Лизинг в России

Договор с правом продления срока предусматривает  возможность лизингополучателя  продлить договор по истечении основного  срока его действия. Лизинговые платежи, при этом, должны быть рассчитаны таким образом, чтобы они покрывали остаточную стоимость с учетом оставшегося срока службы объекта. Договор о полной амортизации в первые годы развития лизинга был преобладающей формой лизингового соглашения. 

Полное покрытие его расходов происходило лишь по окончании срока договора за счет уплаты лизингодателем остаточной суммы  долга или получения выручки  от продажи объекта. Этот вид договоров  популярен при сдаче в лизинг очень дорогих объектов, например, самолетов, кораблей. 

Разновидностью  финансового лизинга является возвратный лизинг. То есть, предприятие продает  лизинговой компании часть его имущества  и сразу же получает его обратно  на условиях аренды. Эта операция носит  финансовый характер: она позволяет предприятию за счет продажи средств производства высвободить денежные средства для более прибыльного помещения. Эти средства можно использовать, например, для новых капитальных вложений. Доходы от инвестиций должны быть больше арендных платежей. Это приводит к уменьшению баланса предприятия, поскольку собственником имущества становится лизинговая компания. 

Лизинг нашел  широкое распространение в сфере  международных экономических отношений. Сделка, при которой лизинговая компания покупает оборудование у национальных фирм-изготовителей, а затем предоставляет его за границу иностранному арендатору, называют экспортным лизингом. Государство поощряет такого рода деятельность национальных компаний, поскольку она способствует расширению экспорта и соответственно увеличивает валютные поступления в страну. Лизинг носит международный характер и в том случае, когда компания находится в той же стране, что и лизингополучатель, который использует иностранное оборудование, приобретенное лизингодателем за границей- это импортный лизинг. Лизингополучатель в этом случае может использовать более совершенное импортное оборудование, получить различные валютные, финансовые и налоговые льготы. По правилам Международного валютного фонда обязательства, связанные с получением в аренду иностранных машин и оборудования, не увеличивают внешнюю задолженность[12]. 

Большое развитие международный лизинг получил в  сфере аренды самолетов, судов. 

Кроме того, имеет  место тенденция сокращения производства такого рода техники из-за неопределенности на фрахтовом рынке. На помощь приходит лизинг, при этом лизинговое соглашение заключается вместе с фрахтовым, что гарантирует занятость самолета или судна в течение продолжительного периода времени. 

1.2  Система  построения лизинговых отношений и расчетов 

Схема лизинговой операции достаточно проста. Потребитель  обращается в лизинговую компанию с  заказом на получение необходимого оборудования. Получив поручение  предприятия, лизинговая компания покупает соответствующие машины и оборудование и предоставляет их своему клиенту. Покупка средств производства осуществляется за счет собственных средств лизинговой компании. Учитывая стоимость современных машин и оборудования, нередко бывает очень высока, приобретение техники часто производится с использованием банковского кредита. 

Осуществление и оформление лизинговой операции сопровождается оформлением документов: 

1. договора купли-продажи  объекта лизинга; 

2. акта приемки  объекта лизинга в эксплуатацию; 

3. лизингового  соглашения; 

4. договора на  техническое обслуживание передаваемого в лизинг имущества; 

5. договора на  страхование объекта лизинга. 

Основным документом, в котором отражается вся совокупность лизинговых отношений, является лизинговое соглашение. В нем предусматриваются: 

1. наименование фирмы поставщика; 

2. срок поставки  объекта сделки; 

3. место поставки; 

4. местонахождение  объекта лизинга после его  покупки; 

5. характер использования  оборудования; 

6. общий и  непрерывный срок аренды; 

7. сумма арендных  платежей; 

8. График перечисления арендных платежей; 

9. условия страхования  имущества; 

10. возможные  варианты использования имущества  после истечения срока аренды[8]. 

В лизинговом соглашении предусматриваются также права  и обязанности лизингодателя  и лизингополучателя; указывается  характер лизинговых рисков, которые могут возникнуть в процессе эксплуатации объекта лизинга, а также действия сторон при возмещении возможного ущерба. Кроме того, оговариваются условия, при которых сделка может быть прекращена досрочно по инициативе, как лизингополучателя, так и лизингодателя. 

Лизинговое соглашение вступает в силу с даты подписания акта приемки в эксплуатацию оборудования. Заключению лизингового соглашения предшествует изучение экономического и финансового положения предприятия-будущего арендатора. Обычно объектом изучения является баланс предприятия за несколько лет, сведения о прибылях и убытках, проекты развития предприятия. Важнейшими вопросами лизингового соглашения являются срок лизинга, расчет суммы и составление графика лизинговых платежей. 

Срок аренды зависит от вида материальных ценностей  и их первоначальной стоимости. Обычно средний срок лизинга машин и  оборудования составляет до трех-пяти лет, аналогичные операции с недвижимостью  осуществляются в течение более  длительного срока – до 20 лет. В некоторых странах, например, в Австрии и ФРГ, основной срок лизингового контракта зависит от продолжительности амортизационного периода объекта лизинговой сделки. 

Если по различным  причинам срок лизинга специально в  контракте не устанавливается и не оговаривается, то в практике развитых стран принято, чтобы он соответствовал сроку амортизации соответствующего оборудования и имущества. При этом, чем больше срок лизинга, тем свободнее правила в части условий эксплуатации средств производства и дальнейшей их судьбы. Это означает, что возможные варианты использования объекта сделки после истечения срока ее действия. По окончании лизингового соглашения предусмотрено несколько вариантов использования объекта сделки, что повышает привлекательность сделок подобного вида. Наиболее типичный случай – возврат машин и оборудования лизингодателю (арендодателю). Или пролонгация срока соглашения, когда оборудование будет использоваться предприятием в течение нового периода, но по более низкой ставке. Наконец предприятие может купить его по окончании срока соглашения по более низкой цене с учетом износа материальных ценностей, т.е. по остаточной стоимости. Последняя заранее предусматривается в контракте от 1 до 7% первоначальной цены. О своем выборе лизингополучатель сообщает лизинговой компании заранее, например, за полгода до истечения срока соглашения или в момент заключения договора[5]. 

Если лизингодателями  являются банки, то договор лизинга  составляется, как правило, с условием обязательного выкупа лизингополучателем арендуемого имущества. Погашение задолженности предприятия производится путем систематических лизинговых платежей в течение установленного срока. 

Лизинговый платеж или лизинговый взнос, представляет собой плату за производственное использование объекта лизинговой сделки. 

Общая сумма  лизинговых платежей позволяет лизинговой компании возместить стоимость приобретенного имущества, обеспечить текущую деятельность и получить прибыль. Платежи возможны в денежной, товарной (компенсационной) или смешанной форме (частично деньгами и товарами). 

В зависимости  от применяемого метода начисления лизинговые платежи производятся следующим  образом: 

В размере фиксированной  общей суммы; 

При подписании лизингового соглашения лизингодателю  предоставляется аванс; затем, после подписания акта приемки оборудования, лизингополучатель делает периодические взносы общей суммы за минусом аванса; 

В размере установленного в лизинговом соглашении процента, исчисленного по отношению к объему реализованной продукции или  сумме полученной прибыли. 

Лизингополучатель может осуществлять платежи один раз в месяц, квартал, полугодие, ежегодно – по договоренности. Обычно первый платеж делается сразу после  поставки оборудования. Но по желанию  лизингополучателя платежи могут  начинаться, например, через шесть месяцев после получения им материальных ценностей. 

Исходя из финансового  положения и платежных возможностей лизингополучателя, в соглашении предусматриваются  различные способы уплаты лизинговых платежей: 

Равными долями; 

В увеличивающихся размерах (этот метод применяют лизингополучатели с неустойчивым финансовым положением, когда в начальный период арендатору предпочтительнее вносить лизинговую плату небольшими суммами; по мере освоения оборудования и увеличения объема выпускаемой продукции суммы платежей увеличиваются). 

В уменьшающихся  размерах ускоренные платеж, используются лизингополучателями, имеющими устойчивое финансовое положение; их суть заключается  в том, что и начальный период действия лизингового соглашения арендатор  погашает большую часть своей задолженности. В случае задержки в уплате лизинговых платежей в пользу лизинговой компании начисляются проценты на уровне ставки по банковскому кредиту. При невозможности своевременно уплатить лизинговый взнос лизингополучатель может обратиться к лизингодателю с ходатайством об отсрочке платежа. При систематической задержке платежей лизингодатель может расторгнуть контракт, убытки, возникшие по этой причине, должен выплатить лизингополучатель. 

Проведение лизинговых операций связано с риском конфискации имущества лизингодателя в доход бюджета, неудовлетворительного обслуживания лизингополучателем имущества лизинга, несвоевременного возврата имущества владельцу. Банк или лизингополучатель могут застраховаться от риска путем включения дополнительных пунктов в договор. Страхование объекта лизинговой сделки осуществляется за счет лизингополучателя или банка; расходы по страхованию включают полный период действия договора и определяются при его подписании. 

В отличие от лизинга оборудования аналогичные операции в сфере недвижимости первоначально развивались значительно медленнее. Это было связано с тем, что договор, заключаемый в этом случае не более длительный срок, мог быть, расторгнут досрочно, что создавало большой риск для лизинговой компании. В 60- годы 20 века в странах Западной Европы лизинговым компаниям, специализировавшимся на аренде недвижимости, были предоставлены определенный статус, а также значительные налоговые льготы. Учитывая, что их операции носят долгосрочный характер, были разработаны правила досрочного прекращения действия контракта, как правило, не раньше 7-10 лет аренды. Предприятия-лизингополучатели, по вине которых нарушались соглашения, были обязаны возместить оставшуюся сумму платежей в повышенном размере. Указанные изменения в правилах лизинга недвижимости привели к быстрому росту объема таких операций. 

Операции в  сфере недвижимости являются более  сложными по сравнению с лизингом оборудования. Это связано, как было отмечено, с более продолжительным  сроком лизинга обычно соглашение заключается на 15-20 лет и большей суммой контракта. Приобретение лизинговой компанией какого-либо объекта производственного назначения или участие его в строительстве в целях передачи в дальнейшем предприятию на условиях лизинга. Но, учитывая отмеченные особенности (строительство объектов предполагает длительные сроки, их возведения), предприятие-лизингополучатель по условиям контракта должно внести аванс в счет будущих лизинговых платежей. По окончании соглашения предусмотрены три варианта: возврат имущества компании, заключение контракта на новый срок, покупка имущества по низкой цене. Допускается досрочная покупка объекта, но обычно по истечении установленного периода, например, на 15 лет. Новый владелец объекта получает от государства определенные льготы, в частности, он освобождается от части налогов, выплачиваемых предприятиями при обычных условиях. Следует отметить, что налоговые льготы являются большим стимулом для развития лизинга недвижимости, учитывая высокую стоимость сооружаемых предприятий[13]. 

Вообще, лизинговые платежи представляют собой сумму, выплачиваемую лизингополучателем лизингодателю за предоставленное  ему право пользования имуществом- предметом договора лизинга. 

Участники лизинговых отношений сами определяют порядок расчета лизинговых платежей. Перечислим те из них, что наиболее часто используются на практике. 

1. Методика расчета  лизинговых платежей, основанная  на последовательном определении  возмещения стоимости имущества  и лизингового вознаграждения.