Лекции по «Вексельное обращение»

 

 

Тема 10. Дисконтные векселя  и операции с ними.

 

 

План: Вопрос 1. Экономико-правовая характеристика операции

                             учета векселя.

           Вопрос 2. Расчеты при учете векселей.

           Вопрос 3. Процедура учета векселя  в банке.

 

Литература: Лысенков Ю.М., Рымарук А.И. и др. Переводной и  простой вексель: практика применения . Киев, 1998, с. 74-93.

Мороз Ю.Н. Вексельное дело, К, 1996, с.179-188; с.415-427.

 

Вопрос 1. Экономико-правовая характеристика операции учета векселя.

Учетная (дисконтная) операция банка с векселем означает: банк предоставляет векселедателю кредит посредством того, что банк покупает у векселедержателя вексель до наступления вексельного срока. Цена покупки – ниже номинальной суммы векселя на величину учета (дисконта).

Требование к дисконтным операциям:

Учитывая только те векселя, что имеют срок оплаты “По предъявлении” и “Во столько-то времени от предъявления” учитываются только те, что прошли предъявления и имеют дату предъявления.

С точки зрения теории вексельного обращения означает, что векселедержатель передает вексель  в полную собственность векселеприобретателю.

Передача осуществляется по полной передаточной надписи. Вексель передается в обмен на деньги. Сумма денег уменьшается на величину учетной ставки.

Передает вексель для  учета – дисконтант;

Принимает – дисконтер.

Сумма удерживаемого  процента складывается из элементов:

норма учетного процента. Это есть официальная учетная ставка (официальный дисконт) национального банка, абсолютная величина этого процента обуславливается протяженностью периода от дня учета до срока платежа;

дамно. Это комиссия за инкассацию принимаемых к учету  иногородних векселей. Данная сумма  уплачивается банком за получение денег. Сумму уплачивает банк своему корреспонденту, который получает деньги в другом городе, в принципе, это плата банку за выдачу денег;

порто: сбор на покрытие почтово-телеграфных расходов, связанных  с рассылкой иногородних векселей и получением по ним платежа.

 

Дамно и порто –  только для иногородних векселей.

Переучет векселей (т.е. рефинансирование вексельных операций). Выделено в отдельную операцию, поскольку  Национальный Банк ведет учет векселей только путем рефинансирования векселей, предварительно учтенных коммерческими банками.

Передача – прием  к учету векселя, который предварительно был учтен.

Ничем не отличается от учета.

Использование этой операции – как правило, коммерческие банки  предлагают учтенные векселя к переучету Национальному Банку.

Значение этой операции для банка.

Для выкупа векселей (при  их дисконтировании) банк использует депозитные средства, полученные от вкладчиков. Но эти средства склонны к неожиданным  извлечениям.

Чтобы получить деньги для  таких неожиданных возвратов коммерческий банк отдает вексель на переучет Национальному Банку.

Квалификация исполнителей.

Эта операция самая сложная  из операций с векселями. Обычно, ее поручают самому опытному, старшему по возрасту сотруднику. Нечеткости в  учете векселей ведет к убыткам, которые сходны с убытками от не возврата кредитов.

 

Вопрос2. Расчеты  при учете векселей.

                Общие положения

Методы расчета различные:

по простой учетной  ставке. Применяется, если вексельный срок менее одного года;

по сложной процентной ставке. Применяется для:

вексельного срока более  одного года;

а также если сумму  дисконта желают считать не за весь срок дисконтирования, а несколько  раз в течение этого срока.

При дисконтировании  важно: как измерить количество дней в месяце и количество дней в году. Существуют различные обычаи такого измерения.

Немецкий: год – 360 дней, месяц – 30.

Французский: год – 360 дней, месяц – по календарю.

Английский: год – 365 дней, месяц – по календарю.

 

В Украине – в основном, немецкий.

 

И так, расчеты:

Дисконтирование по простой  учетной ставке.

Сумма дисконта

где: - номинал векселя, грн;

        - время учета (дисконтный срок), дней;

        - число дней в году;

        - учетная ставка дисконта, %%.

 

Стоимость векселя при его принятии на учет:

Пример: сумма по номиналу 10 тыс.грн. Вексельный срок – 20 декабря; принят вексель на учет 2дек. (20-2)=18; учетная ставка НБУ – 40%;расчитаем дисконтный период – 15 дней.

 

 

На практике банку одновременно приходится учитывать большое количество векселей. Для облегчения расчетов используют формулу:

где: К – количество векселей;

        i – номер векселя в этом количестве.

 

Пример: 28 июля представлены для учета под 60% годовых следующие векселя:

1800 грн – срок 16 августа (т.е. 19 дней)

7300 грн – 26 августа (т.е. дисконтный  срок 32 дня)

Расчет:

Итого:

 

В тексте векселя может  быть записано условие возврат по векселю с %%. В этом случае: дисконтная ставка будет рассчитываться не от номинальной суммы векселя, а  от вексельной (номинальной) суммы плюс %%.

Например, вексельная сумма  записана следующим образом: «1000 грн  и к этому 30% годовых»

где: - вексельная сумма с учетом начисленных %% по векселю;

        - длительность срока от принятия на учет до погашения

                векселя;

        - учетная ставка.

 

Определяется стоимость  векселя с учетом начисленных  процентов.

- вексельный срок (от выдачи  векселя до его погашения).

 

В некоторых случаях, когда вексельный срок превышает 1 год, расчет суммы дисконта выполняют  по сложной учетной ставке. При  этом дисконтный срок разбивается на несколько учетных периодов, и  за каждый учетный период определяется сумма дисконта. Стоимость векселя на начало каждого периода определяется как:

 

 

Учет векселя начинается с заключения договора. Стороны договора – дисконтант и дисконтер.

 

ПАКЕТ

Для заключения договора в банк представляется пакет документов:

Заявление;

Оригиналы векселей (принимаются  под расписку на ответственное хранение);

По две ксерокопии каждого векселя;

Реестр векселей, предлагаемых к учету;

Копии учредительных  документов векселедержателя (устав, учеред. договор);

Баланс и отчет о финансовых показателях;

Справка об операциях  на расчетном счете (движение средств; наличие картотеки; суммы кредитов и их возвраты);

Документы подтверждающие товарный характер векселя.

 

ЭКСПЕРТИЗА

Предварительная стадия – отбор к учету.

Не принимаются:

Неакцентиванные переводные;

Сроком по предъявлении, но срок еще не указан;

Векселя лиц, по которым  был пртест;

Неавалированные векселя;

  

Общее требование к принятию – не менее 2^х подписей. Помимо указанных ограничений каждый банк вырабатывает свои требования.

 

 

Юридическая экспертиза.

Контроль дефекта формы;

По возможности –  дефектности надписей;

Непрерывность индоссаментов;

Законность владения.

 

Экономическая экспертиза.

Главные цели экспертизы:

расчет стоимости векселя, по которой он будет учтен;

оценка кредитоспособности предъявителя.

 

Если предъявитель не соглашается с рассчитанной стоимостью, или если кредитоспособность предъявителя вызывает сомнение, векселя возвращаются под расписку.

Ставка дисконта будет  определятся в процессе экспертизы путем учета следующих факторов:

уровень риска;

конъюнктура рынка капитала (скажем, предложение);

срочность векселя;

индоссаментов.

Чем больше «1», меньше «2», тем больше будет ставка.

Отсчет ставки ведется  от min уровня, который устанавливает правление банка.

Отказавшиеся от экспертизы векселя заносятся в реестр векселей, принятых к учету. Этот реестр прилагается  к договору.

 

Платежи по векселям.

Этап 1. Отправка векселя  на инкассо.

Процедуру инкассо рассмотрим в специальной теме.

 

Этап 2. Оплата векселя.

Оплата вексельной суммы (если часть – то та доля, что входит в дисконтную сумму);

Оплата процентов по векселю.

 

Аналитический учет векселей.

Каждый вексель, принятый на учет, регистрируется в книге  учета учтенных векселей.

На каждом векселе (копии) делается отметка о факте учета и месте хранения подлинника.

Подлинники векселей хранятся в кассе.

Договоры на учет векселей вместе с реестром договоров хранится в вексельном отделе (или ценных бумаг) на каждый договор – отдельная  папка.

 

 

Тема 11. Операции банка с чужими векселями.

 

План: Вопрос 1. Инкассирование векселей.

           Вопрос 2. Аваль векселя.

           Вопрос 3. Представление кредита,  обеспеченного векселями.

 

Литература: Лысенков Ю.М., Рымарук А.И. и др. Переводной и  простой вексель: практика применения . Киев, 1998, с. 74-93.

Мороз Ю.Н. Вексельное дело, К, 1996, с.179-188; с.415-427.

 

Вопрос 1. Инкассирование веrселей.

Сущность инкассирования векселя – принятие банком поручения  от векселедержателя на предъявление векселя к платежу. И получение оплаты в пользу векселедержателя.

При инкассировании банк выпускает в роли презентанта, выставляющего  на оплату вексель, который банк получил  по препоручительному индосаменту.

Инкассовые операции выполняются в больших объемах  банками, имеющими многочисленные отделения. Такие банки могут вообще не взымать комиссионные, поскольку полученные суммы платежей короткое время остается на корреспондентском счете банка (т.е. как бесплатный кредитный ресурс).

Основные этапы  операции:

Передача в банк пакета документов с просьбой на инкассирование:

Заявление;

Оригиналы векселей (принимаются  под расписку на ответственное хранение);

По две ксерокопии каждого векселя;

Реестр переданных векселей, предлагаемых на инкассирование;

Документы, подтверждающие товарный характер векселей.

Экспертиза предлагаемых векселей:

Банк принимает векселя  от лиц, имеющих расчетный счет в  этом банке.1

Банк неохотно принимает:

Неакцептованный;

Недомицилированный;

Со сроком платежа  менее 10 дней от дня принятия на инкассо.

Заключение договора на инкассирование. К нему прилагается реестр векселей, принятых на инкассо.

Аналитический учет. Его  назначение – учет векселей, полученных банком для инкассо. Способ учета  – все векселя записываются в  книге учета векселей, принятых на инкассо.

Получение платежа по векселю – при наступлении вексельного срока. Сумма векселя перечисляется векселедержателю, за исключением комиссионных.

 

 

Вопрос 2. Банковское поручительство (аваль).

Последовательность работ, связанных с авалированным векселем, следующая:

Передача банку пакета документов, необходимых для заключения договора аваля.

Комплектность пакета такая  же, как при заявке на заключение договора на дисконтирование векселей.

Ограничения в принятии векселей и их экспертиза. Авалируются  векселя только по товарным операциям (продукция, работы, услуги).

Ограничивается принятие:

Недомицилированных векселей;

Векселедержатель или  акцептант – не клиент банка;