Оборотный капитал организации

   Погашается данный кредит за счет прибыли предприятия. Если кредит погашается в пределах установленных сроков погашения, то эта прибыль освобождается от налогообложения. Что касается уплаты процентов за кредит, то в пределах установленных сроков погашения эти расходы относятся на себестоимость продукции. Это связано с тем, что кредит на пополнение оборотных средств предоставляется за счет кредитной линии, открытой Министерству финансов РФ Центральным банком РФ по плавающей процентной ставке, не превышающей учетную ставку Центрального банка РФ. При возникновении просроченного кредита его суммы, а также проценты по кредиту уплачиваются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т. е. чистой прибыли. Контроль за правильным исчислением и своевременной уплатой процентов, равно как и погашением основного долга по кредиту на пополнение оборотных средств, осуществляет финансовый орган, предоставивший кредит.

   Кредиторская задолженность относится, как правило, к внеплановому привлечению в хозяйственный оборот предприятия средств других предприятий, организаций или отдельных лиц. Использование этих привлеченных средств в пределах действующих сроков оплаты счетов и обязательств носит закономерный характер. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины. В связи с этим у предприятий возникает кредиторская задолженность поставщикам за полученные, но не оплаченные товарно-материальные ценности. При нарушении сроков уплаты налоговых платежей возникает просроченная задолженность налоговым органам. Несвоевременные взносы во внебюджетные фонды и другие неплатежи также приводят к возникновению незаконной кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность сопряжена с образованием дебиторской задолженности, являясь основным источником ее покрытия.

   В обороте предприятия, кроме банковских кредитов и кредиторской задолженности, могут находиться прочие привлеченные средства. Это остатки фондов, резервов и целевых средств самой организации, временно неиспользуемых по прямому назначению. Целевые фонды и резервы организации образуются за счет себестоимости, прибыли и других целевых поступлений. К этой группе средств относятся амортизационный фонд, ремонтный фонд, резерв предстоящих платежей, финансовый резерв, премиальный и благотворительный фонды и др. Все эти фонды и резервы организации в установленные сроки используются по целевому назначению. Вовлекаться в оборот в качестве источников покрытия оборотных средств могут лишь остатки этих фондов на период времени, предшествующий их целевому использованию.[18]

   Управление процессом формирования оборотных средств во многом определяет эффективность использования оборотных средств. Улучшение использования оборотных средств с развитием предпринимательства приобретает все более актуальное значение, так как высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источником дальнейших инвестиций. Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости организации и ее платежеспособности. В этих условиях организация своевременно и полностью выполняет свои расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность. 
 
 
 

3. Пути повышения эффективности управления оборотным капиталом на предприятии

В основе управления оборотным капиталом лежит определение оптимального объема и структуры текущих активов, источников их покрытия и соотношения между ними, обеспечивающих стабильную и эффективную деятельность предприятия.

      Рассмотрим показатели оборачиваемости оборотных средств на примере ООО «Промстрой». Компания занимается строительной деятельностью, выполняет строительно-монтажные работы, самостоятельно обеспечивает все строящиеся объекты механизмами и автотранспортом, производит ремонт средств малой механизации, производит машиностроительное оборудование для строительства, изготавливает бетон и железобетонные конструкции для строящихся объектов, а также другие материалы.

     Для анализа структуры и динамики оборотных средств проведены  расчеты, результаты которых приводятся в таблице 1.

     Таблица 1- Результаты расчетов для анализа активов баланса

     Анализ активов за рассматриваемый период показал увеличение доли “Запасов и НДС по приобретенным ценностям” (с 38% до 52%). Снизилась “Дебиторская задолженность со сроком погашения менее года” (с 15% до 11%), доля “Денежных средств” незначительно увеличилась (с 2 до 3%), темп ее прироста положителен (+102%), все это говорит об улучшении структуры активов баланса.

   В связи с увеличением выручки в 2010 году по сравнению с 2009 годом значительно улучшило показатели оборачиваемости за 2010 год.  Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в Таблице А.2 и Б.3.

   Общие показатели оборачиваемости оборотных  средств за 2009 и 2010 гг. (Таблица А.2)

     Коэффициент оборачиваемости оборотных средств  показал, что количество оборотов оборотных  средств является высоким: 3,35 раз в 2009 году и 7,37 раз в 2010 году. Это в свою очередь позволило определить продолжительность одного оборота оборотных активов - 36,63 дней в 2010 году и 80,61 дня в 2009 году.

     Коэффициент закрепления (величина затрат оборотных  средств на получение 1-го рубля выручки) при сравнении 2-х лет значительно  не изменился, но при этом имеет тенденцию  к сокращению, что является позитивным моментом. Однако ели в 2009 году вовлечено в хозяйственный оборот 137865,1 тыс. руб., то в 2010 году высвобождено их хозяйственного оборота 140298,39 тыс. руб.

     Таблица Б.3. Показатели оборачиваемости оборотных средств за 2009-2010 гг.

     Из  данных Таблицы Б.3 видно, что произошло увеличение оборачиваемости всех приведённых показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась по сравнению с 2009 годом с 20,2 оборотов в год до 25,0 оборотов в 2010 году, то есть на 4,8 оборота - по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более быстрыми темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет 13,4 дней в 2009 и 10,8 дней в 2010 году, т.е. меньше на 2,6 дня. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается достаточно быстро.

     Основной  составляющей продолжительности операционного  цикла является время обращения  товарных запасов. Высокий удельный вес последнего показателя в ООО  «Промстрой» объясняется тем, что  товарные запасы являются основным компонентом  текущих запасов. Оборачиваемость материальных оборотных средств существенно увеличилась: с 5,9 оборотов в 2009 году до 7,3 оборотов в 2010 году, т.е. на 1,4 оборота. Время оборота материальных средств составляет 45,9 дней в 2009 и 37,0 дней в 2010 году, т.е. меньше на -8,8 дня. Это говорит о том, что дебиторская задолженность погашается достаточно медленно. Увеличение оборачиваемости в 2009 году произошло за счёт решения некоторых проблем со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны более рациональным расходованием сырья; достаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.

     Для того чтобы повысить эффективность  управления оборотными средствами и  предприятием в целом, необходимо проводить  мероприятия по совершенствованию организации производства, в основном, по оптимизации движения запасов. Предполагается, что это приведет к ускорению оборачиваемости и дополнительному высвобождению средств.

     Сначала целесообразно ООО «Промстрой»  установить базовый план снабжения, который в укрупненных показателях содержит годовые объемы закупок и поставок материальных ресурсов. А на ближайшее полугодие (квартал, месяц) закупки ресурсов определяются в этом плане уже в детальном ассортименте, позволяющем вести оперативную работу с поставщиками.

     Такой подход позволяет непрерывно отслеживать  производственные потребности и  объемы завозов материальных ресурсов ООО «Промстрой». Этот подход способен обеспечить оперативное взаимодействие отдела логистики, бухгалтерии, транспортного  отдела и строительного подразделения.

     Это позволяет отследить баланс материально-технических  ресурсов в следующем:

• Заявленная строительным участком  потребность с установленным по смете нормативом;
• Потребность строительной площадки с устанавливаемыми планами закупки;
• Объем закупки с финансовыми ресурсами;
• Объем перевозки с возможностями транспортного отдела.

     Для обеспечения надежности удовлетворения непредвиденных потребностей и оперативной  поставки при финансировании закупок  предусматривается страховой резерв оборотных средств.

     Также, должна быть разработана система управления материальными ресурсами предприятия. На основе данного алгоритма следует внедрить информационную систему по управлению материальными ресурсами. Данная система позволяет решить следующие задачи:

• Сократить время сбора, обобщения и анализа логистической информации о запасах;
• Повысить скорость документооборота;
• Получить точную информацию в любое время;
• Достичь высокой точности стратегического планирования;
• Более точно рассчитать оперативный и уточненный объем заказа;
• Уменьшить ошибки в текущей снабженческой деятельности;
• Сократить количество материально-производственных запасов.

     Таким образом, одним из основных критериев  оценки эффективности использования  оборотных средств является расчет показателей характеризующих оборачиваемость оборотных средств, которая обеспечивает непрерывность воспроизводственного процесса.

     В данной главе был проведен анализ оборачиваемости оборотных средств на производственно-строительном предприятии «Промстрой». Анализ активов за рассматриваемый период показал увеличение доли “Запасов и НДС по приобретенным ценностям” (с 38% до 52%). Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показал, что количество оборотов оборотных средств является высоким: 3,35 раз в 2009 году и 7,37 раз в 2010 году. Коэффициент закрепления при сравнении 2-х лет значительно не изменился, но при этом имеет тенденцию к сокращению, что является позитивным моментом.

     Основной  составляющей продолжительности операционного  цикла является время обращения товарных запасов. Высокий удельный вес последнего показателя в ООО «Промстрой» объясняется тем, что товарные запасы являются основным компонентом текущих запасов.

     Для того чтобы повысить эффективность  управления оборотными средствами и  предприятием в целом, целесообразно внедрить автоматизированную системы управления материально-техническим обеспечением. Предполагается, что это приведет к ускорению оборачиваемости и дополнительному высвобождению средств. Для этого необходимо автоматизировать процесс управления снабжением. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   Заключение

Для нормального функционирования каждого предприятия необходимы оборотные средства, представляющие собой денежные средства, используемые предприятием для приобретения оборотных фондов и фондов обращения. В данной курсовой работе были рассмотрены сущность и роль оборотного капитала на предприятии. Было выявлено, что он  непосредственно участвует в создании новой стоимости, функционируя в процессе кругооборота всего капитала.

Главной особенностью оборотного капитала стало то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта.

Для осуществления  нормальной, бесперебойной деятельности предприятия важно определить минимальную потребность в оборотных средствах. В данной курсовой работе представлен научнобоснованный процесс нормирования оборотных средств, который обеспечивает соответствие между денежными средствами и материальными ресурсами для планомерного осуществления производства и реализации продукции.