Методы управления банковскими рисками

4) Незавершенность формирования банковской системы, ее подверженность системным рискам и возникновению ситуаций задержки межбанковских расчетов ;

5. Отсутствие согласованной государственной политики и поддержки раз 
   вития отраслей реального сектора экономики, резкое уменьшение всех 
   видов инвестиций;
6. Отсутствие в стране развитой системы страхования, в том числе и системы страхования рисков стихийных бедствий, кредитных рисков , высокая стоимость страховых услуг и т.д.

Факторы, связанные с предприятиями - заемщиками:

1. Неопределенность юридического статуса предприятия - заемщика, от 
   сутствие лицензирования и патентования деятельности или истечение 
   срока их действия, что приводит к неправоспособности и недееспособно 
   сти субъекта сделки и признанию его деятельности на рынке незаконно;
2. Слабое финансовое состояние предприятия - заемщика, его низкая пла 
   тежеспособность и финансовая устойчивость, потеря собственного капи 
   тала вследствие убыточности , неспособность рассчитываться по взятым 
   ранее обязательствам , неустойчивость денежных потоков , превышение 
   оттока денежных средств над их притоком;
3. Значительная физическая и моральная изношенность основных произ 
   водственных фондов, устаревшие технологии, что создает вероятность 
   остановки производства в результате отказов оборудования, аварий , 
   производственного брака;
 

5. Низкая  конкурентоспособность  выпускаемой  продукции,  наличие  на 
   рынке товаров- аналогов, что предопределяет трудности с ее продажей;

6. Недостаток платежеспособных покупателей продукции, неэффективная 
   работа с дебиторами по возврату задолженности и т.д.

Факторы, связанные  с банком:

1. Недостаточная правовая подготовленность сотрудников банка , в резуль 
   тате чего не выполняются нормы гражданского законодательства по 
   оформлению кредитного договора , договора залога и прочих кредитных 
   документов ;
2. Злоупотребление должностными лицами банка служебным положением:

- в результате концентрации чрезмерных полномочий одного лица при принятии решения о кредитовании, выдача " дружеских ", необоснованных кредитов, утаивание реальных сведений о рисках и потерях; ошибочность управленческих решений; несовершенство организационной структуры управления кредитованием;

3) Слабое управление кредитным портфелем:

• выдача кредитов в большом объеме единоличным или взаимосвязанным за 
  емщикам;
• большая доля кредитов низкого качества,

большая доля кредитов, предоставляемых заемщикам - не являющимися клиентами банка, а также лицам, связанными с банком;

4) Недостоверность или отсутствие анализа и прогноза ситуации в производстве, в кредитуемой отрасли, в экономике региона;

Процентный риск - возможность  потерь из-за непредвиденного неблагоприятного для банка изменения процентных ставок, приводящего к сокращению, сведению к нулю или отрицательной величине маржи банка. Процентный

 

риск  вызывается несовпадением объема требований и обязательств банка Риск изменения процентных ставок - это риск того, что на прибыль банка отрицательно повлияют непредвиденные изменения в общем уровне процентных ставок. Риск изменения процентных ставок возникает как результат их непостоянства и представляет собой явление, всегда присутствующее в рыночной экономике.

Помимо рассмотренных  выше основных рисков, в банковской деятельности встречаются также рыночный риск - возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости активов и пассивов, изменения степени их ликвидности; риск по формированию депозитов ( ресурсной базы ); риск структуры капитала; риск несбалансированной ликвидности ; риск банковских злоупотреблений ; технологический и другие риски.

 

 

Глава 2 Методы управления банковскими  рисками

2.1 Проблемы   управления   валютным   риском

Валютный риск - опасность  валютных (курсовых потерь), связанных  с изменением курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте.

Валютные риски обычно управляются в банках различными методами.

Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры  банка является установление лимитов  на валютные операции. Так, например, очень распространены следующие виды лимитов:

• лимиты на иностранные государства (устанавливается максимально воз 
  можные суммы для операций в течении дня с клиентами и контрпартнерами 
  в сумме из каждой конкретной страны)
• лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами (устанавливается мак 
  симально возможная сумма для операций на каждого контрпартнера, клиен 
  та или виды клиентов)
• лимит инструментария (установление ограничений по используемым инст 
  рументам и валютам с определением списка возможных к торговле валют и 
  инструментов торговли)
• установление лимитов на каждый день и каждого дилера (обычно устанав 
  ливается размер максимально возможной открытой позиции по торгуемым 
  иностранным валютам, возможный для переноса на следующий рабочий 
  день для каждого конкретного дилера и каждого конкретного инструмента)
• лимит убытков (устанавливается максимально возможный размер убытков, 
  после достижения которого все открытые позиции должны быть закрыты с 
  убытками). В некоторых банках такой лимит устанавливается на каждый ра 
  бочий день или отдельный период (обычно один месяц), в некоторых банках
 

он подразделяется на отдельные виды инструментов, а  в некоторых банках может также устанавливаться на отдельных дилеров.

Кроме лимитов  в мировой практике применяются  следующие методы снижения валютных рисков:

• взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и пассиву, так называе 
  мый метод «мэтчинг», где с помощью вычета поступления валюты из вели 
  чины ее оттока банк имеет возможность оказывать влияние на их размер и 
  соответственно на свои риски.
• использование метода «неттинга», который заключается в максимальном со 
  кращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения. Для этой 
  цели банки создают подразделения, которые координируют поступления 
  заявок на покупку-продажу иностранной валюты.
• приобретение дополнительной информации путем приобретения информа 
  ционных продуктов специализированных фирм в режиме реального времени 
  отображающих движение валютных курсов и последнюю информацию.
• тщательное изучение и анализ валютных рынков на ежедневной основе .

Ну и конечно, для ограничения валютных рисков применяется хеджирование.

Хеджирование - это процесс  уменьшения риска возможных потерь. Фирма может принять решение  хеджировать все риски, не хеджировать  ничего или хеджировать что-то выборочно. Она также может спекулировать, будь то осознано или нет.

Отсутствие хеджирования может иметь две причины:

Во-первых, фирма может  не знать о рисках или возможностях уменьшения этих рисков.

Во-вторых, она  может считать, что обменные курсы  или процентные ставки будут оставаться неизменными или изменяться в ее пользу. В результате

 

фирма будет  спекулировать: если ее ожидания окажутся правильными, она выиграет, если нет - она понесет убытки.

Хеджирование всех рисков - единственный способ их полностью  избежать. Однако финансовые директора  компаний отдают предпочтения выборочному хеджированию. Если они считают, что курсы валют или процентные ставки изменятся неблагополучно для них, то хеджируют риск, а если движение будет в их пользу - оставляют риск непокрытым. Это и есть, в сущности, спекуляция. Интересно заметить, что прогнозисты-профессионалы обычно ошибаются в своих оценках, однако сотрудники финансовых отделов компаний, являющиеся "любителями", продолжают верить в свой дар предвидения, который позволит им сделать точный прогноз.

Одним из недостатков общего хеджирования (т. е. уменьшения всех рисков) является довольно существенные суммарные затраты на комиссионные и премии опционов. Выборочное хеджирование можно рассматривать как один из способов снижения общих затрат.

Другой способ - страховать риски только после  того, как курсы или ставки изменились до определенного уровня. Можно считать, что в какой-то степени компания может выдержать неблагоприятные изменения, но когда они достигнут допустимого предела, позицию следует полностью хеджировать для предотвращения дальнейших убытков. Такой подход позволяет избежать затрат на страхование рисков в ситуациях, когда обменные курсы или процентные ставки остаются стабильными или изменяются в благоприятном направлении.

Риски, связанные со сделками, предполагающие обмен валют, могут управляться с помощью политики цен, включающей определение, как уровня назначаемых цен, так и валют, в которых выражается цена. Также существенное влияние на риск могут оказывать сроки получения и выплаты денег. Кроме вышеописанных действий по снижению операционного валютного риска Фирма также активно использует следующий прием: счет-фактура покупателю товара выписывается в валюте, в которой производилась оплата при импорте.

 

2.2 Основные   методы   управления процентным   риском

Процентный  риск - это риск, при котором доходы банка могут оказаться под негативным влиянием изменения уровня процентных ставок. Процентный риск - это потери банка в результате неблагоприятного влияния изменения уровня процентных ставок.

Таким образом, процентный риск - это снижение прибыли  банка вследствие негативного влияния непредвиденного изменения уровня процентных ставок . Внешним проявлением процентного риска является снижение маржи. Управление процентным риском включает управление как активами ( кредитами и инвестициями ), так и обязательствами банка.

Для управления процентным риском применяются следующие методы страхования риска:

• прогнозирование уровня процентных ставок;
• согласование активов и пассивов по срокам возврата и способам установления процентных ставок:
• проведение процентных свопов;
• создание резервов и провизии;
• хеджирование посредством фьючерсов и опционов и др.

Кредит с  плавающей процентной ставкой подвергает должника риску потерь от увеличения ставки процента. Должник может попытаться избежать этого риска, беря кредит под фиксированный процент. Однако он может обнаружить, что вследствие недостаточного предложения заемных средств на рынке он не может найти кредит под фиксированную процентную ставку или же такой кредит предоставляется под очень высокий процент. Тогда заемщик может попытаться осуществить своп, обменяв обязательства с плавающей процентной ставкой на обязательства с фиксированной процентной ставкой, и тем самым

 

получить ссуду под  фиксированные проценты. При этом он должен заплатить премию другому должнику. Своп может быть осуществлен напрямую между двумя держателями обязательств или при посредничестве банка. Банк может принять на себя роль второй стороны, неся риск потерь от неоплаты и устраняя для участников необходимость устанавливать платежеспособность друг друга. Существует несколько концепций управления процентным риском:

1. Чем выше процентная маржа банка, тем уровень процентного риска ни-  же. Иными словами, маржа между процентными доходами от активов и 
процентными расходами по обязательствам должна быть положительной.

Чистая процентная маржа определяется по формуле, приведенной  ниже: ЧПМ = Процентный доход по кредитам и инвестициям -Процентные издержки по депозитам и заемным средствам

(стоимость всех приносящих  доход активов) =    Чистый процентный доход

(стоимость всех приносящих  доход активов) 11

2. Концепция " СПРЭД " (8РКЕАО), при которой анализируется разница 
между взвешенной средней ставкой и выплаченной по пассивам.

3. Концепция разрыва ОАР = К8А- К8Ь , где К8А - активы, чувствительные к изменению уровня процентных ставок, К8Ь - пассивы, чувствительные к изменению уровня процентных ставок.

Суть концепции состоит  в анализе несбалансированности активов и пассивов банка с фиксированной и плавающей процентной ставкой. Берется превышение суммы активов с плавающей процентной ставкой над пассивами с фиксированной ставкой в статике или за определенный период времени. Управление ОАР можно определить как управление данными уровнями активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки , на балансе банка или как стратегию максимизации процентной маржи в течении цикла изменения ставки. Степень процентного риска,  так как он влияет на процентную маржу,

 

зависит от размеров разрывов и от направления, скорости изменения процентной ставки. Величина разрыва САР используется либо хеджированием от изменения уровня процентных ставок, либо для спекулятивного изменения размера ОАР. Таким образом, управление ОАР может быть активным или пассивным.

Концепция процентных фьючерсов и хеджирование прямо связаны с управлением процентного риска. Они связаны между собой: процесс хеджирования включает использование фьючерсов, хотя фьючерсы не всегда связаны с хеджированием. В то время как фьючерсы являются финансовыми инструментами, которые продают на специальных рынках ( рынках фьючерсов ) везде в развитом мире , хеджирование - это процесс или деятельность , связанная с фьючерсами.