Оборотный капитал предприятий

Министерство  образования и  науки РФ

Ангарская государственная  техническая академия

Кафедра экономики, маркетинга и психологии управления       
 
 
 
 
 

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по  учебной дисциплине «Финансы организаций»

Вариант № 8

Оборотный капитал предприятий   
 

Выполнил __

(Ф.И.О.  студента, № группы)

Проверил _к.э.н.доц. ___________

(должность,  Ф.И.О. преподавателя,  которому сдается  контрольная работа) 

Ангарск  2011 
 

Содержание:

Введение…………………………………………………………………………3

1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала…………………………………………………………………4-6
2. Характеристика кругооборота и оборота оборотного капитала организаций…………………………………………………………….6-8
3. Анализ структуры оборотного капитала…………………………….8-9
4. Значение эффективного управления оборотными активами для работы предприятия………………………………………………………………9
5. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале.9-12
6. Показатели, характеризующие эффективность использования оборотного капитала.  Методика их исчисления…………………12 -15
7. Анализ эффективности привлечения заемных средств…………..15-17
8. Пути ускорения денежного оборота и повышения его эффективности..17-20
9. Заключение……………………………………………………………….20
10.   Практика……………………………………………………………21-28
11. Литература………………………………………………………………..28               

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

     Важной частью имущества предприятия  являются его оборотные средства. 
Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости. Предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования, который получил название «оборотные средства предприятия». Наличие у предприятия достаточных оборотных средств оптимальной структуры - необходимая предпосылка для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики. 
     Поэтому на предприятии должно проводиться нормирование оборотных средств, чьей задачей является создание условий, обеспечивающих бесперебойность производственно-хозяйственной деятельности фирмы.           Основная цель оценки оборотных средств – своевременное выявление и устранение  недостатков управления оборотными средствами  и нахождение резервов повышения эффективности и интенсивности его использования. Важно также уметь правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение. Предприятие в случае эффективного управления своими и чужими оборотными средствами может добиться рационального экономического положения. 

1. Экономическое содержание и основы организации оборотного капитала.

          Наряду с основными фондами для работы предприятия имеет огромное значение наличие оптимального количества оборотных средств. Изучение сущности оборотных средств предполагает рассмотрение оборотных фондов.

     Оборотные средства представляют собой совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот. Оборотные средства обеспечивают непрерывность производства и реализации продукции предприятия. Оборотные производственные фонды вступают в производство в своей натуральной форме и в процессе изготовления продукции целиком потребляются, перенося свою стоимость на создаваемый продукт. Они не участвуют в образовании стоимости, а являются ее носителями. После окончания производственного цикла, изготовления готовой продукции и ее реализации стоимость оборотных средств возмещается в составе выручки от реализации продукции (работ, услуг). Это создает возможность систематического возобновления процесса производства, который осуществляется путем непрерывного кругооборота средств предприятия. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства. Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, накопительная прибыль и др.). Обычно величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом разделов 4 и 5 пассива баланса и итогом раздела 1 актива баланса (собственные средства минус внеоборотные активы). Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.

     Вещественным содержанием оборотных средств являются предметы труда, а также средства труда сроком службы не более 12 мес.

     Вещественные элементы оборотных средств (предметов труда) потребляются в каждом производственном цикле. Они полностью утрачивают свою натуральную форму, поэтому целиком включаются в стоимость изготовленной продукции (выполненных работ, оказанных услуг).

Под составом оборотных средств следует понимать входящие в их состав элементы: производственные запасы (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, запасные части и др.); незавершенное производство;  расходы будущих периодов;  готовая продукция на складах;  продукция отгруженная;  дебиторская задолженность; денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке.

     Сырье является продукцией добывающих отраслей.

     Материалы представляют собой продукцию, уже прошедшую определенную обработку. Материалы подразделяются на основные и вспомогательные.

     Основные - это материалы, которые непосредственно входят в состав изготовляемого продукта (металл, ткани).

     Вспомогательные - это материалы, необходимые для обеспечения нормального производственного процесса. Сами они в состав готового продукта не входят (смазка, реагенты).

     Полуфабрикаты - продукты, законченные переработкой на одном переделе и передаваемые для обработки на другой передел. Полуфабрикаты могут быть собственные и покупные. Если полуфабрикаты не производятся на собственном предприятии, а покупаются у другого предприятия, они относятся к покупным и входят в состав производственных запасов.

     Незавершенное производство - это продукция (работы), не прошедшая всех стадий (фаз, переделов), предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытания и техническую приемку.

     Расходы будущих периодов - это расходы данного периода, подлежащие погашению за счет себестоимости последующих периодов.

     Готовая продукция представляет собой полностью законченные готовые изделия или полуфабрикаты, поступившие на склад предприятия.

     Дебиторская задолженность - деньги, которые физические или юридические лица задолжали за поставку товаров, услуг или сырья.

     Денежные средства - это денежные средства, находящиеся в кассе предприятия, на расчетных счетах банков и в расчетах.

     По источникам образования оборотные средства делятся на собственные и привлеченные (заемные).

     По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым относятся те оборотные средства, которые обеспечивают непрерывность производства. Это производственные запасы, расходы будущих периодов, незавершенное производство, готовая продукция на складе. Денежные средства, отгруженная продукция, дебиторская задолженность относятся к ненормируемым оборотным средствам. Нормируемые оборотные средства планируются предприятием, тогда как ненормируемые оборотные средства объектом планирования не являются.

     Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования - одно из главных условий успешной деятельности предприятия

2.Характеристика кругооборота и оборота оборотного капитала организаций.

    Оборотные средства находятся в постоянном движении. На протяжении одного производственного цикла они совершают кругооборот, состоящий из трех стадий     (меняя свою форму). (Рис.1)                      

Д  – Т  - .П.Т’ – Д’

     Кругооборот оборотных средств происходит по схеме: Д – Т … П … Т` - Д`, где Д – денежные средства, авансируемые хозяйствующим субъектом; Т – средства производства; П – производство; Т` - готовая продукция; Д` - денежные средства, полученные от продажи продукции и включающие в себя реализованную прибыль. Точки (…) означают, что обращение средств прервано, но процесс их кругооборота продолжается в сфере производства. Оборотные средства при движении находятся на всех стадиях и во всех формах. Это обеспечивает непрерывный процесс производства и бесперебойную работу предприятия.

     Рис.1. Стадии кругооборота оборотного капитала.

     Первая стадия кругооборота  начинается с авансирования стоимости в

денежной  форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства. В результате денежные средства принимают форму

производственных  запасов, выражая переход из сферы  обращения в сферу

производства. Стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после  завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается  товарное обращение, но не кругооборот.

  Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где

рабочая сила осуществляет производительное потребление  средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму — из производительной она переходит в товарную.

     Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной

готовой продукции (работ, услуг) и получении  денежных средств. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Прерванное товарное обращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

     3.Анализ структуры оборотного капитала.

     Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах. Кругооборот фондов предприятий может совершаться только при наличии определенной авансированной стоимости в денежной форме. Вступая в кругооборот, она уже не покидает его, последовательно меняя свои функциональные формы. Указанная стоимость в денежной форме представляет собой оборотные средства предприятия. Оборотные средства предприятия выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют вторую функцию, состоящую в завершении кругооборота и превращении оборотных средств из товарной формы в денежную. Ритмичность, слаженность и высокая результативность работы предприятия во многом зависят от его обеспеченности оборотными средствами. Недостаток средств, авансируемых на приобретение материальных запасов, может привести к сокращению производства, невыполнению производственной программы. Излишнее отвлечение средств в запасы, превышающие действительную потребность, приводит к омертвлению ресурсов, неэффективному их использованию. Поскольку оборотные средства включают как материальные, так и денежные ресурсы, от их организации и эффективности использования зависит не только процесс материального производства, но и финансовая устойчивость предприятия.