Контрольная работа по "Валютным операциям"

Контрольная работа

по дисциплине «Валютные операции» 

Вариант № 7 
 
 
 

2011 г.

 

СОДЕРЖАНИЕ 

Тема 2. Ресурсы коммерческого банка 

1. Основные системы регулирования плавающих валютных курсов ……………..3

2. Лицензирование банковских операций с иностранной валютой на территории РФ………………………………………………………………………………………7

3. Виды аккредитивов в международной практике ……………………………….11

4. Практическая часть ..……………………………………………………………...14

5. Тест………………………………………………………………………………....15

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ…………………………………………………………...18 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Основные системы регулирования плавающих валютных курсов 

       Плавающие валютные курсы — один из основных принципов организации современной валютной системы, который предусматривает режим свободного колебания валютных курсов, базирующийся на использовании рыночного механизма валютного регулирования. Пришел на смену принципу фиксированных паритетов и курсов валют. Режим плавающего валютного курса предусматривает свободное или ограниченное государством колебание курса валюты по отношению к одной или нескольким иностранным валютам. Международные валютные организации устанавливают ограничения свободного колебания курсов всех или отдельных валют. Мерами валютного регулирования страны-члены этих организаций должны поддерживать уровень валютного курса в пределах установленного колебания.

     Существует  рыночное и государственное регулирование  величины валютного курса. Рыночное регулирование, основанное на конкуренции и действии законов стоимости, а также спроса и предложения, осуществляется стихийно. Регулирование курсов осуществляют МВФ, ЕС и другие организации.

     Государственное регулирование направлено на преодоление  негативных последствий рыночного регулирования валютных отношений и на достижение устойчивого экономического роста, равновесия платежного баланса, снижения роста безработицы и инфляции в стране. Основными органами государственного регулирования выступают центральные банки и министерства финансов. Регулирование осуществляется с помощью валютной политики - комплекса мероприятий в сфере международных валютных отношений, реализуемых в соответствии с текущими и стратегическими целями страны. Юридически валютная политика оформляется валютным законодательством и валютными соглашениями между государствами.

     К мерам государственного воздействия  на величину валютного курса относятся:

     а) валютные интервенции;

     б) дисконтная политика;

     в) протекционистские меры.

       Валютные интервенции. Важнейшим инструментом валютной политики государств являются валютные интервенции - операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против ведущих иностранных валют.

     Цель  валютных интервенций - изменение уровня соответствующего валютного курса, баланса активов и пассивов по разным валютам или ожиданий участников валютного рынка. Действие механизма валютных интервенций аналогично проведению товарных интервенций. Для того чтобы повысить курс национальной валюты, центральный банк должен продавать иностранные валюты, скупая национальную. Тем самым уменьшается спрос на иностранную валюту, а следовательно, увеличивается курс национальной валюты. Для того чтобы понизить курс национальной валюты, центральный банк продает национальную валюту, скупая иностранную. Это приводит к повышению курса иностранной валюты и снижению курса национальной валюты.

     Для интервенций, как правило, используются официальные валютные резервы, и  изменение их уровня может служить  показателем масштабов государственного вмешательства в процесс формирования валютных курсов.

     Официальные интервенции могут проводиться  разными методами - на биржах (публично) или на межбанковском рынке (конфиденциально), через брокеров или непосредственно  через операции с банками, на срок или с немедленным исполнением.

     Кроме того, официальные валютные интервенции  подразделяются на «стерилизованные»  и «не стерилизованные». «Стерилизованными» называют интервенции, в ходе которых  изменение официальных иностранных  нетто-активов компенсируется соответствующими изменениями внутренних активов, т.е. практически отсутствует воздействие на величину официальной «денежной базы». Если же изменение официальных валютных резервов в ходе интервенции ведет к изменению денежной базы, то интервенция является «не стерилизованной».

     Для того чтобы валютные интервенции  привели к желаемым результатам  по изменению национального валютного  курса в долгосрочной перспективе, необходимо:

     1. Наличие необходимого количества  резервов в центральном банке для проведения валютных интервенций;

     2. Доверие участников рынка к  долгосрочной политике центрального  рынка;

     3. Изменение фундаментальных экономических  показателей, таких как темп  экономического роста, темп инфляции, темп изменения увеличения денежной массы и др.

     Дисконтная  политика. Дисконтная политика - это изменение центральным банком учетной ставки, в том числе с целью регулирования величины валютного курса путем воздействия на стоимость кредита на внутреннем рынке и тем самым на международное движение капитала. Стремясь повысить курс валюты, Центральный банк повышает учетный процент, что стимулирует приток иностранных капиталов. Улучшается состояние платежного баланса, повышается валютный курс. Если правительство ставит цель понизить валютный курс, Центральный банк снижает учетный процент, капиталы перемещаются в зарубежные страны и в результате курс валют понижается. В последние десятилетия ее значение для регулирования валютного курса постепенно уменьшается.

     Кроме того, изменение процентной ставки не всегда определяет направление международного движения капиталов в силу многофакторности этого процесса. Дисконтная политика ведущих стран, в первую очередь США, периодически порождает войну процентных ставок, т.к. другие страны вынуждены изменять процентные ставки вопреки национальным интересам.

     Протекционные меры. Протекционистские меры - это меры, направленные на защиту собственной экономики, в данном случае национальной валюты. К ним относятся, в первую очередь, валютные ограничения. Валютные ограничения - совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке, направленных на ограничение операций с валютой, золотом и другими валютными ценностями. Видами валютных ограничений являются следующие:

     - валютная блокада;

     - запрет на свободную куплю-продажу  иностранной валюты;

     - регулирование международных платежей, движения капиталов, репатриации  прибыли, движения золота и  ценных бумаг;

     - концентрация в руках государства  иностранной валюты и других  валютных ценностей.

Государство достаточно часто манипулирует величиной  валютного курса с целью изменения  условий внешней торговли страны, используя такие методы валютного  регулирования, как двойной валютный рынок, девальвация и ревальвация. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Лицензирование банковских операций с иностранной валютой на территории РФ

       Центробанк  России выдает индивидуальные и генеральные  лицензии на осуществление валютных операций, подпадающих под режим  лицензирования. Основным документом, регламентирующим порядок выдачи лицензий на проведение валютных операций и осуществление контроля за их неукоснительном соблюдении является закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле».

       Генеральные лицензии выдаются коммерческим банкам и другим кредитно-финансовым учреждениям России на осуществление валютных операций, не требующих индивидуальной лицензии, на весь период действия режима валютного регулирования.

       Индивидуальные  лицензии выдаются резидентам и нерезидентам на осуществление разовой валютной операции на период, необходимый для осуществления такой операции.

       Индивидуальной  лицензии требуют следующие операции: 
1. Вывоз, перевод и пересылка за пределы России валютных ценностей. 
2. Ввоз, перевод, пересылка в Россию валюты России, если они превышают, установленные Центральным банком России пределы.

3. Предоставление  и получение резидентами кредитов  в иностранной валюте, если сроки  и суммы таких кредитов превышают  установленные законодательством пределы.

4. Использование  иностранной валюты на территории  России в качестве средства платежа или в качестве залога.

       5. Размещение валютных ценностей  на счета и вкладах за пределами  России. 
6. Осуществление инвестиций за границу, в том числе путем приобретения ценных бумаг, за исключением ценных бумаг или других корпоративных прав, полученных физическими лицами-резидентами в качестве подарка или по наследству.

       Перечень  валютных операций, соответствующих  генеральной лицензии Центрального банка России, выдаваемой коммерческим банкам. 
В зависимости от качества, предоставленных коммерческим банком документов, технических условий, квалификации руководителей и исполнителей валютных операций ЦБР может разрешить проведение следующих операций (всех или некоторых из них).

1. Ведение валютных счетов клиентов.

Зачисление  валютных поступлений на счета резидентов и нерезидентов (включая транзитные) и списание сумм перечислений, предусмотренные действующим законодательством.

2. Неторговые  операции.

Операции  по перечислению валютных ценностей, не связанных с осуществлением расчетов за экспорт и импорт товаров и услуг (в том числе выдача наличности для покрытия расходов лиц, выезжающих за границу в командировку).

Покупка и продажа наличной иностранной  валюты и платежных документов в  иностранной валюте. Выдача денежных аккредитивов (оплата денежных аккредитивов, открытие денежных аккредитивов). Организация работы и порядка проведения операций в обменных пунктах. Инкассо наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте. 
3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. 
3.1. Установление прямых корреспондентских отношений с иностранными банками. 
Самостоятельное открытие банком счетов для международных расчетов с иностранными банками. Достижение договоренности о порядке и условиях ведения банковских операций по международным расчетам. 
3.2. Работа через корреспондентские счета ЦБР или через корреспондентские счета уполномоченных банков.

Установление  корреспондентских отношений и  осуществление международных банковских операций с иностранными банками  через корреспондентские счета ЦБР или уполномоченных банков.