анализ  обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами и эффективности  их использования

  Оборотные средства (оборотный капитал) – это средства, совершающие оборот в течении года или одного производственного  цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания производственных запасов, для расчетов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других целей.

     Оборотные средства постоянно находятся в  движении, переходят из сферы обращения  в сферу производства и т.д. Кругооборот  денежных средств необходим производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от продаж продукции. Затем денежные средства используются для организации нового оборота.

     Для оценки обеспеченности предприятия  собственными оборотными средствами на покрытие запасов, кредиторской задолженности, выплату заработной платы и для изучения факторов, оказавших влияние на их изменение, заполняем таблицу 6 рабочей тетради.  

«Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами»

     Выводы по таблице 6 рабочей тетради: проанализировав данные таблицы можно сделать вывод, что за анализируемый период СПК «Волна» повысил объем собственных оборотных средств на 1188 тыс. руб. При этом увеличились запасы на 21 тыс.руб., а также кредиторская задолженность перед поставщиками на 57 тыс. руб. Но даже при увеличении собственных оборотных средств, их недостаточно для покрытия запасов и затрат, не прокредитованных банком. Это свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия. Однако, можно отметить, что данный недостаток средств снизился за анализируемый период с 4302 до 3078 тыс.руб. (на 1224 тыс. руб). 
 
 
 

Эффективность использования оборотных  средств предприятия

     При анализе использования оборотных  средств рассматривают следующие  показатели:

     - Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершенных оборотными средствами за отчетный период. Можно также интерпретировать как размер выручки от продаж в расчете на рубль авансированных в производство основных средств.

     - Длительность одного оборота отражает время, в течение которого оборотные средства принимают денежную форму за счет продажи продукции (работ, услуг) в отчетном периоде.

     - Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1руб. реализованной продукции.  

«Анализ эффективности основных средств предприятия»

Вывод по таблице 7 рабочей тетради: годовая выручка от реализации продукции, услуг в рассматриваемом периоде увеличилась на 210 тыс. руб. за счет увеличения однодневной продажи продукции (на 590 руб. в среднем за один день). Средняя стоимость оборотных средств увеличилась на 24 тыс.руб. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств увеличился незначительно на 0,03%. Это говорит, о сокращении потребности в капитале и приросту объемов продукции. Длительность одного оборота уменьшилась на 63 дня, что привело к дополнительному привлечению оборотных средств по сравнению с предыдущим годом – 536,13 тыс. 

2.2 Анализ финансовой  устойчивости  предприятия

   Финансовое состояние предприятия является отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых результатов. Оно описывается активными и пассивными статьями бухгалтерского баланса, а также соотношение между ними. Диагностика финансового состояния может быть выполнена с позиций долгосрочной и краткосрочной перспективы. В первом случае, как показывает анализ отечественной и зарубежной практики, рассматривается финансовая устойчивость, во втором платежеспособность и кредитоспособность. 

«Оценка финансовой устойчивости предприятия»

   Вывод по таблице 8 рабочей тетради: При увеличении собственных оборотных средств на 206 тыс.руб. и снижении краткосрочных заёмных средств на 407 тыс.руб., предприятие имеет большой недостаток как собственного чистого капитала (3288 тыс.руб.), так и капитала в виде долгосрочных заемных средств (943 тыс.руб.). Однако за исследуемый период произошло существенное уменьшение недостатков средств, а также увеличился излишек общей величины источников формирования запасов с 1 до 540 тыс.руб.  

«Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия»

   В диагностике финансовой устойчивости предприятия значительное распространение получили относительные показатели – коэффициенты, определяющие соотношение основных и оборотных средств, структуру источников оборотных средств, степень финансовой независимости. Коэффициенты отчетного периода сравнивают с нормативными, с коэффициентами аналогичного предприятия и по результатам оценивают реальное финансовое положение предприятия, слабые или сильные его стороны. Коэффициенты финансовой устойчивости являются её индикаторами, которые показывают уровни приближения фактической финансовой устойчивости предприятия к теоретически возможной.

   В современных условиях, когда хозяйственная деятельность предприятия может осуществляться не только за счет собственных средств, но и за счет заемных, важна такая характеристика, как финансовая независимость.

   Коэффициент автономии (финансовой независимости) определяют как отношение источников собственных средств (третий раздел баланса) к общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия.

      Коэффициент соотношения собственных и заемных средств определяют как отношение суммы обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам (четвертый раздел плюс пятый раздел баланса) к собственным средствам. Данный коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено предприятием  на один рубль вложенных в имущество собственных средств.

    Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитывают как отношение величины собственных оборотных средств (третий минус первый раздел баланса) к сумме источников собственных средств (третий раздел баланса). Он показывает степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала.

    Коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами  отношение  собственного оборотного капитала ( третий раздел минус первый раздел) к сумме всех оборотных средств предприятия (второй раздел баланса).

    Коэффициент реальных активов  в имуществе предприятия - отношение остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов, сырья и материалов, незавершенного производства к стоимости имущества предприятия.

   Увеличение коэффициента соотношения  заемных и собственных средств  свидетельствует об усилении  зависимости предприятия от привлечения заемных средств и снижение ее финансовой устойчивости. Если этот коэффициент превышает единицу, то полагают, что финансовая автономность и устойчивость предприятия достигают критической точки.

    Однако необходимо принимать  во внимание, что коэффициент  соотношения заемных и собственных средств зависят от вида деятельности предприятия и скорости оборота оборотных средств. При высоких показателях оборачиваемости и скорости оборота оборотных средств. При высоких показателях оборачиваемости критическое значение коэффициента может несколько превышать единицу без существенных последствий для финансовой автономности предприятия.

   Уменьшение коэффициента маневренности  собственного капитала свидетельствует о вложении собственных средств в трудноликвидные активы и формирование оборотных средств за счет заемных. Прирост коэффициента маневренности улучшает финансовую устойчивость предприятия в последующий период. Оптимальным значением коэффициента принято считать 0.5 и выше.

    Предельное значение коэффициента  обеспеченности предприятия собственными  оборотными средствами должно  быть не ниже 0,3, а при соотношении К_ос≤0,1 структура баланса признается неудовлетворительной.

    Повышение реальных активов в имуществе предприятия характеризует рост производственного капитала. Для предприятий АПК его значение должно быть не менее 0,3; значительное снижение величины рассматриваемого коэффициента может свидетельствовать о потере производственной мощности или переориентации с производственной деятельности, например, на посредническую.

    Финансовое положение предприятия  можно считать устойчивым, если  не менее 50% финансовых ресурсов  покрывается его собственными  ресурсами. 

   Вывод по таблице 9 рабочей тетради: Рассчитав все коэффициенты, мы видим, что СПК «Волна» является финансово независимым предприятием. И, к тому же, имеет тенденцию к усилению данного показателя, т.е. кредиторская задолженность снижается. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств уменьшается на конец года и составляет 0,25, что говорит о уменьшении зависимости предприятия от привлечёния заёмных и повышении его финансовой устойчивости. Однако степень мобильности (гибкости) использования собственного капитала очень низкая, так как коэффициент манёвренности ниже оптимального значения (равен 0,28), но он имеет тенденцию к увеличению, что позволит улучшить финансовую устойчивость СПК «Волна» в последующем периоде. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами превышает критический уровень (равен 0,56). Это говорит о том, что СПК «Волна» располагает необходимым количеством собственных оборотных средств и стремиться к их увеличению, а следовательно к полной независимости от заёмных средств. Коэффициент реальных активов в имуществе кооператива довольно высок (0,75), но незначительно упал за последний год. Это свидетельствует о высоких производственных мощностях и незначительном их снижении.

   В целом финансовое положение предприятия можно считать   устойчивым, так как финансовые ресурсы достаточно покрываются собственными ресурсами. Предприятие имеет определенный запас финансовой устойчивости. СПК «Волна» имеет среднюю степень устойчивости, так как не все коэффициенты соответствуют оптимальным значениям. 

2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности

    Оценка уровня платежеспособности  современных предприятий АПК  имеет актуальное значение, так  как большинство из них не  являются таковыми, и по этой причине платежеспособность в большинстве случаев ассоциируется с ликвидностью, т.е. возможностью превращения активов предприятия в деньги для последующей оплаты долгов.

    Ликвидность рассматривают с  двух сторон: как время, необходимое  для продажи активов, и как  сумму, вырученную от их продажи.  В большинстве случаев быстрая продажа активов возможна со значительной скидкой в цене.

    В общем случае платежеспособность  оценивают как отношение ликвидных оборотных активов предприятия к его краткосрочным платежным обязательствам. Краткосрочные платежные обязательства отражают итог пятого раздела баланса, если из него вычесть задолженность участникам (учредителям) по оплате доходов (стр. 630), доходы будущих периодов (стр.640) и резервы предстоящих расходов (стр.660).

    Для сохранения баланса величину  актива и пассива баланса следует  уменьшить на сумму статей «Расходов будущих периодов» (стр 216).

    Краткосрочные и долгосрочные  обязательства, вместе взятые, относят  к внешним обязательствам предприятия.

    Оценка ликвидности предприятия  предполагает сопоставление активов  с возможностью погашения обязательств, для чего рассчитываются соответствующие коэффициенты ликвидности.

    Коэффициент абсолютной ликвидности определяют как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным долговым обязательствам.

    Этот коэффициент отражает соотношение  наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам. Он является «жестким» коэффициентом платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятия может погасить в ближайшее время. Его величина должна быть не ниже 2,0.

    Коэффициент быстрой ликвидности определяют как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным долговым обязательствам. Он отличается от коэффициента абсолютной ликвидности тем, что при его расчете числитель увеличен на сумму быстро реализуемых активов (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев).

    Оптимальная величина этого коэффициента  находится в пределах от 0,8 до 1,0. Высокое значение коэффициента быстрой ликвидности может быть связано с неоправданно большой дебиторской задолженностью, что является характерной чертой финансового состояния многих современных предприятий.

    Коэффициент текущей ликвидности – в экономической литературе его называют коэффициентом покрытия, коэффициентом общей ликвидности и рассчитывают  как отношение всех текущих активов: денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, к которым добавляется стоимость запасов (за вычетом расходов будущих периодов и НДС по приобретенным ценностям), к краткосрочным долговым обязательствам предприятия.