Министерство  образования и науки РФ 

Байкальский Государственный Университет Экономики  и Права 

Кафедра Экономической теории 

Дисциплина: Макроэкономика 
 

Курсовая  работа на тему:

«Мировые  валютно-денежные системы» 
 
 
 
 
 

Выполнила: Божик А.Г.

Группа: Ф-10-4

Проверила: Трофимова Т.И. 
 
 
 
 
 

ИРКУТСК 2011

Оглавление 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ВВЕДЕНИЕ

    В данной работе я большое внимание уделяю эволюции мировой валютной системы, т.е. причины создания, преимущества функционирования, недостатки, а также причины ослабления влияния этих систем. Эта работа интересна мне, так как она поможет лучше понять международные торговые отношения стран, от чего зависит внешнеторговые отношения, что влияет на курс национальной валюты и как государство может его регулировать. Я будущий финансист, и мне кажется, что работа над данной темой поможет мне в получении базовых, необходимых для финансиста знаний. В этой работе я описываю функции основных международных валютно-финансовых организаций, что дает понять основные их значения в международных отношениях  между странами. Познание международной валютно-финансовой системы открывает большие возможности для изучения мировой экономики. Для того чтобы лучше понять международные отношения стран необходимо в первую очередь проследить эволюцию изменения мировой валютной системы. А так как неотъемлемой частью финансовых отношений стран является деньги, то, следовательно, имеет смысл рассмотреть  от чего зависит курс национальной валюты и как он формируется и влияет на международные отношения страны. Одной из основных задач является рассмотрение международных валютно-финансовых организаций, которые имеют большое влияние на развитие страны. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Понятие мировой валютно-финансовой системы

    В основе национальных валютных систем действует мировая валютная система - «форма организации международных  валютных отношений, сложившаяся на основе развития мирового рынка и закрепленная межгосударственными соглашениями»

    Различают национальную и мировую валютные системы.

    МВС основана на способах, инструментах и  межгосударственных органах, «с помощью которых производится платежный оборот в сфере хозяйств в мировом сообществе»

    Международные связи немыслимы без функционирующей  системы денежных отношений, под которыми мы подразумеваем экономические отношения, связанные с оборотом мировых денег. Валютные отношения способствуют многочисленным видам хозяйственных связей (внешняя торговля, вывоз капитала, предоставление займов, научный обмен, туризм и пр.).

    Международная валютная система осуществляет функцию  мировых денег, выступающих как норма стоимости, средство обращения, платежное средство, средство накопления капитала.

    В МВС обычно включается ряд элементов:

    - мировой денежный товар;

    - международная ликвидность;

    - валютный курс;

    - валютные рынки;

    - международные валютно-финансовые организации;

    - межгосударственные договоренности;

    Вся валюта делится на 2 вида:

    международная торговая валюта;

    международная резервная валюта.

    Международная торговая валюта служит для оценивания международных торговых операций (экспорта и импорта товаров, капитала, услуг и т.п.), а также сама по себе выступает объектом торгово-денежных отношений.

    Международная резервная валюта связана со сферой, в которой обращаются мировые деньги в отношениях государств друг с другом. Она является средством накопления капитала и валютным запасом государства, нужным для функционирования валютной системы страны в случае крайних нужд (покрытия дефицита платежного баланса, займов, кредита, помощи и т.д.)

    Международная ликвидность - «возможность страны или  группы стран выплачивать свои краткосрочные  внешние обязательства удобными платежными средствами». Международная ликвидность связана с обеспечением МВС международными резервами, нужными для ее нормального развития

    Международная ликвидность осуществляет три функции, служит средством основания ликвидных резервов, средством международных выплат и средством валютной интервенции.

    Международная ликвидность выявляет состояние  внешней платежеспособности отдельных государств или регионов (например, России и нефтедобывающих стран). Большую часть международной валютной ликвидности представляют собой официальные золотовалютные резервы. К золотовалютным резервам можно отнести запасы золота в обычных слитках, а также иностранные активы в валюте способной к конвертированию (валютные резервы). Кроме того, в золотовалютные резервы могут быть включены драгоценные металлы (платина и серебро), «если они могут быть использованы в международных операциях, заложены и под них положена валюта»

    Высоколиквидные средства размещаются в учреждениях, причисленных к учреждениям высшей категории надежности. Так, министерские средства на валютных счетах в коммерческих банках в РФ нельзя отнести к резервным средствам, и Россия размещает средства на счетах центральных банков других государств, например центральных банков стран Европейского союза.

    Валютный курс - это стоимость денежной единицы одного государства, выраженная в валюте другого государства.

    Основополагающая  роль валютного курса связана  с:

    1. необходимостью конвертации одной денежной валюты в другую при совершении внешних сделок (торговля товарами и услугами, движение капиталов и кредитов);

    2. равновесие цен на товарных  рынках, а также показателей стоимости  разных держав

    3. периодическая повторная оценка  счетов в зарубежной валюте  предприятий, банков и физических лиц.

    На  валютный курс влияют следующие факторы:

    - спрос и предложение на рынке валют;

    - платежные возможности страны;

    - сальдо платежного баланса;

    - инфляция.

    Валютные  курсы можно разделить на 2 основных типа: фиксированные и плавающие. Фиксированный курс основан на валютном паритете, т.е. «установленное соотношение денежных валют разных государств»

    Плавающие валютные курсы зависимы от спроса и предложения на валюту и дают колебания по величине.

 

Основные  элементы Национальной и мировой  валютной системы 

2. Эволюция мировой валютной системы

 

    Характер  функционирования и стабильность мировой  валютной системы зависят от степени ее соответствия структуре мирового хозяйства. При изменении структуры мирового хозяйства и соотношения сил на мировой арене происходит замена существующей формы МВС на новую. Появившись в XIX веке, МВС прошла 3 этапа эволюции.

2.1 Парижская валютная система

 

    Первая  мировая валютная система стихийно сформировалась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. Юридически она была оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции в 1867 г., которое признало золото единственной формой мировых денег. В условиях, когда золото непосредственно выполняло все функции денег, денежная и валютная системы - национальная и мировая - были тождественны, с той лишь разницей, что монеты, выходя на мировой рынок, сбрасывали, по выражению К. Маркса, «национальные мундиры» и принимались в платежи по весу.

    Парижская валютная система базировалась на следующих  структурных принципах:

    Ее  основой являлся золотомонетный стандарт.

    Каждая  валюта имела золотое содержание (Великобритания - с 1816 г., США - 1837 г., Германия - 1875 г., Франция - 1878 г., Россия - с 1895 -1897 гг.). В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.

    Сложился  режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс валюты падал ниже паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

    Золотой стандарт играл в известной степени  роль стихийного регулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного  обращения, платежных балансов, международных расчетов. Золотомонетный стандарт был относительно эффективен до первой мировой войны, когда действовал рыночный механизм выравнивания валютного курса и платежного баланса. Страны с дефицитным платежным балансом вынуждены были проводить дефляционную политику, ограничивать денежную массу в обращении при отливе золота за границу. Однако Великобритания, несмотря на хронический дефицит платежного баланса (1890-1913 гг.), не испытывала нетто-отлива капитала (за исключением двух лет). В течение почти ста лет до первой мировой войны только доллар США и австрийский талер были девальвированы; золотое содержание фунта стерлингов и французского франка было неизменным в 1815-1914 гг. Используя ведущую роль фунта стерлингов в международных расчетах (80% в 1913 г.), Великобритания покрывала дефицит платежного баланса национальной валютой. [7]

    Характерно, что и в разгар триумфа золотомонетного  стандарта международные расчеты осуществлялись в основном с использованием тратт (переводных векселей), выписанных в национальной валюте, преимущественно в английской. Золото издавна служило лишь для оплаты пассивного сальдо баланса международных расчетов страны. С конца XIX в. появилась также тенденция к уменьшению доли золота в денежной массе (в США, Франции, Великобритании с 28% в 1872 г. до 10% в 1913 г.) и в официальных резервах (с 94% в 1880 г. до 80% в 1913 г.). Разменные кредитные деньги вытесняли золото. Регулирующий механизм золотомонетного стандарта переставал действовать при экономических кризисах (1825, 1836-1839, 1847, 1857, 1855 гг. и др.). Регулирование валютного курса путем дефляционной политики, снижения цен и увеличения безработицы оборачивалось против трудящихся, порождая социальные драмы. [7]

    Постепенно  золотой стандарт (в золотомонетной форме) изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы.

    Для финансирования военных затрат (208 млрд. довоенных золотых долл.) наряду с налогами, займами, инфляцией использовалось золото как мировые деньги. Были введены валютные ограничения. Валютный курс стал принудительным и потому нереальным. С началом войны центральные банки воюющих стран прекратили размен банкнот на золото и увеличили их эмиссию для покрытия военных расходов. К 1920 г. курс фунта стерлингов по отношению к доллару США упал на 1/3, французского франка и итальянской лиры - на 2/3, немецкой марки - на 96%. Непосредственной причиной валютного кризиса явилась военная и послевоенная разруха. [12]

    После периода валютного хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, был установлен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото (по предложению  англосаксонских экспертов). Платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называть девизами. 
 
 
 
 
 
 

2.2 Бреттон-Вудская валютная система

 

    Летом 1944 года в Соединенных Штатах Америки, на курорте Бреттон-Вудс состоялась конференция, на которой были приняты новые принципы международной системы торговых расчетов и денежных отношений, сегодня известной как «Бреттон-Вудская система».