Механизмы и виды рефинансирования коммерческих банков

Федеральное агентство по образованию и науке

 

Государственное учреждение высшего профессионального образования

Дальневосточный Федеральный  Университет

Филиал в городе Находка

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

 

 

 

 

 

 

Дисциплина: «Финансы и кредит»

Тема: «Механизмы и виды рефинансирования коммерческих банков»

 

 

 

 

 

Выполнил:

Студент группы НХ-9141 (C20-306)

Власов Вадим Александрович 

 

Проверил:

                                                                                   Жигирь.А.А

______________________________

 

Дата: __________

 

 

 

 

Г. Находка

2012 год

Содержание

Содержание 2

Введение 3

1.1 Понятие рефинансирования коммерческих банков и его роль в денежно-кредитной политике Банка России 5

1.2 Общая характеристика инструментов рефинансирования 9

2.1 Состояние, проблемы и перспективы развития системы рефинансирования коммерческих банков 11

2.2 Распределение коммерческих организаций по доле их платежей в расширенный бюджет Российской Федерации в общем объеме их платежей, проходивших через платежную систему Банка России в первом полугодии 2012 года 15

Заключение 17

Список литературы 18

 

 

Введение

Одной из приоритетных задач Центрального Банка Российской Федерации в  современной финансовой системе  России является регулирование ликвидности  банковской системы. Для ее решения  Банк России использует ряд инструментов и механизмов. К таким инструментам относятся: операции на открытом рынке, операции рефинансирования, обязательные резервные требования, процентная политика по операциям Банка России. Самыми работоспособными и востребованными  инструментами регулирования банковской ликвидности в настоящее время  являются инструменты рефинансирования.

Эффективность проведения операций регулирования  банковской ликвидности Банком России и выбора приоритетного инструмента  воздействия на рыночную ситуацию во многом зависит от уровня развития финансовых рынков, и, в первую очередь, от уровня развития финансового рынка.

Всесторонняя необходимость изучения механизмов рефинансирования коммерческих банков связана с тем, что эти  операции позволяют оказывать временное  воздействие на уровень ликвидности  банковской системы, не создавая при  этом побочных воздействий на другие финансовые рынки, и являются незаменимым  гибким инструментом экстренного финансирования коммерческих банков. Понимание условий  применения и использования данных операций очень важно сегодня  для принятия решений, качественно  улучшающих состояние банковской системы  и предотвращающих наступление  кризисных явлений в области  денежного обращения.

Поэтому тема исследования является важной и актуальной.

Актуальность темы исследования связана  также с тем, что на российском финансовом рынке за период его существования  практически отсутствовали периоды  продолжительной стабильности.

Экономическая наука уделяет большое  внимание методам, механизмам и инструментам, используемым центральным банком при  проведении операций на финансовых рынках, для достижения целей денежно-кредитной  политики. Этому вопросу посвящены  труды известных ученых, экономистов  и "банкиров-практиков" Алексашенко  СВ., Геращенко В.В., Лялькова М.И., Пашковской И.В.. Отдельные аспекты выбранной темы достаточно широко освещены в академических учебниках и периодических изданиях.

Предмет исследования - совокупность инструментов рефинансирования коммерческих банков как эффективных инструментов денежно-кредитной политики.

Цель данной работы, ее значение для  теории, состоит в исследовании эффективных  механизмов управления ликвидностью коммерческого  банка через операции рефинансирования Центрального банка Российской Федерации.

Задачи работы:

1. Понятие рефинансирования коммерческих банков и его роль в денежно-кредитной политике Банка России
2. Общая характеристика инструментов рефинансирования
3. Состояние, проблемы и перспективы развития системы рефинансирования коммерческих банков
4. Распределение коммерческих организаций по доле их платежей в расширенный бюджет Российской Федерации в общем объеме их платежей, проходивших через платежную систему Банка России в первом полугодии 2012 года

 

1.1 Понятие рефинансирования коммерческих банков и его роль в денежно-кредитной политике Банка России

 

Главной задачей денежно-кредитной  политики центрального банка является сохранение стабильной покупательной  способности национальной валюты и  обеспечение бесперебойной и  надежной системы денежных платежей и расчетов. Одновременно политика центрального банка служит одной  из важных составляющих экономической  политики государства, направленной на сохранение высокой рыночной конъюнктуры, недопущение кризисных спадов производства и безработицы.

Существует три основных инструмента  денежно-кредитной политики, которые  центральные банки используют в  своей деятельности: операции на открытом денежном рынке, включая покупку  и продажу государственных ценных бумаг, а также покупку и продажу  иностранной валюты; изменение учетной  ставки; изменение резервных требований. Посредством этих инструментов центральные  банки могут регулировать объемы денежной массы в экономике

Современные коммерческие банки являются финансовыми посредниками между  вкладчиками и заемщиками, оказывая, кроме того, своим клиентам различные  расчетно-кассовые и платежные услуги. Привлеченные банками средства многократно  превышают их собственный капитал, и поэтому даже относительно небольшие  потери, возникающие в частности  при кредитовании, могут стать  причинами сокращения и потери банковского  капитала, и, как результат, банкротства  банка. Банкротства банков не так  часты по сравнению с другими  хозяйствующими субъектами, но они  могут иметь более серьёзные  последствия для экономики в  целом.

Чувствительность финансового  состояния коммерческих банков к  любым потерям и потрясениям  объясняется тем, что банки осуществляют процесс мобилизации и трансформации привлеченных, как правило, краткосрочных депозитов в более долгосрочные и менее ликвидные кредиты и инвестиции, качество которых со временем может ухудшаться, а стоимость, соответственно, снижаться. Другими словами не возврат заемщиками кредитов приводит к снижению ликвидности, обесценению банковских активов и ухудшению финансового состояния.

Дефицит ликвидных средств может  возникнуть также в случае единовременного  обращения вкладчиков и других кредиторов с требованиями возвратить их вклады и вложения в результате появления  в обществе реальной или мнимой информации о проблемах с ликвидностью у  банка или наличии других проблем.

На основе вышеизложенного, потенциальная  неустойчивость банковской деятельности требует использования специфических  инструментов, таких как, например, кредитование в последней инстанции, для смягчения воздействия кризиса  ликвидности, как на отдельный банк, так и банковскую систему в  целом. Кредитование в последней  инстанции предотвращает возникновение  эффекта "домино", то есть распространение  кризиса от испытывающих дефицит  ликвидности коммерческих банков на благополучные банки. Как правило, кредитование в последней инстанции  предотвращает риск потери доверия  населения к банковской системе  в целом.

Кредитование в последней инстанции  неизбежно в силу самой природы  банковской деятельности, то есть установления соответствующего равновесия между  обязательствами, которые должны выплачиваться  коммерческими банками немедленно или по самому краткосрочному уведомлению, и активами, которые обычно имеют  более продолжительный срок погашения  и при этом только незначительная их часть размещена в виде ликвидного запаса. Если резервный запас ликвидности  оказывается недостаточным для  погашения требований кредиторов и  клиентов, равновесие между активами и обязательствами банка стремительно разрушается, благодаря большой скорости, с которой депозиты могут быть сняты, по сравнению со временем, необходимым для привлечения новых обязательств. Более того, в этой ситуации коммерческий банк будет вынужден продавать в срочном порядке часть своих активов, что может оказать негативное воздействие на цены на финансовом рынке.

Кредитование в последней инстанции  тесно связано с понятием "рефинансирования банков". Вернее будет сказать, что  рефинансирование функционирует в  виде кредитования в последней инстанции, то есть в качестве кредита, предоставляемого центральным банком с целью ограничения  последствий временного кризиса  ликвидности отдельного коммерческого  банка, не вызванного проблемами неплатежеспособности, то есть нарушением равновесия его  балансовых счетов в долгосрочной перспективе.

Во исполнение статьи 3 Федерального закона "О Центральном банке  Российской Федерации (Банке России)" и в соответствии со статьями 4, 35, 36, 37, 40, 43, 46 и 47 указанного Федерального закона Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему  рефинансирования (кредитования) кредитных  организаций, в том числе устанавливает  порядок и условия рефинансирования, а также осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций, обеспечивая  тем самым регулирование ликвидности банковской системы и предусмотренное статьей 28 Федерального закона "О банках и банковской деятельности" право кредитных организаций при недостатке средств для осуществления кредитования клиентов и выполнения принятых на себя обязательств обращаться за получением кредитов в Банк России на определяемых им условиях. В статье 40 Федерального закона № 86-ФЗ "О центральном банке Российской Федерации (Банке России)" г определено, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Деятельность центрального банка  по рефинансированию преследует три  главные цели: содействие реализации денежно-кредитной политики; обеспечение  регулярного функционирования платежной системы; предотвращение возникновения банковских кризисов или ограничения их воздействия на банковскую систему.

Целью заемщика при рефинансировании, как правило, является решение следующих  задач: получение нового кредита  на более выгодных условиях, например по более низкой ставке, что позволяет  заемщику снижать свои расходы. И  одновременно, это дает возможность  банкам менять ставки кредитования клиентов; получение нового кредита с целью  продления срока кредитования. Кредиты  ЦБ для коммерческих банков являются дополнительными ресурсами для  кредитования клиентов.

Все эти цели взаимосвязаны между  собой таким образом, что интервенции  с использованием рефинансирования, проводимые с одной целью, могут  оказывать влияние на достижение других целей. Это имеет место, например, в случае предоставления кредита  коммерческому банку, испытывающему  кризис ликвидности. Получение такого кредита позволяет банку выполнить  свои обязательства перед партнерами клиентами и кредиторами и, следовательно, обеспечивает окончательность расчетов. Кроме того, рефинансирование банков в условиях кризиса ликвидности  может выразиться в увеличении денежного  предложения.

Поскольку банковская ликвидность  не всегда распределена по коммерческим банкам и другим кредитным институтам пропорционально их требованиям  в части ликвидности, рефинансирование выступает инструментом обеспечения  бесперебойного функционирования платежной  системы. Более того, рефинансирование позволяет банкам свести к минимуму объем резервов на счетах в центральном  банке и, тем не менее, все это  является защитой от неожиданно возникшего дефицита ликвидных средств. Если бы механизм рефинансирования был недоступен коммерческим банкам, то последним  пришлось бы иметь значительно больший  объем резервных запасов ликвидных  активов. Посредством рефинансирования центральный банк действует как кредитор последней инстанции, то есть он является гарантом бесперебойного функционирования банковской и платежной системы в целом.

1.2 Общая характеристика инструментов  рефинансирования

 

Кредиты рефинансирования предоставляются  только устойчивым банкам, испытывающим временные финансовые трудности, и  различаются в зависимости от: формы обеспечения (учетные и  ломбардные кредиты); методов предоставления (прямые кредиты и кредиты, предоставляемые  на основе проведения аукционов); сроков предоставления (среднесрочные –  на 3-4 мес. и краткосрочные – на 1 день или несколько дней); целевого характера (корректирующие кредиты  и продленные сезонные кредиты).

Наибольший удельный вес в совокупных кредитах рефинансирования составляют краткосрочные (корректирующие) кредиты, предоставляемые Центральным Банком банковским институтам при отсутствии возможностей у последних изыскания  финансовых средств из других источников.

Кредитные ресурсы чаще всего предоставляются  через кредитные аукционы или  как прямые кредиты, которые выдаются банковским институтам по мере получения  от них заявок на кредитные ресурсы.

Обеспеченные кредиты Банка  России можно разделить на 2 группы в зависимости от используемого  обеспечения: кредиты, обеспеченные рыночными  активами (ценными бумагами, входящими  в Ломбардный список Банка России) и кредиты, обеспеченные нерыночными  активами (векселями организаций  реального сектора экономики  или правами требования по кредитным  договорам с указанными организациями) или поручительствами кредитных  организаций.

Кредиты, обеспеченные рыночными активами:

Внутри дневной кредит - кредит Банка России, предоставляемый при  осуществлении платежа с основного  счета банка сверх остатка  денежных средств на данном основном счете банка.

Кредит овернайт - кредит Банка  России, предоставляемый банку в  конце дня работы подразделения расчетной сети Банка России / уполномоченной РНКО (в конце времени приема и обработки расчетных документов, предъявленных к банковским счетам клиентов Банка России / уполномоченной РНКО) в сумме непогашенного банком внутри дневного кредита.