Экономические методы регулирования денежного оборота ЦБ РФ

Содержание

1. Денежное  обращение (оборот) и выпуск денег  в обращение……………….2

2. Налично-денежный  оборот (обращение)……………………………………..3

3. Законы  денежного обращения…………………………………………………6

4. Теории  денег……………………………………………………………………9

5. Банковский  мультипликатор…………………………………………………12

6. Государственное  регулирование денежного обращения…………………15

6.1.Инструменты  государственного регулирования

денежного обращения…………………………………………………………...15

6.2. Ставка  рефинансирования

(учетная  ставка, учетно-процентная ставка). …………………………………16

6.3. Операции  на открытом рынке  (операции на рынке ценных бумаг)…….24

6.4. Норма  обязательных резервов коммерческих  банков

(отчисления  в фонд обязательного резерва   - ФОР)…………………………25

6.5. Валютные  интервенции…………………………………………………….27

6.6. Прямые  количественные ограничения…………………………………….28

6.7. Облигации  Банка России…………………………………………………28

6.8.  Депозиты ЦБ………………………………………………………………..28

6.9. Административные  меры…………………………………………………...29 
 
 
 
 

1. Денежное обращение  (оборот) и выпуск  денег в обращение. 

Денежное  обращение (оборот) - это процесс непрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Принято денежное обращение подразделять на наличное денежное обращение (налично-денежное обращение) и безналичное денежное обращение.

Расчеты с помощью наличных денег или  налично-денежное обращение (оборот) - это процесс движения металлических  и бумажных наличных денег между  экономическими агентами.

Расчеты с помощью безналичных денег  или безналичное денежное обращение (оборот) - это денежное обращение  с использованием банковских счетов (расчеты платежными поручениями  и  требованиями, чеками, аккредитивами, пластиковыми картами, электронными переводами и др.).

В условиях рыночной экономики денежное обращение  выполняет следующие функции  и обладает следующими качествами:

- обслуживает  экономику страны;

- прогнозируется  государством, прежде всего в  лице центрального банка;

- равенством  между наличными и безналичными  деньгами;

- опережающим  ростом безналичного денежного  обращения;

- децентрализовано;

- эмиссию  безналичных денег осуществляет  ЦБ, а также коммерческие банки  через механизмы банковского  мультипликатора, выпуска чеков,  банковских сертификатов, векселей;

- эмиссию  наличных денег осуществляет  только ЦБ.

Выпуск  денег в обращение - это процедура  введения в обращение безналичных  или наличных денег.

Эмиссия денег или эмиссионный выпуск денег - это такой выпуск дополнительных денег в обращение, который приводит к росту денежной массы. Право  на прямую эмиссию денег имеет  только Банк России. 

Неэмиссионный выпуск денег в обращение или  просто выпуск - это выпуск денег  без увеличения денежной массы.

Обычный неэмиссионный выпуск денег в  обращение производится постоянно  коммерческими банками: при кредитовании клиентов, при выдаче клиентам наличных денег. Одновременно клиенты погашают ссуды и сдают деньги в кассы. При этом количество денег в обращении  не изменяется.

Осуществляет  прямую эмиссию безналичных денег  в соответствии с законодательством  Банк России путем перевода безналичных  денег на счета (в форме кредитов) коммерческих банков или Казначейства.

Косвенную эмиссию безналичных денег осуществляют также коммерческие банки через  механизм банковского мультипликатора.

Эмиссию наличных денег осуществляет только Банк России и его расчетные кассовые центры (РКЦ), действующие в регионах страны. РКЦ выдают коммерческим банкам наличные деньги взамен безналичных денег, находящихся на счетах.  

2. Налично-денежный  оборот (обращение). 

Движение  наличных денег в кругообороте доходов, ресурсов, товаров и услуг называется налично-денежным обращением (оборотом).

Налично-денежное обращение обслуживает, прежде всего, взаимодействие населения с другими экономическими агентами, а также расчеты фирм между собой и населением.

Организацию наличного денежного обращения  осуществляет в соответствии с законодательством  банк России.

Официальной денежной единицей (валютой)  РФ является рубль. Введение и обращение на территории  РФ других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

Эмиссия наличных денег (банкнот и монеты), организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации осуществляются исключительно Банком России.

Банкноты (банковские билеты) и монета Банка  России являются единственным законным средством наличного платежа на территории Российской Федерации. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.

Банкноты  и монета Банка России являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

Банкноты  и монета Банка России обязательны  к приему по нарицательной стоимости  при осуществлении всех видов  платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ.

Банкноты  и монета Банка России не могут  быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету Банка России нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения в отношении сумм или субъектов обмена.

При обмене банкнот и монеты старого образца на банкноты и монету нового образца срок изъятия банкнот и монеты из обращения не может быть менее одного года, но не должен превышать пять лет.

Банк  России без ограничений обменивает ветхие и поврежденные банкноты в  соответствии с установленными им правилами.

Совет директоров принимает решения о  выпуске банкнот и монеты Банка  России нового образца, об изъятии из обращения банкнот и монеты Банка России старого образца, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации.

В целях  организации на территории  РФ наличного денежного обращения на Банк России возлагаются следующие функции:

- прогнозирование  и организация производства, перевозка  и хранение банкнот и монеты  Банка России, создание их резервных  фондов;

- установление  правил хранения, перевозки и  инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- установление  признаков платежеспособности банкнот  и монеты Банка России, порядка уничтожения банкнот и монеты Банка России, а также замены поврежденных банкнот и монеты Банка России;

- определение  порядка ведения кассовых операций.   

На рис. 2.1 представлена схема налично-денежного обращения

 

Система налично-денежного обращения включает: ЦБ, РКЦ Банка России, коммерческие банки, небанковские кредитные организации, всех экономических агентов, включая  домохозяйства.

Регулируют  и обеспечивают налично-денежное обращение  в регионах РКЦ (расчетно-кассовые центры) Банка России, переводящие денежные знаки из резервных фондов в оборотные  кассы РКЦ. Из оборотных касс РКЦ  наличные деньги поступают в коммерческие банки и, далее, их клиентам: фирмам, организациям и населению. Частично фирмы используют наличные деньги для  расчетов между собой, а также  в виде заработной платы работникам.

Население получает наличные деньги на предприятиях и в банках (в виде процентов  по вкладам или ссуд). В обратном направлении наличные деньги уходят от населения  в виде потребительских расходов, погашения ссуд, вкладов в банки и т.д.

В соответствии с действующим законодательством  предприятия могут иметь в  своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных банком, по согласованию с руководителями фирм. Для установления лимита фирма представляет в банк его расчеты.

Наличные  деньги сдаются в дневные и  вечерние кассы банков, инкассаторам и в объединенные кассы при  фирмах для последующей сдачи  в банк.

Банки принимают наличные деньги при личной явке клиента, в бауле и от инкассаторов.

Для выдачи зарплаты фирмам и организациям  заключаются договора с определенными сроками, выдача осуществляется расходными кассами. Все шире используется выдача зарплат с помощью пластиковых карт.

Для коммерческих банков также установлены лимиты их оборотных касс. Поэтому наличные деньги свыше лимита они сдают  в РКЦ.

При организации  налично-денежного обращения Банк России базируется на следующих принципах:

- все  предприятия должны хранить наличные  деньги сверх установленного  лимита в коммерческих банках;

- банки  устанавливают лимиты наличных  денег для всех юридических  лиц;

- обращение  наличных денег прогнозируется  Банком России;

- целью  организации денежного обращения  является устойчивость, эластичность  и экономичность денежного обращения.   

3. Законы денежного  обращения.

Количество  денег в экономике 

Для характеристики обеспеченности экономики денежной массой используется коэффициент  монетаризации экономики:

k = (М2 : ВВП).  

Для России величина k  изменялась в трансформационный период в пределах 0.14-0.3 . В то же время, для развитых стран его величина составляет 0.5-1.2.  Динамика коэффициента монетаризации k и скорости обращения денег в экономике V приведены в табл. 3.1. Низкое значение k в России компенсируется высокой скоростью обращения денег (табл. 3.1).  

Табл. 3.1. Динамика коэффициента монетаризации k и скорости обращения денег в экономике V