Международная валютная система

       Введение  евро качественно повлияет и на международные  валютно-финансовые отношения Российской Федерации как члена международных валютно-кредитных и финансовых организаций, государства европейского сообщества. Кроме того, внешнеторговыми партнерами Российской Федерации на западе являются также государства экономического валютного союза. Сберегательный банк Российской Федерации с 4 января 1999 г. начал котировку евро. Московская валютно-фондовая биржа приступила к торгам евро. Субъекты хозяйствования Российской Федерации, население получили возможность открывать счета в евро, осуществлять платежи, переводы, конвертацию в евро других валют, проводить депозитные и другие операции. Банковская система Российской Федерации определяет уставный, собственный капитал в евро, выполняет банковские операции в евро аналогично операциям с другими иностранными валютами.

 

       3 Институциональная структура международной валютной системы 

      3.1 Общая характеристика международных валютно-кредитных институтов 
 

       Институциональная структура международных валютно-кредитных  и финансовых отношений включает многочисленные валютно-кредитные  и финансовые институты, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений. Эти институты объединяет общая цель — развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства.

       Совокупность  международных валютно-кредитных  институтов можно разделить на две  крупные группы: 1) институты, входящие в систему ООН; 2) европейские институты. Институты, входящие в эти группы, перечислены на рисунке 7. /20/ 

 

       Рисунок 7 – Классификация международных валютно-кредитных институтов 

       Радикальные изменения в мировом хозяйстве  на рубеже ХХ-ХХI веков привели к необходимости адаптации международных валютно-кредитных институтов к новым условиям деятельности. Существенна роль валютно-кредитных институтов в углублении интеграционных процессов в Западной Европе. Участие России в международных валютно-кредитных институтах открывает перед ней более широкие возможности привлечения финансовых ресурсов, необходимых для реформирования экономики.

       Международные валютно-кредитные институты создаются путем объединения финансовых ресурсов странами-участниками для решения определенных задач в области развития мировой экономики. Этими задачами могут быть:

       а) операции на международном валютном и фондовом рынке с целью стабилизации и регуляции мировой экономики, поддержки и стимулирования международной торговли;

       б) межгосударственные кредиты – кредиты на осуществление государственных проектов и финансирование бюджетного дефицита;

       в) кредитование в области международных проектов (проектов, что затрагивают интересы нескольких стран, которые принимают участие в проекте как прямо, так и через коммерческие резиденты)

       г) кредитование в области «внутренних» проектов, оказывающих благоприятное влияние на институциональную структуру международного бизнеса, его развитие и процветание;

       д) финансирование программ международной помощи и финансирование фундаментальных научных исследований.

       Для осуществления своих функций международные валютно-кредитные институты используют весь спектр современных технологий финансового и инвестиционного анализа и управления рисками, от фундаментального исследования потенциального инвестиционного проекта до операций на глобальных фондовых рынках.

       Эффективность деятельности международных валютно-кредитных институтов в значительной степени зависит от взаимодействия с правительствами и правительственными организациями стран-участниц. Так, их инвестиционная деятельность чаще всего допускает тесное сотрудничество с государственными экспортными кредитными агентствами, которые осуществляют страхование и управление рисками по большим международным проектам.

       Международные валютно-кредитные институты играют значительную роль в организации международных кредитных отношений и поддержании стабильности международных расчетов.

       Во-первых, их деятельность позволяет внести регулирующее начало и определенную стабильность в противоречивую целостность всемирного хозяйства, обеспечивая в целом  бесперебойное функционирование валютно-финансовой сферы.

       Во-вторых, они призваны служить форумом для налаживания сотруд-ничества между странами и государствами. С ослаблением идеологического противостояния эта задача становится всё более актуальной.

       В-третьих, возрастает значение международных  валютно-финансовых организаций в  сфере изучения, анализа и обобщения информации о тенденциях развития и выработки рекомендаций по важнейшим проблемам всемирного хозяйства. /11/

 

        3.2 Функции международных валютно-кредитных институтов и их роль в международной валютной системе 
 

       1) МВФ – Международный валютный фонд

       Международный валютный фонд (МВФ) представляет собой  специальное агентство ООН, учреждённое 185-мя государствами,  предназначенное  для регулирования валютно-кредитных  отношений государств-членов и оказания им помощи при дефиците платежного баланса путем предоставления кратко- и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Основные цели Фонда перечислены в таблице 2.  

       Таблица 2 – Основные цели МВФ в различных сферах деятельности 

 

       Для достижения целей, стоящих перед МВФ, международный валютно-кредитный институт осуществляет ряд функций, характеристика которых представлена на рисунке 8.  

 

       Рисунок 8 – Функции МВФ 

       2) МБРР – Международный банк реконструкции и развития

       Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development, IBRD) – создан в июле 1944 г. на международной валютно-финансовой конференции в г. Бреттон-Вудс (США) и начал свою деятельность в 1945 г.

       МБРР  входит в систему ООН в качестве специализированного учреждения. Его штаб-квартира находится в г. Вашингтон (США).

       Перечислим  приоритетные цели МБРР:

       1) оказание помощи в реконструкции и развитии экономик стран-членов путем поощрения капиталовложений на производственные цели;

       2) поощрение частных и иностранных инвестиций посредством предоставления гарантий или участия в займах и инвестициях частных кредиторов;

       3) содействие перспективному сбалансированному росту международ-ной торговли и поддержание равновесия платежных балансов путем инвестиций в развитие производственных ресурсов.

       МБРР  включает 181 государство. При этом обязательным усаловием вступления в МБРР является членство Международного валютного фонда (МВФ).

       3) БМР – Банк международных расчётов

       Банк  международных расчётов (БМР) (англ. BIS – Bank for International Settlements) – валютно-кредитный институт, созданный в 1930 году по плану американского финансиста Юнга.

       Банк международных расчётов находится в г. Базеле (Швейцария), а потому неофициально именуется Базельским банком.

       По  своей сути Базельский банк – это  расчетная валютно-кредитная организация, действующая на акционерных началах. Акционеры Банка – центральные банки стран, выступающих на валютных рынках (совет управляющих Федеральной расчетной системы США не является членом этого банка, поэтому США представляет в нем City Bank Corp.).

       В функции банка входит содействие сотрудничеству между центральными банками и облегчение международных финансовых расчётов; кроме того, это центр экономических и денежно-кредитных исследований. 

 
 

       Рисунок 9 – Функции Банка международных расчётов /4/ 

       4) ЕБРР – Европейский банк реконструкции и развития

       Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР, англ. European Bank for Reconstruction and Development, EBRD) — инвестиционный механизм, созданный в 1991 57 странами и двумя международными организациями для поддержки рыночной экономики и демократии в 27 странах — от Центральной Европы до Центральной Азии.

       Организация возникла в период, когда в государствах Центральной и Восточной Европы менялся политический строй и  страны бывшего советского блока  нуждались в поддержке для  создания нового частного сектора в  условиях демократии.

       ЕБРР  является крупнейшим инвестором в регионе, и помимо выделения своих средств  привлекает значительные объемы прямых иностранных инвестиций. Однако, хотя его акционерами и являются представители  государства, ЕБРР вкладывает капитал  главным образом в частные предприятия, как правило, совместно со своими коммерческими партнерами.