Международные финансы

4) Увеличение  доли консультационных услуг  банка. Крупные банки организуют  мощные информационные структуры,  которые анализируют полученную от клиентов информацию и используют ее для привлечения новых клиентов. Важным каналом получения информации является участие в управлении корпорации при осуществлении какого-либо проекта. Владея информацией, банки могут оказывать широкий спектр соответствующих услуг и предоставляют данные о состоянии рынка и участниках этого рынка. Кроме того, банки начинают активно участвовать в консультировании по вопросам внутреннего и внешнего менеджмента своих клиентов, предопределяя их экономическую политику и реорганизацию внутренней структуры.

     Предоставляя  банковские услуги своим клиентам, банк вступает в экономические отношения с другими банками. В условиях МФС банку приходится вступать в экономические отношения с национальными банками других государств и транснациональными банками. Основными видами экономических отношений между банками являются корреспондентские отношения; отношения, возникающие в процессе купли-продажи финансовых активов и услуг на мировых финансовых рынках; отношения, связанные с участием одного банка в уставномкапитале другого банка; отношения, связанные с реализацией совместных проекто 

1.5 Прочие элементы мировой финансовой системы 

     Помимо  уже названных элементов мировой  финансовой системы, таких как мировой  финансовый рынок, мировой валютный рынок, мировые финансовые институты  и национальные и транснациональные  банки, существует еще целый ряд участников международной финансовой системы.

     В последнее время динамично развивается  мировой рынок финансовых услуг, который включает рынок банковских, страховых, инвестиционных и консультационных услуг. Товаром на этих рынках являются финансовые услуги. Основными тенденциями развития этого рынка является усиление влияния информационных технологий на процесс предоставления финансовых услуг и появление финансовых институтов, способных предоставлять весь спектр финансовых услуг - универсальных банков.

     В процессах динамичного развития глобализации, растущей открытости и  взаимозависимости национальных экономик, формирования нового типа международных  финансовых отношений возрастет  значение транснациональных корпораций. Они выступают и как ключевые компоненты мировой экономики, и как ее движущие силы.

     Развитие  транснациональных компаний (ТНК) стало одной из основных причин активизации процессов интеграции банков в МФС. Крупные национальные банки стали осуществлять вслед за своими клиентами международную деятельность в целях обслуживания финансовых потребностей своих клиентов и, как следствие, становились активными участниками МФС. Аналогично банкам ТНК открывают за рубежом представительства, отделения, филиалы, и дочерние компании.

     Небанковские  финансовые организации (страховые  компании, пенсионные и различные инвестиционные фонды) также являются важными участниками МФС. Они являются серьезными конкурентами для банков, и в последнее время наметилась тенденция к увеличению доли привлеченных средств населения небанковскими финансовыми структурами. В США этот показатель составляет 50 %. Совокупные активы этих организаций составляют 28 трлн. долл. Более 90 % инвестиций небанковских финансовых организаций направляется на фондовые рынки.

     Наравне с острой конкуренцией между банками  и небанковскими финансовыми  организациями проявляется тенденция  к их сближению. В современных  условиях грани между банками, страховыми и финансовыми компаниями, пенсионными и взаимными фондами все более теряют четкость. Банки предоставляют услуги по страхованию, лизингу, инвестированию и прочие, внедряются в сферу деятельности специализированных компаний. В свою очередь, небанковские финансовые организации берут на себя такие исконно банковские функции как кредитование клиентов. Сближение функций банков и небанковских финансовых организаций вызвано желанием клиента получить весь спектр финансовых услуг в одном месте.

     В настоящее время важными участниками  МФС становится население. Важнейшей  тенденцией современности стало  увеличение количества людей, самостоятельно инвестирующих относительно небольшие  суммы в акции корпораций. Экономические отношения, возникающие между банком и населением, выражаются в предоставлении банком населению банковских услуг и инвестировании населением в акции банка.

     Биржи и внебиржевые организаторы торговли финансовыми активами являются непременными участниками современной МФС и выполняют функцию организаторов торговли. В целях предоставления клиенту банковских услуг банки вступают в экономические отношения с биржами и внебиржевыми организаторами торговли финансовыми активами, которые заключаются в предоставлении банку услуг по организации торговли.  
 

     1.6 Влияние глобализации на мировую финансовую систему 

     Вся мировая финансовая система вместе с основными ее элементами подвержена общим тенденциям развития всемирного хозяйства, первостепенной из которых является глобализация. Эксперты МВФ определяют этот процесс как растущую экономическую взаимозависимость стран всего мира в результате возрастающего объема и разнообразия международных сделок с товарами, услугами и мировых потоков капитала, а также благодаря всё более быстрой и широкой диффузии технологий.

     Глобализацию  можно рассматривать, как процесс  или даже как инструмент, а вот экономическим результатом, к которому стремится капитал, является экономический рост. И если глобализация является необходимой для этого средой, то условием ускоренного экономического роста всегда был доступ к ресурсам - финансовым, природным, человеческим. Еще одним ресурсом - едва ли не самым важным - является доступ к рынкам. Борьба за контроль над ресурсами велась постоянно, не прекращается она и сейчас. И ведет ее капитал с помощью национальных государств, то есть, политическими средствами.

     В результате глобализации национальные экономики становятся частью мирового рыночного хозяйства и, как следствие, происходит сглаживание институциональных юридических и технологических барьеров. Экономический мир приобретает черты целостности в глобальном масштабе.

     Глобализация  МФС в макроэкономическом аспекте  означает представление о мире как о взаимосвязанном, взаимозависимом, в значительной степени интегрированном рынке, не имеющем границ, а для отдельной финансовой услуги - повсеместное сближение, сходство и, наконец, идентичность в один и тот же момент времени таких ее характеристик, как цена и качество. Для глобализации МФС характерны внедрение современных электронных технологий, средств коммуникаций и информации, доступ нерезидентов, а также дерегуляционные процессы, связанные с упразднением законодательных ограничений на проведение ряда операций. В результате происходит гигантское увеличение объема финансовых потоков.

     К основным фактором глобализации МФС  можно отнести:

1) Развитие  информационных технологий.

2) Процессы либерализации и дерегуляции функционирования рынков МФС и их участников.

3) Защита  прав собственности. 

4)Стандартизация. В целях упрощения деятельности  рынков МФС унифицируются условия  сделок и основные характеристики  финансовых услуг. 

5)Потенциальный  объем инвестиций физических лиц. Значение этого фактора зависит от количества трудоспособного населения мира, от уровня доходов и потребления этого населения.

6)Международное  движение капиталов. 

7)Появление  новых динамично развивающихся  стран. 

8)Финансовые инновации.

9)Современные  теории инвестирования.  

     1.7 Состояние национальной финансовой системы и кризисные процессы в экономике США 

     В начале XXI века состояние финансовой системы США и их международные финансовые позиции вызывают противоречивые оценки ученых и специалистов, политиков, а также широких слоев населения, как в самих Соединенных Штатах, так и в других странах. Эта противоречивость связана с быстротой и радикальным характером перемен в международных экономических позициях США, которые не сразу были осмыслены адекватно.

     При очевидном экономическом превосходстве  США над другими странами мира в финансовом положении этой страны сложились значительные отклонения от принятых критериев равновесия. Это неизбежно вызывает вопросы относительно обоснованности и устойчивости позиции Соединенных Штатов как мирового экономического лидера. Принимая как факт мировое лидерство США по экономическому потенциалу, достижениям в области научно-технического прогресса, финансовому могуществу и мировому влиянию, аналитики настороженно ожидают «внезапных» и сильных кризисных потрясений, способных мгновенно все переменить.

     Опасения  перед возможными кризисными тенденциями  в американской финансовой системе  имеют определенные основания, которые  вытекают из процессов глобализации, меняющих облик мировой экономики. США принадлежит одна из ключевых ролей в мировых трендах.

     Вместе  с тем, образование «финансовых  пузырей» в конце 1990-х годов, а  затем циклический спад экономики США в 2001 году и связанные с ним финансовые потрясения обнаружили негативные стороны крупных международных перемещений капитала в условиях экономической и финансовой нестабильности. Глобальный финансовый кризис 1998 года, экономические и финансовые трудности в ряде стран ЕС и в Японии на рубеже веков еще раз продемонстрировали актуальность упорядочения мировых финансовых потоков и сделали проблему реформы международной финансовой системы настоятельной необходимостью. 

     В последнее время кризис на рынке  ипотечного кредитования, рост безработицы  сделали угрозу рецессии в США  в 2008 году очевидной. Федеральная резервная  система, которая сначала продолжала повышать процентную ставку, а затем чрезмерно снизила ее и удерживала на неадекватно низком уровне, своими действиями спровоцировала так называемый кризис subprime. Ключевыми проблемами экономики США, которые могут привести к рецессии, являются: кризис subprime, старение населения и огромный дефицит счета текущих операций.

     На  схеме, приведённой ниже, отображена причинно-следственная связь процессов, происходящих в экономике США с 2000 года.

     Рис. 3. Кризисные процессы в экономике США.  

     Неустойчивость основных показателей развития США оказывает заметное  воздействие на экономический рост в  группе  промышленно развитых стран. Вследствие снижения спроса на строительное оборудование и  материалы, транспортные средства   и  потребительскую продукцию (особенно на товары длительного пользования), рост выпуска промышленной продукции за рассматриваемый период по сравнению с прошлым годом вырос всего на 2,1 процента.   В странах ЕС прирост промышленного производства определялся в первую очередь расширением выпуска продукции инвестиционного спроса. В Японии,  несмотря на снижение темпов прироста промышленного производства в начале года, положение в сфере материального производства в дальнейшем восстановилось  под воздействием роста экспорта,  в первую очередь в развивающиеся страны: за десять месяцев рост составил по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года 3,0 процента.