Контрольная работа по "Рынку ценных бумаг"

• управление ценными бумагами, переданными  их владельцами в соответствующую  компанию;

• управление денежными средствами клиентов, предназначенными для прибыльного  вложения в ценные бумаги;

• управление ценными бумагами и  денежными средствами, которые компании получают в процессе своей деятельности на рынке ценных бумаг.

Коммерческие банки в России могут выполнять все виды деятельности и все виды операций на рынке ценных бумаг, разрешенные действующим законодательством.

Регистраторами на рынке ценных бумаг обычно называют организации, которые по договору с эмитентом ведут реестр.

 Реестром - называется список владельцев именных ценных бумаг, составленный на определенную дату. Задача регистратора состоит в том, чтобы вовремя и без ошибок предоставлять реестр эмитенту. Он нужен для того, чтобы эмитент мог исполнить свои обязанности перед владельцами выпущенных им ценных бумаг.

Номинальный держатель – это лицо, на которое  в реестре записаны ценные бумаги, тогда как на самом деле он не является их владельцем.

Депозитарии - это юридические лица, осуществляющие учет прав и хранение ценных бумаг эмитентов и других владельцев. Каждому держателю ценных бумаг в депозитарии открывается отдельный лицевой счет «Депо». На этом счете учитывается право на ценные бумаги и операции по их перемещению.

Депозитарии регистрируются в реестре  специализированного регистратора как номинальные держатели ценных бумаг группы акционеров, то есть на номинального держателя в системе ведения реестра записаны ценные бумаги, принадлежащие депонентам этого реестра. Операции, проводимые в пределах одного номинального держателя, не отражаются у держателей реестра. При составлении реестра владельцев ценных бумаг одного выпуска номинальный держатель обязан предоставить держателю реестра список всех депонентов, хранящих ценные бумаги этого выпуска у него на счетах «Депо», и передавать держателю реестра иную информацию, необходимую для составления реестра.

Совершение сделок с ценными  бумагами сопровождается не только их передачей от одного владельца к  другому или переучетом прав собственности  на них у реестродержателей или  в депозитариях, но и противоположно направленной передачей денег за эти ценные бумаги от их покупателя к продавцу. Если речь идет о разовых или немногочисленных сделках, то расчеты по ним производятся обычным путем, как и при сделках купли-продажи других товаров. Однако на рынке ценных бумаг, организованном в форме биржевой торговли или на основе компьютерных систем торговли, число сделок и участников торговли очень велико, что объективно привело к выделению деятельности по расчетам с ценными бумагами в специфическую сферу с образованием присущих ей специализированных на указанных расчетах организациях — расчетно-клиринговы, ее главными целями являются:

• минимальные издержки по расчетному обслуживанию участников рынка;

• сокращение времени расчетов;

• снижение до минимального уровня всех видов рисков, которые имеют место при расчетах.

Расчетно-клиринговая организация  обычно существует в тех же юридических  формах, что и коммерческие банки, но чаще — в форме акционерного общества закрытого типа, и должна иметь лицензию Центрального банка страны на право обслуживания всех видов расчетных операций на соответствующем рынке ценных бумаг.

Инвестиционный  фонд - это, с одной стороны, институт кредитно-финансового рынка, с другой — юридическое лицо, продающее свои акции и инвестирующее средства в различные ценные бумаги, а также управляющее коллективными инвестициями владельцев капитала фонда.

Они являются наиболее удобной формой инвестирования и приращения капитала. Люди снимают деньги с банковских счетов и вкладывают их в акции фондов. Кроме того, имущественные ценные бумаги, принадлежащие акционерам инвестиционных компаний, также дают, кроме текущего дохода и увеличения стоимости вложений, право получения доли собственности в случае ликвидации эмитента.

Инвестиционные фонды могут быть подразделены на накопительные и распределительные.

• Накопительные не распределяют свой доход, реинвестируя его в новые активы;
• распределительные больше направляют доход на выплату дивиденда по своим акциям.

Деятельность инвестиционных фондов регулируется Советом директоров, который контролирует работу компании по составлению и обновлению портфелей и консультационным услугам.

 

4. Вывод.

 

В заключении можно сделать общий  вывод о функциях, которые выполняет  каждый из участников. Брокер, как и  дилер, занимается совершением гражданско-правовых сделок в качестве поверенного или комиссионера. Управляющие компании осуществляют деятельность по управлению ценными бумагами. Коммерческие банки в России могут выполнять все виды деятельности, предусмотренные законодательством. Регистраторы, как и номинальные держатели, ведут учёт собственников ценных бумаг. Депозитарии осуществляют учёт прав и хранение ценных бумаг. Расчётно-клиринговые организации осуществляют обслуживание участников рынка ценных бумаг. Инвестиционный фонд совершает продажу своих акций и инвестирует средства в различные ценные бумаги.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Б)1. Международные фондовые индексы

 

Методология расчёта  индексов динамично отражает процессы, происходящие на фондовых рынках, прежде всего глобализацию экономик и движение капиталов.

В этой связи особую группу индексов составляют так называемые международные индексы. Целью создания международных фондовых индексов являлась необходимость решения проблемы сопоставления динамики рынков на базе единой методологии расчёта индексов, единых критериев выбора акций, входящих в состав индекса, а также реализация возможности групповых сопоставлений в том случае, когда групповые индексы могут быть методологически сопоставимы.

Одной из важнейших целей  создания международных фондовых индексов является формирование соответствующей информации для принятия инвестиционных решений международными инвесторами.

2. Российские  фондовые индексы

 

Несмотря на младенческий возраст фондового рынка России, российские компании преуспели в  области строительства фондовых индексов, и на сегодняшний день здесь используется изрядное их количество, как похожих друг на друга, так и отличающихся в силу разнообразия подходов к вычислению.

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Практическое  задание.

Исходные данные	Вариант 9
Инвестируемая сумма (руб.)	15000
Период инвестирования (мес.)	5
Стоимость чистых активов  фонда на момент покупки (руб.)	116824611
Количество пайщиков фонда на момент покупки	76923
Стоимость чистых активов фонда на момент продажи (руб.)	118860305
Количество пайщиков на момент продажи	71718
Надбавка при покупке  пая (%%)	0,55
Скидка при продаже  пая (%%)	0,75

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вычисляем:

1. Расчетную стоимость инвестиционного пая на начало периода инвестирования.

                                                    116824611/76923=1518,72

 

2. Стоимость инвестиционного пая с учетом надбавки на момент приобретения паев.

 

                                         1518,72+(0,55%*1518,72)=1527,07

 

3. Расчетную стоимость инвестиционного пая на конец периода инвестирования.

                                          118860305/71718=1657,33

 

4. Стоимость инвестиционного пая с учетом скидки на момент приобретения паев.

                                                    1657,33-0,75*1657,33=414,34

 

5. Количество приобретенных паев (с учетом надбавки).

                                                    15000/1527,07=9,82

 

6.    Сумму средств, вырученных инвестором после погашения инвестиционных паев (с учетом скидки) в конце периода инвестирования.

                                                     9,82*414,34=4068,81

 

7. Доходность инвестора за период инвестирования.

                                                    (4068,81/15000-1)*100= -72,87

 

 

8. Доходность инвестора в расчете на год

                                                    (4068,81/1500-1)*12/5*100=-174,89

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Список использованной литературы.
1. Марченков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело в России: Учебное пособие. - СПб.: СПбГИЭУ, 2010. - 186 с
2. Под редакцией В.А. Галанова, А.И. Басова: «Рынок ценных бумаг»; М-2002г.
3. Под редакцией Г.Г. Коробовой: «Банковское дело»; М-2004г.
4. Харченко Л.П. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. - СПб.: СПбГИЭУ, 2010. - 184 с.
5. Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под ред. Н.И.Берзона; ГУВШЭ.- М.: ЮРАЙТ, 2011.- 531
7. Под редакцией Г.Н. Белоглазовой, Л.П.Кроливецкой: «Банковское дело»; СП-б-2004г.