Необходимость и сущность финансов

 

     Расчёт  показателей:

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами

     К= собственные оборотные средства (3-1 раздел баланса)/оборотные средства (2 раздел баланса)

     К₂₀₀₉= (1158023-1046978)/641927=0,17

     К₂₀₁₀= (1442875-1051652)/1012586=0,39

     Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Нормативное значение для коэффициента  - не ниже0,5. Рассматриваемое предприятие не является финансово устойчивым, так как данный коэффициент не превышает нормативное значение.

2. Коэффициент маневренности собственных средств

     К= собственные оборотные средства (3-1 раздел баланса)/собственные средства (3 раздел баланса)

     К₂₀₀₉= (1158023-1046978)/1158023=0,1

     К₂₀₁₀= (1442875-1051652)/1442875=0,27

     Коэффициент маневренности собственных  оборотных средств показывает способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Низкое значение этого показателя означает, что значительная часть собственных средств предприятия закреплена в ценностях иммобильного характера, которые являются менее ликвидными, т.е. не могут быть достаточно быстро преобразованы в денежную наличность. Нормативное значение для данного коэффициента - 0,2; минимально допустимое значение – 0,1. На анализируемом предприятии данный коэффициент в 2010г. больше нормативного значения и равен соответственно 0,27.

3. Коэффициент финансовой устойчивости

     К= собственные и привлеченные долговые средства (3+4 раздел баланса)/итог баланса

     К₂₀₀₉= (1158023+0)/1688905=0,68

     К₂₀₁₀= (1442875+135892)/2064238=0,76

     Коэффициент финансовой устойчивости характеризует, в какой степени используемые предприятием активы сформированы  за счёт  собственного капитала. Чем  выше значение коэффициента, тем предприятие  более финансово-устойчиво и независимо от внешних источников. Нормативное  значение коэффициента больше или равно 0,5. Данный показатель превышает нормативное  значение как в 2010, так и в 2011 году. Это значит, что предприятие финансово  устойчиво.

4. Индекс постоянного актива

     К= внеоборотные активы(1 раздел баланса)/собственный  капитал(3 раздел баланса)

     К₂₀₀₉= 1046978/1158023=0,9

     К₂₀₁₀= 1051652/1442875=0,72

     Индекс  показывает, какая доля собственных  источников средств направляется на покрытие внеоборотных активов. Из расчетов видно, что индекс постоянного актива уменьшился на 0,18.

5. Коэффициент отношения заёмных средств к собственным (плечо финансового левереджа)

     К= заёмные средства (4+5 раздел баланса)/собственный  капитал(3 раздел баланса)

     К₂₀₀₉= (0+530882)/2350000=0,23

     К₂₀₁₀= (135892+485471)/1442875=0,43

     Чем меньше коэффициент финансового  риска, ближе к «0», тем финансово  более устойчиво данное предприятие. Таким образом, наше предприятие довольно-таки финансово устойчивое.

6. Мультипликатор капитала

     К= активы (итог баланса)/собственный капитал (3 раздел баланса)

     К₂₀₀₉= 1688905/1158023=1,46

     К₂₀₁₀= 2064238/1442875=1,43

     Этот  коэффициент отражает соотношение  между ценой компании и ее финансовыми  показателями, такими как прибыль, денежный поток, выручка от реализации, дивидендные  выплаты, чистые активы и т.д. Мультипликатор в 2010 году упал на 0,03 до отметки в 1,43, но  всё -таки является достаточно высоким, что позволяет положительно судить о финансовых показателях компании.

7. Доля краткосрочных обязательств перед банками в общей задолженности

     К= краткосрочные обязательства (5 раздел баланса)/итог баланса

     К₂₀₀₉= 530882/1688905=0,31

     К₂₀₁₀= 485471/2064238=0,24

     Доля  краткосрочных обязательств в 2010 году сократилась на 0,07 и составляет 0,24.

8. Доля кредиторской задолженности в общей задолженности

     К= кредиторская задолженность/итог баланса

     К₂₀₀₉= 250517/1688905=0,15

     К₂₀₁₀= 199147/2064238=0,1

     Этот  коэффициент показывает количество кредиторской задолженности в общей  задолженности предприятия. За анализируемый  период данный коэффициент снизился на 0,05 и составляет 0,1. 
 
 
 
 
 
 

3. Оценка  деловой активности

  В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле — как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

Таблица 8

 
 
 
 

     Расчёт  показателей:

1. Фондоотдача (коэффициент оборачиваемости совокупных активов)

     К= выручка от продаж/средняя стоимость  активов

     К₂₀₀₉= 2755648/(1051652+1012586)/2=2,67

     К₂₀₁₀= 3577634/(1046978+641927)/2=4,23

     Общая фондоотдача характеризует эффективность  использования ресурсов, привлеченных для организации производства, то есть на каждый вложенный инвестором рубль, приходится объем продаж 2,67 рубля в 2009 году и 4,23 рубля в 2010 году. Коэффициент фондоотдачи увеличился на 1,56, что положительно характеризует деятельность предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов

     К= выручка от продаж/средняя стоимость  внеоборотных активов

     К₂₀₀₉= 2755648/(1046978+1051652)/2=2,63

     К₂₀₁₀= 3577634/(1046978+1051652)/2=3,40

     Данный  показатель демонстрирует способность  предприятия обеспечивать достаточный  объем прибыли по отношению к  основным средствам компании. На рассматриваемом предприятия этот показатель равен 2,63 в 2009 году и 3,40 в 2010 году.

3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

     К= выручка от продаж/средняя стоимость  оборотных активов

     К₂₀₀₉= 2755648/(641927+1012586)/2=3,33

     К₂₀₁₀= 3577634/(641927+1012586)/2=4,32

     От  оборачиваемости оборотных активов  зависит не только размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, но и размер затрат, связанных с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в конечном итоге, на финансовых результатах предприятия. Все это обусловливает необходимость постоянного контроля за оборотными активами и анализа их оборачиваемости для определения производственно-коммерческого цикла. На анализируемом предприятии данный коэффициент увеличился на 0,99.  

     

4. Длительность  одного оборота в днях

     К= длительность планового периода*средняя  стоимость оборотных активов/выручка  от продаж

     К₂₀₀₉= 365*(641927+1012586)/2/2755648=110

     К₂₀₁₀= 365*(641927+1012586)/2/3577634=84

     Данный  показатель отражает скорость реализации запасов в целом. В 2010 году его значение сократилось на 26 дней. Чем выше показатель оборачиваемости запасов в днях, тем больше средств связано с этой, наименее ликвидной группой активов, тем больше затоваривание, тем медленнее можно реализовать товарно-материальные ценности, и в случае необходимости, погасить долги.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

     К= выручка от продаж/средняя величина дебиторской задолженности

     К₂₀₀₉= 2755648/(275455+452059)/2=1,89

     К₂₀₁₀= 3577634/(275455+452059)/2=2,45

     Оборачиваемость дебиторской задолженности отражает количество оборотов дебиторской задолженности  за анализируемый период. С помощью  данного коэффициента можно определить средний период возврата дебиторской  задолженности  и сколько  рублей выручки приходится на 1 руб. дебиторской задолженности. В 2009 году на каждый рубль дебиторской задолженности у предприятия приходилось 1,89 руб. выручки. В 2010 году данный показатель увеличился на 0,56 руб.

6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

     К= выручка от продаж/средняя величина кредиторской задолженности

     К₂₀₀₉= 2755648/(250517+199147)/2=3,06

     К₂₀₁₀= 3577634/(250517+199147)/2=3,98

     Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует платежную дисциплину предприятия в отношении поставщиков, бюджета, персонала. Срок оборота кредиторской задолженности (в днях)  показывает, насколько быстро осуществляется потребительский цикл взаиморасчетов с поставщиками. В 2009 году этот коэффициент был равен 3,06, а в 2010 году – 3,98.

7. Коэффициент оборачиваемости свободных денежных средств

     К= выручка от продаж/средняя величина свободных денежных средств

     К₂₀₀₉= 2755648/(34625+68943)/2=13,3

     К₂₀₁₀= 3577634/(34625+68943)/2=17,27

     Коэффициент оборачиваемости денежных средств за анализируемый период увеличился на 3,97. Данная динамика свидетельствует о рациональном использовании высоколиквидного имущества организации.

8. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

     К= выручка от продаж/средняя величина собственного капитала

     К₂₀₀₉= 2755648/(1158023+1442875)/2=2,11

     К₂₀₁₀= 3577634/(1158023+1442875)/2=2,75

     Данный  коэффициент отражает скорость оборота  собственного капитала предприятия. За анализируемый период он увеличился на  0,64. Подобная динамика положительно характеризует деятельность предприятия.