Методы оценки кредитоспособности заемщика

Значение показателя Z меньше 1,81 является признаком того, что предприятие испытывает определенные трудности, а показатель Z, равный 2,7 и более, говорит о небольшой вероятности банкротства.

   В основе данной методики — линейная связь между финансовыми

показателями и фактом банкротства. Основная же задача состоит в нахождении формулы связи между показателями, способной наиболее полно отразить (предсказать) банкротство. Так, на первом этапе, после анализа первой группы отчетности стабильных и обанкротившихся предприятий, получают формулу для дальнейших расчетов.

Методика кредитного скоринга австрийского банка - при оценке кредитоспособности заемщика банк использует три балансовых показателя , рассчитанных на основе бухгалтерской отчетности. Данные показатели взвешиваются по степени значимости, и, в зависимости от набранных баллов, предприятие попадает в одну из четырех групп риска. Сформулированные ниже факторы позволяют выявить основные области оценки кредитоспособности заемщика рейтинговыми агентствами.

Качественные факторы:

• анализ и прогноз развития отрасли;

• технологические нововведения в отрасли;

• положение предприятия на рынке отрасли;

• оценка уровня менеджмента;

• ассортимент выпускаемой продукции;

• конкуренция;

• барьеры по вступлению в отрасль;

• административное регулирование;

• диверсификация деятельности;

• структура собственности, степень зависимости от собственников;

• структура затрат.

Количественные факторы:

• показатели денежного потока и ликвидности;

• структура капитала предприятия (показатели левереджа, долгосрочные

источники финансирования, внебалансовые обязательства);

• показатели прибыльности;

• финансовая независимость (изучаются возможные ограничения деятельности, связанные с взятыми на себя обязательствами по страхованию, полученным кредитам, облигациям и т.д.).

Французская методика - процесс определения кредитоспособности заемщика во Франции включает в себя три блока:

1) общая финансово-экономическая оценка предприятия;

2) прикладная оценка кредитоспособности, специфическая для каждого банка;

3) обращение в картотеку банка Франции.

   Что касается первого блока, то речь идет о характере деятельности

предприятия, особенностях его работы, а также о факторах производства.

Два других блока изучаются с точки зрения следующих аспектов: трудовых ресурсов (образование, компетентность и возраст руководителей, наличие преемников, частота передвижения менеджеров по рабочим местам, структура персонала, размеры оплаты труда); производственных ресурсов (соотношение амортизации и амортизи- руемых основных средств, уровень инвестиции, степень изношенности оборудования); финансовых ресурсов; экономической среды (на какой стадии жизненного цикла находится выпускаемая продукция,

является ли предприятие монопольным производителем, уровень развития менеджмента и маркетинга).

Метод А-счета - еще один способ оценки финансового состояния предприятия, используемый в настоящее время на Западе. Отметим, что цель данного метода состоит в определении тенденций предприятий к банкротству, т.е. неудовлетворительной кредитоспособности. В основу данного метода положен не только анализ сложившихся на предприятии финансовых коэффициентов, но и рассмотренные ниже факторы.. Каждому фактору определенной стадии присваивается определенное количество баллов, а затем рассчитывается агрегированный показатель — А-счет.

2.2. Российские методы оценки кредитоспособности

В соответствии с Методикой анализа и оценки финансового состояния заемщиков ОАО «Россельхозбанк» с учетом их отраслевых особенностей и особенностей организационно-правовой формы, утвержденной Решением Правления ОАО «Россельхозбанк» (протокол №65 от 25 ноября 2004 г.), в качестве критериев оценки финансового состояния заемщика используются следующие показатели:

· финансовая устойчивость;

· ликвидность (платежеспособность);

· финансовые результаты (прибыль, убыток);

· денежный поток на срок кредитования.

В качестве оценочных показателей текущего финансового состояния используются следующие три группы показателей:

показатели финансовой устойчивости:

- коэффициент финансовой независимости

- коэффициент обеспеченности собственными средствами

показатели ликвидности:

- коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент абсолютной ликвидности

- коэффициент срочной ликвидности

показатели деловой активности:

- показатели оборачиваемости

- показатели рентабельности

В соответствии с настоящей Методикой коэффициенты делятся на:

обязательные:

- коэффициент финансовой независимости К1

- коэффициент обеспеченности собственными средствами К2

- коэффициент текущей ликвидности К3

- коэффициент срочной ликвидности (критической оценки) К4

- коэффициенты рентабельности (прибыльности) К5

- оборачиваемость оборотных активов К6;

рекомендательные:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициенты, краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности;

- достаточности оборотов в банке.

Финансовое состояние заемщика оценивается с учетом набранных баллов, рассчитанных с использованием обязательных коэффициентов. В соответствии с данной методикой выделяются следующие нижеперечисленные:

· Хорошее финансовое состояние – количество набранных баллов равно или более 53 баллов.

· Среднее финансовое состояние – количество набранных баллов составляет от 25 до 52 баллов включительно.

· Плохое финансовое состояние – количество набранных баллов составляет менее 25 баллов.

Методика оценки кредитоспособности заемщиков (юридических лиц), применяемая Сбербанком РФ: Регламент предоставления кредитов юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям Сбербанком РФ и его филиалами (утвержденный Комитетом по предоставлению кредитов и инвестиций Сбербанка РФ 30 июня 2006 г., протокол №322).

Для оценки кредитоспособности заемщика Сбербанком используются три группы оценочных показателей:

· коэффициенты ликвидности – коэффициент абсолютной ликвидности К1, коэффициент быстрой ликвидности К2, коэффициент текущей ликвидности К3;

· коэффициент наличия собственных средств К4;

· показатели оборачиваемости и рентабельности – оборачиваемость оборотных активов, оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость запасов, рентабельность продукции (рентабельность продаж) К5, рентабельность деятельности предприятия К6, рентабельность вложений в предприятие.

Основными оценочными показателями являются коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5 и К6. Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении категории по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

РАЗДЕЛЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ НА КАТЕГОРИИ В

ЗАВИСИМОСТИ ОТ ИХ ФАКТИЧЕСКИХ ЗНАЧЕНИЙ

К1 0,1 и выше – 1 категория, 0,05-0,1 – 2 категория, Менее 0,05 – 3 категория

К2 0,8 и выше – 1 категория, 0,5 – 0,8 – 2 категория, Менее 0,5 – 3 категория

Кз 1,5 и выше – 1 категоия, 1,0-1,5 – 2 категория, Менее 1,0 – 3 категория

Кроме торговли и лизинговых компаний 0,4 и выше – 1 категория, 0,25 – 0,4 - 2 категория, Менее 0,25 – 3 категоряи

Для торговли и лизинговых компаний 0,25 – 1 категория,  0,15-0,25 – 2 категория, Менее 0,15 – 3 категория

К5 0,1 и выше – 1 категория, Менее 0,10 – 2 категория

К6 0,06 и выше – 1 категория, Менее 0,06 – 2 категория

S = 0,05 * Категория К1 + 0,10 * Категория К2 +

+ 0,40 * Категория КЗ + 0,20 * Категория К4 +

+ 0,15 * Категория К5 + 0,10 * Категория К6.

В соответствие с данной методикой устанавливается

3-го класса кредитоспособности организаций:

· 1-й класс: кредитование которых не вызывает сомнений, S= 1,25 и менее;

· 2-й класс: кредитование требует взвешенного подхода, S от 1,25 (невключительно) до 2,35 (включительно);

· 3-й класс: кредитование связано с повышенным риском, S больше 2,35.

Заключение

Главный показатель, используемый  коммерческими банками для оценки кредитоспособности заемщика,— кредитный рейтинг. Анализ зарубежных методик определения кредитоспособности подтверждает факт перехода от набора показателей к интегральному понятию рейтинга. Использование рассмотренных методик в чистом виде в отечественных условиях затруднено

объективными межстрановыми различиями в деятельности заемщиков. Проведение комплекса мероприятий, направленных на исправление недостатков рассмотренных методик, позволит повысить точность и эффективность расчетов. Ключевое место в системе показателей, входящих в состав кредитного рейтинга, занимают финансовые коэффициенты. Несмотря на существующие различия в современной банковской практике, можно выделить четыре группы таких коэффициентов: коэффициенты ликвидности, оборачиваемости, левереджа и прибыльности.

Список используемой литературы:

1. Банковское дело – современная система кредитования. Лаврушин, Афанасьева, Корниенко. 2010г.

2. Банковское дело. Ольхова Р.Г. 2011 г.

3. Аудит и финансовый анализ. Патласов О.Ю., Васина Н.В.

5