Эффективное управление кредиторской задолженностью

       Источником  для пополнения добавочного капитала являются суммы нераспределенной прибыли, направленной в соответствии с решением собственников на покрытие расходов на долгосрочные инвестиции, либо суммы  той же нераспределенной прибыли, учитываемой  как фонд накопления в соответствии с учредительными документами.

       Под долгосрочными инвестициями понимаются затраты на создание, увеличение размеров, а также приобретение внеоборотных активов длительного пользования (свыше одного года), не предназначенные  для продажи, за исключением долгосрочных финансовых вложений в государственные  ценные бумаги и уставные капиталы других предприятий.

       Долгосрочные  инвестиции связаны с:

       - осуществлением капитального строительства  в форме нового строительства,  а также реконструкции, расширения  и технического перевооружения  действующих средств и объектов  непроизводственной сферы. Указанные  работы (кроме нового строительства)  приводят к изменению сущности  объектов, на которых они производятся, а затраты, понесенные при этом, не являются издержками отчетного  периода по их содержанию;

       - приобретением зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств  и других отдельных объектов (или  их частей) основных средств;

       - приобретением земельных участков  и объектов природопользования;

       - приобретением и созданием активов  нематериального характера.

       Резервный капитал - денежный фонд, образуемый за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, функционирующего в форме акционерного общества или предприятия с иностранными инвестициями. В бухгалтерском учете отражается на 82 счете. Предназначен для:

       - покрытия убытков отчетного года;

       - выплаты дивидендов при отсутствии  или недостаточности при-были отчетного года для этих целей;

       - для погашения облигаций и  выкупа акций (в акционерных  обществах).

       Резервный фонд не может быть использован для  иных целей.

       Резервный фонд акционерных обществ создается  в размере, предусмотренным уставом, но не менее 15 процентов от уставного  капитала. Он формируется путем обязательных ежегодных отчислений до достижения им размера, установленного уставом  общества. Размер ежегодных отчислений предусматривается уставом общества, но не может быть менее 5 процентов  от чистой прибыли до достижения размера  установленного уставом общества.

       Наличие резервного фонда является важнейшим  условием обеспечения устойчивого  финансового состояния предприятий. Налоговый аспект формирования резервного фонда состоит в том, что сумма отчислений в резервный и другие аналогичные фонды не подлежит налогообложению.

       Фонд  социальной сферы формируется у организации в случае наличия объектов жилого фонда и объектов внешнего благоустройства (полученных безвозмездно, в том числе по договору дарения, приобретенных организаций), ранее не учтенных в составе уставного (складочного капитала), уставного фонда, добавочного капитала. В бухгалтерском балансе он отражается на счете 88.

       Фонд  накопления - денежные средства, отчисляемые из чистой прибыли и предназначенные для развития основного производства в целях увеличения имущества предприятия, так и для финансовых вложений для извлечения прибыли. Если чистой прибыли не хватает для финансирования развития производства, то образуется инвестиционный фонд - концентрирующий все средства, направляемые на развитие производства, в т.ч. чистую прибыль, амортизационный фонд, заемные и привлеченные источники.

       Фонд  потребления - денежные средства, направляемые на социальные нужды, финансирование объектов непроизводственной сфе-ры, единовременное поощрение, выплаты компенсационного характера, на оплату дополнительных отпусков, питания, проезда на транспорте и др. цели.

       Валютный  фонд - формируется на предприятиях, осуществляющих реализацию продукции на экспорт и получающих валютную выручку или покупающих валюту для импортных операций. Ими в банках, имеющих валютные лицензии, открывается валютный счет.

       Кроме перечисленных фондов на предприятиях создаются оперативные денежные фонды такие как – Фонд выплаты заработной платы. Для обеспечения своевременных выплат на счете накапливаются необходимые денежные средства, а при их отсутствии предприятия обращаются в банк за кредитом на выплату заработной платы. Раз в год образуется фонд дя выплат акционерам дивидендов по акциям. Периодически формируется фонд для платежей в бюджет различны налогов, а также фонд для погашения кредитов банков, фонд освоения новой техники, фонд научно-исследовательских работ.

       Создание  фонда накопления и фонда потребления, а также других денежных фондов обязательно, если это предусмотрено учредительными документами коммерческих предприятий, либо собранием акционеров по представлению  совета директоров принимается решение  о направлении прибыли в эти  целевые фонды. Зачастую указанный  порядок нарушается, что приводит к ущемлению прав акционеров и  отсутствию четко выработанных ориентиров в пропорциях накопления и потребления. Эта проблема может быть эффективно решена только в рамках стратегического финансового планирования, т.е. концепции, отдающей приоритет накоплению капитала и его производительному использованию. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Задача.  Интуиция нефтедобытчика подсказывает ему, что стоимость добычи будет постоянно оставаться на уравне 15 ден. ед. за баррель. Например, сегодня нефть продается по цене 20 ден. ед. за баррель, и фирма планирует добывать нефть на протяжении трех следующих лет. Каким будет временной прогноз фирмы относительно цены при ставке 4%? 

       Решение: 
Чистая прибыль с барреля составляет сегодня:

       20-15 = 5 (ден. ед.).

       При ставке 4% производитель должен предусмотреть  цену на следующий год в размере:

       15 + 5(1,04) = 20,20 (ден. ед.).

       Через два года прогнозируемая цена будет  составлять:

       15 + 5 (1,04) ² = 20,41 (ден. ед.).

       Через три года прогнозируемая цена будет:

       15 + 5(1,04) ³ = 20,62 (ден. ед.).

       Если  согласно прогнозам цена при такой  ставке не будет повышаться, производитель будет вынужден прекратить добычу нефти на несколько лет 
 
 
 
 
 
 
 
 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ: