Необходимость и сущность финансов

 

     Сумма издержек обращения в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 8,8% или на 150960 руб. На это повлияло увеличение суммы фонда оплаты труда, который вырос на 16,6% (136000 руб.), а сумма отчислений в фонды – на 16,5% (14960 руб.). Арендная плата и прочие расходы не изменились.

     Наибольший  удельный вес по обоим годам составляет фонд оплаты труда: 48,3% в 2009 году и 51,7% в 2010 году. На втором месте – Арендная плата: 41,2% в 2009 году и 38,7% в 2010 году. Наименьший удельный вес также по обоим годам составляют прочие расходы 5,2% и 4,8%. 
 
 

Таблица 4

 «Анализ  динамики текущих активов»

 

     В 2010 году в организации увеличился объём денежных средств на 99,1% (или 34318тыс. руб.). Дебиторская задолженность выросла на 176604руб. или 64,1%. Запасы также выросли на 30,8% (63887тыс. руб.). В целом сумма текущих активов в 2010 году увеличилась на 75,2% или на 389167 руб. по сравнению с 2009 годом.

     Основную  долю текущих активов на предприятии  составляют дебиторская задолженность: 53,3% в 2009 году и 50% в 2010 году. Из расчётов видно, что удельный вес денежных средств увеличился на 0,9%, в то время как доля запасов на предприятии уменьшилась на 10%. Удельный вес краткосрочных финансовых вложений незначителен – 0,0001% в 2009 году и 12,6% в 2010 году. 

Таблица 5

 «Анализ  рентабельности»

 

     Расчёт  показателей:

1. Коэффициент рентабельности продаж:

     К= чистая прибыль/выручка*100%

     К₂₀₀₉= (267822/2755648)*100%=9,7%

     К₂₀₁₀= (297745/3577634)*100%=8,3%

     Этот  коэффициент показывает долю чистой прибыли в полном объёме продаж (выручке) организации.

     На  данном предприятии он остаётся почти  неизменным и в 2009, и в 2010 году, и составляет 9,7%-8,3%, при этом замечена тенденция к снижению. Это значит, что организация нестабильно ведёт свою деятельность и является нерентабельным.

2. Коэффициент рентабельности собственного капитала:

     К= чистая прибыль/собственный капитал*100%

     К₂₀₀₉=(267822/1442875)*100%=18,6%

     К₂₀₁₀=(297745/1158023)*100%=25,7%

     Данный  коэффициент показывает, какое количество денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная  собственниками компании.

     Полученные  значения показывают, что в данной компании собственный капитал используется неэффективно как в 2009, так и в 2010 году, но замечена положительная тенденция на увеличение.

3. Коэффициент рентабельности оборотных активов:

     К= чистая прибыль/оборотные активы*100%

     К₂₀₀₉=(267822/1012586)*100%=26,5%

     К₂₀₁₀=(297745/641927)*100%=46,4%

     Коэффициент рентабельности оборотных активов  демонстрирует способность предприятия  обеспечивать достаточный объём  прибыли по отношению к используемым оборотным средствам организации. Чем выше значение данного показателя – тем выше эффективность использования  оборотных средств. На нашем предприятии  оборотные средства используются недостаточно эффективно.

     Но в период с 2009 по 2010 годы данный показатель значительно изменился, что показывает, более рациональное использование оборотных активов на предприятии.

4. Коэффициент рентабельности внеоборотных активов:

     К= чистая прибыль/долгосрочные активы*100%

     К₂₀₀₉=(267822/135892)*100%=197,1%

     Данный  коэффициент показывает насколько  эффективно их использование на предприятии  – чем выше коэффициент, тем эффектней  используются данные средства. В нашем  случае, коэффициенты в 2009г. составил 197,1%, что показывает эффективность использования внеоборотных активов. А в 2010г. у нашего предприятия долгосрочные обязательства отсутствуют. 
 

2.3 Анализ финансового состояния предприятия.

   Полный анализ финансового состояния предприятия — сложная комплексная задача, требующая затраты значительных усилий и времени. Но можно достаточно быстро получить представление о финансовом состоянии предприятия на основе данных Баланса и Отчета о прибылях и убытках (ОПУ).

2.3.1Оценка ликвидности

Ликвидность — наличие у предприятия оборотных средств в объеме, обеспечивающем способность оплачивать в срок обязательства и предъявляемые законные денежные требования. Оценивается с помощью коэффициетов ликвидности.

Таблица 6

 

     Расчёт  показателей:

1. Коэффициент текущей ликвидности:

     К= текущие активы (2 раздел баланса)/текущие  пассивы (5 раздел баланса)

     К₂₀₀₉= 641927/530882=1,2

     К₂₀₁₀= 1012586/485471=2,1

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, какая часть текущих краткосрочных  обязательств может быть погашена текущими оборотными активами. Этот коэффициент характеризует платежеспособность при условии не только погашения дебиторами своих долгов перед предприятием, но и мобилизации средств, вложенных в запасы.

     Превышение  оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза считается нежелательным, т.к. свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств  и неэффективном их использовании. Минимальное допустимое значение не должно опускаться ниже 1, нормативное  значение - 2.

     Коэффициент текущей ликвидности предприятия в 2009 и 2010 году равен 1,2 и 2,1 соответственно (за год коэффициент снизился на 0,9 за счёт снижения оборотных активов). Значение полученного коэффициента в 2010г. выше нормативного значения, это значит что общей суммы оборотных активов у предприятия стало более чем достаточно для обеспечения платёжеспособности.

2. Коэффициент критической (быстрой) ликвидности:

     К=(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность)/текущие  пассивы

     К₂₀₀₉= (34625+34+275455)/530882=0,6

     К₂₀₁₀= (68943+114392+452059)/485471=1,31

     Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена быстро ликвидными активами в прогнозируемом периоде  при условии своевременного погашения  дебиторской задолженности. Коэффициент  критической ликвидности характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства в случае его критического положения, когда не будет времени реализовать запасы. Минимально допустимые значения  - 0,6-0,7, нормативные значения - 0,8-1,0.

     На  анализируемом предприятии данный коэффициент в 2009г. равен 0,6, а в 2010г. 1,31. Значение коэффициента в 2010г. превышает нормативное значение, что показывает способность предприятия быстро погасить краткосрочные обязательства.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

     К=(денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/текущие пассивы 

     К₂₀₀₉= (34625+34)/530882=0,07

     К₂₀₁₀= (68943+114392)/485471=0,37

     Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена наиболее ликвидными активами в самое ближайшее время по отношению к дате составления баланса. Минимально допустимые значения - 0,1-0,15,нормативные значения - 0,2-0,35. Если коэффициент абсолютной ликвидности больше или равен 1,то предприятие имеет полную денежную платёжеспособность.

     По  рассчитанным данным видно, что рассматриваемая  организацияв 2010 году юыла не платежеспособна, так как коэффициент абсолютной ликвидности был равен 1. В 2010 году значение данного коэффициента увеличилось  на 0,3 и составляет 0,37. Тепрь данное значение всё же превышает норму, следовательно положение рассматриваемой организации не является критическим. 
 
 
 
 

2. Оценка  финансовой устойчивости

Таблица 7