Контрольная работа по "Рынку ценных бумаг"

ФИЛИАЛ ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  ЭКОНОМИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ» В Г. АНАДЫРЕ

 

 

 

 

 

 

 Контрольная работа

 

 

                                    Дисциплина: «Рынок ценных бумаг»

       

               Тема: а) Понятие и виды профессиональной деятельности на   рынке   ценных бумаг. Требования, предъявляемые к   профессиональным участникам.

                           б) Фондовые индексы: международная и российская практика.

 

 

Вариант: 10, 2

 

 

 

 

                                                                                                                    

 

                                                                                                   

Выполнил студент группа 269 курс  4 Путинцев А.А. Проверил преподаватель Протасов А.Ю. __________________________                         (дата) __________________________                     (подпись)

 

 

 

2013 г

 

 

 

Содержание:

 

1. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг…2 стр.
2. Основы построения рынка ценных бумаг…………………………..4 стр.
3. Участники рынка ценных бумаг…………………………………….6 стр.
4. Вывод…….…………………………………………………….……..11 стр.
5. Фондовые индексы: международная и российская практика…….12 стр.
6. Практическое задание……………………………………………….13 стр.
7. Список использованной литературы……………………………….15 стр.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

А)1. Виды профессиональной деятельности  
на рынке ценных бумаг.

 
       На самом деле, виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг намного множественное, чем они представлены в российской нормативной  практике.                                                                                       

      Существуют следующие виды операций с ценными бумагами, которые характеризуют своим многообразием возможности профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.  

Виды операций: 

        1. Осуществление инвестиций в ценные бумаги на основе покупки по поручению, от имени и за счет средств владельца портфеля (на основе договора комиссии или договора поручения).

        2. Продажа по поручению (на основе договора комиссии или договора поручения).  
        3. Осуществление инвестиций в ценные бумаги за собственный счет.

        4.    Продажа собственных ценных бумаг.

        5. Информационное, методическое, правовое, аналитическое и консультационное обслуживание, услуги по сопровождению операций с ценными бумагами (регистрация их выпуска, организации допуска на фондовую биржу и т.п.).

        6. Посредничество в организации выпуска и первичном размещении ценных бумаг.  
        7. Осуществление расчетов по ценным бумагам по поручению (как денежных, так и связанных с перемещением самих ценных бумаг в материальной и безналичной форме)

        8. Перерегистрация ценных бумаг на номинального держателя - в этом случае профессиональный участник - стороннее лицо - будет зарегистрирован эмитентом в качестве владельца ценной бумаги, соответственно, все отношения связанные с жизненным циклом ценной бумаги, будут поддерживаться между эмитентом и номинальным держателем 
       9. Хранение, охрана, перевозка и пересылка ценных бумаг по поручению.  
      10. Возврат (частичный или полный) отзывных облигаций или привилегированных акций в случае их отзыва эмитентом до срока погашения (в интересах инвестора)

      11. Погашение ценных бумаг при наступлении срока погашения. 
      12. Выплата девидентов акциями (в процентах к количеству акций). 
      13. Сплит акций (расщепление, увеличение количества акций без изменения величины акционерного капитала), реверсивный сплит (укрупнение количества акций без изменения величины акционерного капитала)

            14. Замена ценных бумаг при их порче, краже, потере и т.д. (включая юридические документальные и организационные процедуры, связанные с заменой) 
      15. Замена ценных бумаг при изменении имени акционерного общества.  
      16. Обмен ценных бумаг при разделении компании (например, акции старой компании, по выбору, на акции любой из нескольких новых компаний, образованных из нее)

      17. Обмен ценными бумагами между акционерными обществами (долями участия), обмене на акции инвестиционных фондов в процессе приватизации. 
     18. Передача доверенному лицу полномочий по голосованию при ежегодном опросе акционеров на основе рассылки доверенностей акционерными обществами; реализация указанных полномочий. 
     19. Размещение ценных бумаг в залог и посредничество в этом. 
     20. Предоставление и получение ссуд ценными бумагами.  
     21. Операции с вексельным и чековым портфелем.  
      22. Страхование финансовых рисков по кредитно-депозитным операциям.

 

 

2. Основы  построения рынка ценных бумаг.

В общем виде рынок ценных бумаг  можно определить как совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ценных бумаг  между его участниками.

Возникновение и функционирование рынка ценных бумаг тесным образом  связано с функционированием  рынка реальных капиталов, то есть материальных ценностей, товаров. На определенном этапе  исторического развития появляются ценные бумаги или так называемые фондовые активы. Они, по существу, являются отражением — то есть титулом собственности — реально существующего капитала. Капитал в его натурально-вещественной форме, будучи продуктом труда и становясь товаром, должен существовать и в форме денег, ибо, раздвоение продукта на товар и деньги есть закон выражения продукта как товара.

При исследовании рынка ценных бумаг  следует отдельно рассмотреть его  построение, составные части, которые  имеют своей основой не тот  или иной вид ценной бумаги, а  способ торговли на данном рынке в широком смысле слова. С этих позиций в рынке ценных бумаг необходимо выделять рынки:

• первичный и вторичный;

• организованный и неорганизованный;

• биржевой и внебиржевой;

• традиционный и компьютеризированный;

• кассовый и срочный

Первичный рынок — это рынок, обеспечивающий выпуск ценной бумаги;  приобретение ценных бумаг их первыми владельцами; это первая стадия процесса реализации ценной бумаги; это первое появление ценной бумаги на рынке, обставленное определенными правилами и требованиями.

Вторичный рынок – это рынок, на котором обращаются ранее выпущенные ценные бумаги. Это совокупность любых операций с данными бумагами, в результате которых осуществляется постоянный переход прав собственности на них от одного владельца к другому.

В зависимости от уровня регулируемости рынки ценных бумаг  могут быть организованные и неорганизованные:

Организованный  рынок ценных бумаг – их обращение происходит по  твердо, установленным правилам, регулирующим практически все стороны деятельности рынка.

Неорганизованный  рынок ценных бумаг – участники сделки самостоятельно договариваются по всем правилам.

Биржевой рынок — это торговля ценными бумагами на фондовых биржах. На биржевом рынке процесс обращения ценных бумаг организуется высококвалифицированными специалистами, торговля на нем происходит с соблюдением требований законодательства.

 Внебиржевой рынок — это торговля ценными бумагами, минуя фондовую биржу. На внебиржевом рынке торговлю проводят банки, дилерские и брокерские компании и отдельные граждане. На этом рынке не существует единого центра, который организовывал бы торговлю и обеспечивал контроль.

         Традиционный рынок – форма торговли ценными бумагами, при котором продавцы и покупатели ценных бумаг непосредственно встречаются в определенном месте, и происходит  публичный гласный торг. Или ведутся закрытые торги,  которые по каким-либо причинам не подлежат широкой огласке.

Компьютеризированный  рынок – разнообразные формы торговли ценными бумагами на основе использования компьютерных сетей и современных средств связи, для него характерны:

• отсутствие физического места встречи продавцов и покупателей
• непубличный характер процесса ценообразования, автоматизация      процесса торговли ценными бумагами
• непрерывность во времени и пространстве процесса торговли ценными бумагами.

          Кассовый рынок ценных бумаг - (иностранное название: «кэш»-рынок, или «спот»-рынок) — это рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1- 2 рабочих дней.

         Срочный рынок ценных бумаг - это рынок, на котором заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим 2 рабочих дня, чаще всего сроком исполнения 3 месяца.

 

3. Участники рынка ценных бумаг.

          Участники  рынка ценных бумаг – это  физические лица или организации, которые продают, либо покупают ценные бумаги, обслуживают их оборот и расчеты по ним. Они вступают между собой в экономические отношения по поводу кругооборота ценных бумаг.

        Cуществуют следующие основные группы участников рынка ценных бумаг в зависимости от функционального назначения:

• продавцы;
• инвесторы;
• фондовые посредники;
• организации обслуживающие РЦБ;
• органы регулирования и контроля;

  Продавцы – это эмитенты и владельцы ценных бумаг.

     Инвесторы – это юридическое или физическое лицо, которое вкладывает («инвестирует») свой реальный капитал от своего имени в ценные бумаги.

    Эмитент – тот, кто выпускает ценные бумаги в обращение и несет по ним обязательства в пределах установленных имущественных прав перед их собственниками

Фондовые посредники – профессиональные участники рынка ценных бумаг, торговцы, обеспечивающие связь между продавцами и инвесторами на рынке ценных бумаг и выполняющие такие виды деятельности, как брокерская,  дилерская или деятельность по управлению ценными бумагами.

           Организации, обслуживающие рынок ценных бумаг:

1. организаторов рынка ценных бумаг (фондовые биржи или небиржевые организаторы рынка).
2. расчетные центры (расчетные палаты, клиринговые центры).
3. депозитарии.
4. регистраторы
5. информационные агентства и другие организации, оказывающие услуги участникам рынка.

Государственные органы регулирования и контроля рынка ценных бумаг в РФ включают:

1. высшие органы управления (Президент, Правительство).
2. министерства и ведомства (Министерство финансов Российской Федерации и др.)
3. Центральный банк РФ.

 

         Брокер - это профессиональный участник рынка ценных бумаг, который занимается брокерской деятельностью. В соответствии с Законом «О рынке ценных бумаг» «. .брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора-поручения или комиссии либо доверенности на совершение таких сделок».

В качестве брокера могут выступать  как физические лица, так и организации. Профессиональная брокерская деятельность на фондовом рынке выполняется на основании лицензии, полученной в установленном порядке. Брокер получает эту лицензию в местных финансовых органах. Законом допускается совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг.

Основной доход брокер получает за счет комиссионных, взимаемых от суммы сделки. Поэтому задача брокера заключается в том, чтобы иметь клиентов, среди которых были бы как поставщики ценных бумаг, так и их покупатели, владельцы временно свободных денежных средств.

Дилер - профессиональный участник рынка ценных бумаг (физическое лицо или организация), осуществляющий дилерскую деятельность. В Законе «О рынке ценных бумаг» определено, что «дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам». Дилером может быть только юридическое лицо.

Доход дилера состоит из разницы  цен продажи и покупки. Поэтому  дилер должен постоянно контролировать и учитывать меняющуюся конъюнктуру  рынка.

Одним из профессиональных участников рынка ценных бумаг могут быть управляющие компании независимо от конкретной юридической формы их организации, но имеющие государственную лицензию на деятельность по управлению ценными бумагами. Указанная деятельность включает.