Моделі прогнозування фінансової нестійкості підприємства

Автор: Пользователь скрыл имя, 25 Февраля 2013 в 22:34, реферат

Описание работы

В сучасних умовах об’єктивно зростає роль фінансового менеджменту як комплексу взаємопов’язаних управлінських рішень і заходів на різних рівнях управління фінансовими ресурсами, спрямованих на підвищення ринкової вартості підприємства. Вартісно-орієнтовані технології стали домінуючим фактором прогресивних перетворень у практиці господарювання зарубіжних і вітчизняних підприємств. Із ними пов’язують впровадження принципово нових форм і методів управління фінансовими ресурсами, використання сучасних механізмів фінансового ринку.

Содержание

ВСТУП…………………………………………………………………………. 3
РОЗДІЛ 1 АНАЛІЗ ОСНОВНИХ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ ПІДПРИЄМСТВА ……………………………………………………………..4
1.1 Аналіз основних показників підприємства …………………………….4
1.2 Аналіз платоспроможності й фінансової стійкості підприємства……10
1.3 Аналіз кредитоспроможності й ліквідності балансу підприємства…..15
РОЗДІЛ 2 АНАЛІТИЧНА ОЦІНКА КІЛЬКІСНИХ МОДЕЛЕЙ ПЕРЕДБАЧЕННЯ БАНКРУТСТВА………………………………………….20
ВИСНОВОК……………………………………………………………………22
СПИСОК ЛИТЕРАТУРИ……………………………………………………...23

Скачать полностью (63.90 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

РГЗ Финансы.docx

— 69.60 Кб (Скачать)

 

Міністерство освіти і науки, молоді та спорту України

Харківська  національна академія міського господарства

 

 

 

Кафедра туризму  та готельного господарства

 

 

 

 

Розрахунково-графічна робота

з дисципліни: «Фінансовий менеджмент»

на тему:«Моделі прогнозування фінансової нестійкості    підприємства»

 

 

 

                                                                          

 

 

 

                                                                                  Виконала: студентка 5 курсу

                                                   ФМ

                                                                                                   гр. МГКТС07-5

                                                                                                    Григоренко Є.О.

 

                                                                             

                                                                                 Перевірила: Ігнатова Н.І.

 

 

 

 

Харків – 2011

ЗМІСТ

 

 

ВСТУП…………………………………………………………………………. 3

РОЗДІЛ 1 АНАЛІЗ ОСНОВНИХ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ ПІДПРИЄМСТВА ……………………………………………………………..4

1.1 Аналіз основних показників підприємства …………………………….4

1.2 Аналіз платоспроможності й фінансової стійкості підприємства……10

1.3 Аналіз кредитоспроможності й ліквідності балансу підприємства…..15

РОЗДІЛ 2 АНАЛІТИЧНА ОЦІНКА КІЛЬКІСНИХ МОДЕЛЕЙ ПЕРЕДБАЧЕННЯ БАНКРУТСТВА………………………………………….20

ВИСНОВОК……………………………………………………………………22

СПИСОК ЛИТЕРАТУРИ……………………………………………………...23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВСТУП

 

 

Ефективне управління діяльністю підприємства значною мірою визначається рівнем розвитку та забезпечення фінансового менеджменту.

В сучасних умовах об’єктивно зростає роль фінансового  менеджменту як комплексу взаємопов’язаних управлінських рішень і заходів  на різних рівнях управління фінансовими  ресурсами, спрямованих на підвищення ринкової вартості підприємства. Вартісно-орієнтовані  технології стали домінуючим фактором прогресивних перетворень у практиці господарювання зарубіжних і вітчизняних  підприємств. Із ними пов’язують впровадження принципово нових форм і методів  управління фінансовими ресурсами, використання сучасних механізмів фінансового  ринку.

Фінансовий  менеджмент представляє собою визначення структури та вартості капіталу, формування портфелю цінних паперів, розробка дивідендної  політики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ 1 АНАЛІЗ ОСНОВНИХ ФІНАНСОВИХ ПОКАЗНИКІВ ПІДПРИЄМСТВА

 

 

1.1 Аналіз основних показників підприємства

 

 

На прикладі підприємства «Новопавловське» розглянемо аналіз основних показників підприємства.

 

Баланс (Форма 1)

№№

АКТИВ

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

I

НЕОБОРОТНІ АКТИВИ

      
 

Нематеріальні активи:

      
 

залишкова вартість

10

134

77

 

первісна вартість

11

192

166

 

Знос

12

59

89

 

Незавершене будівництво

20

16 347

13 345

 

Основні засоби:

      
 

залишкова вартість

30

163 322

131 257

 

первісна вартість

31

361 838

312 992

 

Знос

32

198 517

181 735

 

Довгострокові фінансові інвестиції:

      
 

які обліковуються за методом участі

     
 

в капіталі інших підприємств

40

0

0

 

інші фінансові інвестиції

45

13 479

12 373

 

Довгострокова дебіторська заборгованність

50

27 794

45 419

 

Відстрочені податкові активи

60

0

0

 

Інші необоротні активи

70

68 247

86 998

 

УСЬГО ЗА РОЗДІЛОМ I

80

289 322

289 469

II

ОБОРОТНІ АКТИВИ

      
 

Запаси:

      
 

виробничі запаси

100

36 298

27 071

 

тварини на вирощуванні та відгодівлі

110

0

0

 

незавершене виробництво

120

36 586

29 050

 

готова продукція

130

35 589

18 846

 

Товари

140

1 235

374

 

Векселі одержані

150

2 197

1 813

 

Дебіторська заборгованість

      
 

за товари, роботи, послуги:

      
 

чиста реалізаційна вартість

160

31 277

47 042

 

первісна вартість

161

31 598

47 075

 

резерв сумнівних боргів

162

322

33

 

Дебіторська заборгованість за розрахунками:

      
 

з бюджетом

170

732

515

 

за виданними авансами

180

986

3 041

 

з нарахованих доходів

190

0

0

 

із внутрішніх розрахунків

200

0

0

 

Інша поточна дебіторська заборгованість

210

8 081

1 457

 

Поточні фінансові інвестиції

220

22 697

3 290

 

Грошові кошти та їх еквіваленти:

      
 

в національній валюті

230

5 254

600

 

в іноземній валюті

240

82 379

71 590

 

Інші оборотні активи

250

3 764

1 896

 

УСЬГО ЗА РОЗДІЛОМ II

260

267 071

206 584

III

ВИТРАТИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ

270

437

64

 

БАЛАНС

280

556 829

496 117

№№

ПАСИВ

Код рядка

На початок звітного періоду

На кінець звітного періоду

I

ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ

      
 

Статутний капітал

300

79 218

68 656

 

Пайовий капітал

310

0

0

 

Додатковий вкладений капітал

320

0

0

 

Інший додатковий капітал

330

270 079

231 877

 

Резервний капітал

340

38 272

39 649

 

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)

350

95 375

114 439

 

Неоплачений капітал

360

0

0

 

Вилучений капітал

370

0

0

 

УСЬГО ЗА РОЗДІЛОМ I

380

482 944

454 621

II

Забезпечення наступних витрат і  платежів

      
 

Забезпечення виплат персоналу

400

148

151

 

Інші забеспечення

410

0

0

 

Цільове фінансування

420

0

0

 

УСЬГО ЗА РОЗДІЛОМ II

430

148

151

III

ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ

      
 

Довгострокові кредити банків

440

0

0

 

Інші довгострокові фінансові  зобов'язання

450

0

0

 

Відстроченні податкові зобов'язання

460

0

0

 

Інші довгострокові зобов'язання

470

4 559

1 031

 

УСЬГО ЗА РОЗДІЛОМ III

480

4 559

1 031

IV

ПОТОЧНІ ЗОБОВ'ЯЗАННЯ

      
 

Короткострокові кредити банків

500

0

0

 

Поточна заборгованність за 

     
 

довгостроковими зобов'язаннями

510

0

0

 

Векселі видані

520

1 103

1 933

 

Кредиторська заборгованність за товари,

      
 

роботи, послуги

530

10 137

7 365

 

Поточні зобов'язання за розрахунками:

      
 

з одержаних авансів

540

35 768

20 385

 

з бюджетом

550

2 513

412

 

з позабюджетних платежів

560

2 983

2 611

 

зі страхування

570

275

546

 

з оплати праці

580

572

1 081

 

з учасниками

590

2 234

2 367

 

із внутрішніх розрахунків

600

0

0

 

інші поточні зобов'язення

610

13 418

3 615

 

УСЬГО ЗА РОЗДІЛОМ IV

620

69 002

40 314

V

ДОХОДИ МАЙБУТНІХ ПЕРІОДІВ

630

177

0

 

БАЛАНС

640

556 829

496 117


 

На основі цих даних розрахуємо порівняльний аналітичний баланс, розрахунки наведені в таблиці 1.1

Таблиця 1.1

Порівняльний  аналітичний баланс (тис. грн.)

Показники балансу

Абсолютны величини

Питома вага

Зміни

 

поч. Пер.

кінець пер

поч.пер%

кін пер%

в абс велич

у питоиій вазі

у % до величини на поч року

у % до змін підсумку балансу

1

2

3

4

5

6

7

8

9

АКТИВ

1. Необоротні активи

289 322

289 469

51,96

58,35

147

6,39

0,05

-0,47

2. Оборотні активи,в т.ч:

267 071

206 584

47,96

41,64

-60 487

-6,32

-22,65

207,72

а) запаси

109 708

75 341

    

-34 367

  

-31,33

534,15

б) векселі одержані

2 197

1 813

    

-384

  

-17,48

-862,27

в) дебіторська заборгованість за товари,за розрахунками та інша поточна заборговаість

41 076

52 055

    

10 979

  

26,73

-34,54

г) поточні фінансові інвестиції

22 697

3 290

    

-19 407

  

-85,50

205,66

ґ)грошові кошти та їх еквіваленти

87 633

72 190

    

-15 443

  

-17,62

17,62


 Продовження  таблиці 1.1

д) інші оборотні активи

3 764

1 896

    

-1 868

  

-49,63

455,16

3. Витрати майбутніх періодів

437

64

0,08

0,01

-373

-0,07

-85,35

782,83

БАЛАНС

556 830

496 117

100,00

100,00

-60 713

X

-10,90

X

ПАСИВ

                

1. Власний капітал

482 944

454 621

86,73

91,64

-28 323

4,90

-5,86

53,79

2. Забезпечення наступних витрат  і платежів

148

151

0,03

0,03

3

0,00

2,03

-18,59

3. Довгострокові зобовязання 

4 559

1 031

0,82

0,21

-3 528

-0,61

-77,39

709,74

4. Поточні зобовязання

69 002

40 314

12,39

8,13

-28 688

-4,27

-41,58

381,31

5. Доходи майбутніх періодів

177

0

0,03

0,00

-177

-0,03

-100,00

917,15

БАЛАНС

556 830

496 117

100,00

100,00

-60 713

X

-10,90

X


 

 

Баланс  підприємства зменшився на 60713 тис. грн. Найбільше зменшення сталося по статтям оборотні активи

60 487 тис. грн., а також по статті власний капітал 28 323 тис. грн..

 

 

 

 

 

1.2 Аналіз платоспроможності й  фінансової стійкості підприємства

 

 

Зовнішнім проявом фінансової стійкості підприємства є його платоспроможність. Підприємство вважається платоспроможним, якщо грошові  кошти, які в нього є, короткострокові  фінансові вкладення й активні  розрахунки покривають його короткострокові  зобов’язання. Платоспроможність підприємства можна подати у вигляді нерівності:

Зк ≤ Г+ Фв + Др

де Зк – короткострокові зобов’язання;

Г – грошові  кошти;

Фв – короткострокові фінансові вкладення;

Др - розрахунки з дебіторами.

Економічною суттю фінансової стійкості підприємства є забезпеченість його запасів і  витрат джерелами їх формування.

Для аналізу  фінансової стійкості розрахуємо такий  показник, як надлишок чи нестача засобів  для формування запасів і витрат, який розраховується як різниця між  величиною джерел засобів і величиною  запасів. Тому для аналізу передусім  потрібно визначити розміри джерел засобів, які є у підприємства для формування його запасів і  витрат.

Для характеристики джерел засобів для формування запасів  і витрат використовуються показники, які відображають різний ступінь охоплення видів джерел. Серед них такі показники:

  1. Наявність власних оборотних засобів - Вз

Цей показник розраховується за формулою:

Вз = К + Пд - Ан

де К  – капітал і резерви;

Пд – довгострокові позики;

Ан – необоротні активи.

  1. Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат – Взаг:

Взаг = Вз + Пк

де Пк – короткострокові кредити і позики.

На підстав  вищенаведених показників розраховуються показники забезпеченості запасів  і витрат джерелами їх формування.

  1. Надлишок (+) чи нестача (-) власних оборотних засобів ±Ез

±Ез = Вз  - З

  1. Надлишок (+) чи нестача (-) власної величини основних джерел для формування запасів  і витрат ±Ео

±Ео = Взаг – З

Розрахунок наведених вище показників і визначення на їх основі конкретних даних дає змогу виявити стан, у якому знаходиться підприємство, і розробити заходи щодо покриття його фінансового стану.

Таблиця 1.2.1

Аналіз фінансової стійкості підприємства на кінець звітного періоду

Показники

Формула визначення

Значення

   

поч.

кін.

1. Наявність власних оборотних  засобів

Вз=К+Пз-Ан

198 181

166 183

2. Загальна величина основних джерел  формування запасів та витрат

Ев=Вз+Пк

198 181

166 183

3. Показники забезпеченності запасів  і витрат джерелами ії формування:                  а)надлишок чи нестача власних  оборотних засобів            б)надлишок чи нестача власної  величини основних джерел для  формування запасів і витрат                                

а) Ез=Вз-З  б) Ев=Взаг-З

88 473

90 842

4. Ступінь фін. Стійкості під-ва: а)абсолютна;                б)нормальна;                 в)нестійкий фін. стан;       г)кризовий фін стан.

а) З<Вз+Пк  б)З=Вз+Пк  в)З=Вз+Пк+Iв  г)З>Вз+Пк

З<Вз+Пк

З<Вз+Пк


 

З розрахунків чітко видно, що наявність власних оборотних засобів зменшилась на 31 998 тис. грн.

На основі цих даних складемо таблицю аналізу змін фінансової стійкості за звітний період.

Таблиця 1.2.2

Аналіз змін фінансової стійкості за звітний період (тис. грн..)

Фінансовий показник

на початок

на кінець

Зміни на звітний період

Зміни,%

1

2

3

4

5

1. Капітал і резерви

483 092

454 470

-28 622

-5,92

2. Необоротні активи

289 322

289 469

147

0,05

3. Довгострокові кредити і позики

4 559

1 031

-3 528

-77,39

4. Наявність власних оборотних  засобів

198 181

166 183

-31 998

-16,15

5. Короткострокові кредити і позики

0

0

0

0,00

6. Загальна величина основних джерел  формування запасів і витрат

198 181

166 183

-31 998

-16,15

7. Запаси

109 708

75 341

-34 367

-31,33

8. Надлишок чи нестача власних  оборотних засобів

88 473

90 842

2 369

2,68

9. Надлишок чи нестача загальної  величини основних джерел формування  запасів і витрат 

88 473

90 842

2 369

2,68

Информация о работе Моделі прогнозування фінансової нестійкості підприємства