История развития банковской системы США в 18-19 веках

Белорусский государственный университет

Экономический Факультет 
 
 
 
 

Реферат на тему:

«История  развития банковской системы США в 18-19 веках»

Выполнил

Студент заочного отделения 3-го курса, группы «ФиК»:

Волович Виктор Валентинович  
 
 
 
 
 

Минск 2009

Содержание

Введение  ……………………………………………………………………………………………………………………………………………… 3 1.Становление банковской системы США. Первый банк Соединенных штатов………………………………4 2.Основные проблемы банковской системы США в 19 веке. Второй банк Соединенных штатов ……6 3.Банковская система США в отсутствие Центрального банка ……………………………………………………………7 4.Радикальные изменения в банковской системе США. Национальная банковская система…………10 5.Система резервирования. Квазицентрализованные банковские структуры………………………………..13 6.Пердпосылки создания ФРС…………………………………………………………………………………………………………….15 Список литературы ……………………………………………………………………………………………………………………………. 16 БОЛЬШОЕПРОСТООЧЕНЬСЛОВО

    Введение

    В данный момент США является ведущей  экономикой мира. Эта страна очень  сильна промышленно, обладает немалыми природными, человеческими и финансовыми  ресурсами. Одна из сильнейших армий  мира. Для нас конечно интересно  не это, а то, как и нам, максимально приблизится к США по уровню жизни и, например, ВВП на душу населения. Одним из возможных способов найти ответ на этот вопрос это тщательно изучить историю США, в особенности экономическую сторону этой истории, а также меры, которые принимались правительством для стимулирования экономики, и то, как на эти меры реагировала общество американское и остальной мир.

    Анализ  теперешней ситуации также показывает, что в нынешнем могуществе США, политическом экономическом и других огромную, если не решающую роль сыграли американские финансовые структуры и банки, а  точнее те действия, которые проводились  ими в предшествующие века.  ФРС  имеет невероятно сильное влияние  на всю экономику США, стабильность финансовых институтов США определяет стабильность всей мировой экономики. США осуществляет экономическую  экспансию по всему миру посредством  своих банков. В конце концов, американский доллар является основной мировой валютой.

    Таким образом, особенный интерес для  нас представляет особенности развития финансовых институтов и банковского  дела в США. В данной работе, однако, будет рассмотрена лишь история  развития банков США в 18-19 веках.

1.   Становление банковской  системы США. Первый банк Соединенных штатов

    В представлении современных людей  банки неразрывно связаны с «банкнотами», системой бумажно-денежного обращения. Причины появления бумажных денег  в британских колониях Северной Америки  были просты и понятны: испытывавшие хронический недостаток в монетах  и полагавшиеся в торговом обороте  главным образом на векселя колонии  остро нуждались еще  в какой-то наличности, имеющей местное обращение. Уже в 1690 году Колония Массачусетского залива произвела первый выпуск бумажных краткосрочных обязательств (Shot bills) – нечто среднее между банкнотами  и краткосрочными обязательствами правительства, чтобы финансировать военную экспедицию в Канаду. Главным образом чрезвычайными военными расходами объяснялись и первые выпуски других колоний, однако, они использовались также и для финансирования мирных целей, таких как муниципальное правительство и оплата государственного долга. Несмотря на их официальный статус и некоторые инициативы (например, 5-процентную скидку при внесении ими налогов), реакция населения была двойственной. Обменный курс между колониями и даже внутри отдельных колоний постоянно менялся, более того, иногда он, в конце концов, падал в результате избыточной (относительно реального количества монеты) эмиссии. В самом факте не было ничего удивительного, потому что вплоть до коллапса золотого стандарта превалировало мнение, что бумажные деньги могут только тогда действовать эффективно, когда они по первому требованию обращаются в золотую или серебряную монеты. Однако главная причина, толкавшая к выпуску банкнот, - нехватка монет в обращении, - продолжала действовать и после Войны за независимость (1775-1781), побудив новый Континентальный прогресс от лица Соединенных колоний (штатов) принять билль об образовании Первого банка Соединенных Штатов (First Bank of United States) и санкционировать теперь уже первый федеральный выпуск наряду  с решением  основать первый собственный монетный двор (в Филадельфии), который должен был чеканить серебряные доллары и медные центы по весу испанских серебряных песо (хотя последний впоследствии в течение многих лет бездействовал, и в стране свободно циркулировало испанское серебро).

    Впрочем, «отцы-основатели» Соединенных Штатов (что неудивительно, учитывая, как  много было среди них плантаторов  из южных штатов и как относительно мало коммерсантов из Новой Англии) настолько подозрительно относились к выпуску фидуциарных (то есть таких, чья собственная ценность заведомо меньше представляемой им стоимости) платежных  средств, что специально внесли в 1787 году в Конституцию статью, запрещающую  штатам проведение расчетов по сделкам  чем-либо кроме золотой и серебряной монет как законного платежного средства.

    На  раннем этапе американской истории, когда национальная промышленность и крупная коммерция находилась лишь в стадии зарождения, еще не были возведены многие крупные города, но построены железные дороги и т.п., можно говорить, скорее, о нехватке реальной экономической необходимости  в банках, что сделало исключительно  сложным делом привлечение в  них частного капитала. Государство  в этих условиях было вынуждено стать  крупным пайщиком Первого банка  Соединенных Штатов, разделившего бремя  популярности всех центральных институтов власти, и по истечении в 1811 году 20-летнего срока, на который он первоначально  был предоставлен, его чартер (англицизм, означающий выдававшийся в англоязычных странах документ, совмещавший функции  банковского устава и лицензии) не был возобновлен. Однако вскоре банки  все же начали появляться, первоначально  в наиболее развитых штатах.

    Надо  сказать, что для Америки с  самого начала были характерны неприятие  слишком большого веса федеральных  органов власти и ревностная защита индивидуальных прав штатов. Следствием этого стало разделение власти между  федеральным правительством и штатами, которое в той или иной степени поставило и банковскую сферу под контроль обеих ветвей власти, хотя первые банки все же действовали в рамках изолированных друг от друга законодательных систем разных штатов.

    Обычной практикой было добиваться чартера, приобретение которого давало банку  все преимущества ограниченной ответственности (contingented liability). Акционерные компании несли неограниченную ответственность  лишь в Англии и Шотландии; в Америке, как и странах континентальной  Европы, ответственность была ограниченной. В большинстве случаев такой  чартер лимитировал депозитные операции и тесно связанную с ними в XVIII веке эмиссию банкнот суммой, кратной капиталу акционеров, - наиболее распространенным правилом было ограничение  выпускаемых в обращение банкнот  двумя капиталами банка, однако подобные границы были на практике чисто номинальными.

    И лишь в весьма немногих штатах допускалось  учреждение банков без чартера, которые  несли неограниченную ответственность. Как только возникла вероятность  того, что какое-либо частное лицо или неинкорпорированная ассоциация пожелают учредить банк без чартера, на их пути возникли многочисленные препятствия  законодательного характера. Большинство  восточных штатов взяли на вооружение законы, подобные принятому в 1818 году в штате Нью-Йорк; большинство  возникавших впоследствии западных штатов также последовали схожей политике, разрешая эмиссионный и  депозитный бизнес лишь при наличии  официального дозволения. Однако реальная отдача от этого закона разнилась  от штата к штату в зависимости  от того, насколько легко было получить чартер. Наименьшие сложности были на востоке, где потребность в  банковских структурах оставалась самой  насущной; особенно либеральная политика практиковалась в так называемой Новой Англии.

    Число банков стало особенно быстро расти  вслед за ликвидацией Первого  Банка Соединенных Штатов (при  его основании федеральное правительство  подписалось на значительную часть  уставного капитала и пообещало  в течение 20 следующих лет не выдавать чартер никакому другому банку; возможно, что-то было одной из главных причин, почему, когда в 1811 году встал вопрос о продлении чартера, он встретил мощную оппозицию в конгрессе, достаточную  для прекращения деятельности банка). В 1811 году их уже насчитывалось 88, а  за три  следующих года было выдано 120 новых чартеров на учреждение банков.

    Когда в 1812 году разразилась вторая война  с Англией, получившая название «Второй  войны за независимость», большинство  из этих банков оказались вовлеченными в интенсивное кредитование федерального правительства и штатов; неизбежно  связанная с этим и избыточная эмиссия заставила примерно три  из каждых четырех банков обратиться в 1814 году в правительства своих  штатов за разрешением на приостановление  денежных выплат. При этом если банкам Новой Англии в большинстве удавалось  выполнить свои обязательства, то практически  все банки к югу и западу, возникшие, как правило, позже и  более слабые, этого сделать не смогли. Интересно также, что значительная часть банкротств в эти, а также  последующие годы имела место  как раз там, где создание новых  банков было в наибольшей степени  ограничено, а значит, уже существующие находились в наиболее привилегированном  положении – так, в Новой Англии в период 1811-1830 годов на 97 банков (в среднегодовом исчислении) пришлось всего 16 банкротств, в штате Нью-Йорк на 26 банков число банкротств составило 11, в Пенсильвании также на 26 банков уже 19, и эта доля росла по мере продвижения на юг и запад.

    Формально денежные выплаты были возобновлены в 1817 году, однако уже в 1819 году последовала  новая приостановка, растянувшаяся  еще на два года. Объяснялось это  во многом тем, что учреждение первых банков нередко являлось следствием скорее политических обстоятельств, чем  реальной экономической необходимости. Как нередко происходит в подобных случаях, образование банков сопровождалось злоупотреблениями, в особенности  при формировании уставных капиталов, а часто даже напрямую финансировалось  государственными органами – причем, в случае Первого банка Соединенных Штатов 200-миллионная подписка федерального правительства оказалась не более чем фиктивной бухгалтерской проводкой. Практически у всех банков капитал был меньше той цифры, на которую формально провели подписку, а некоторые банки не имели никакого капитала.

    Другая  причина – тесная связь банковских структур с казначействами штатов. Законодатели, выдавая чартер, находили вполне естественным, чтобы банк в  случае необходимости кредитовал «свой» штат – специально оговоренные статьи об этом заносились в чартер любого банка. Но, кроме того, время от времени  предоставление такого займа на те или иные нужды просто проводилось  «волевым решением» администрации  штата; результатом этого нередко  становились столь крупные объемы кредитования правительств штатов, что  для обеспечения коммерческого  спроса средств уже как бы не оставалось, – вероятно, именно этот фактор в  значительной степени и провоцировал избыточную эмиссию банков, так что  временами дизажио (отклонение от курса  вниз от номинала) на банкноты составляло от 10 до 30 процентов.

    Каждый  банк имел право вести бизнес лишь в границах того штата, в котором  он получил свой чартер. Это означало, что они, в сущности, не могли развивать  систему банковских отделений, вследствие чего банковская система страны стала  тяготеть к фрагментарной структуре  из небольших по территории и практически  автономных районов. Скорее всего, именно этот факт и стал главным поводом  к созданию институтов, подобных Первому  банку Соединенных Штатов, – во всяком случае, было высказано мнение, что если бы в 1814 году Первый банк еще  существовал, многих происшедших тогда  беспорядков в банковской сфере  можно было избежать.

2. Основные проблемы банковской системы США в 19 веке. Второй банк Соединенных штатов

    Чрезвычайно серьезной проблемой на всем протяжении истории американского банковского  бизнеса до образования Федеральной  резервной системы было именно отсутствие отлаженной системы взаимного погашения (клиринга) банкнот различных банков. Поскольку банки штата обычно не имели отделений в других штатах, а у многих даже не было и корреспондентов, то никакой системы аккумуляции  банкнот с последующим появлением их к платежу не существовало. Эту  функцию на первых порах, причем довольно успешно, взял на себя Первый банк Соединенных  Штатов. Отсюда становится вполне понятным учреждение в 1816 году Второго банка  Соединенных Штатов (Second Bank of the United States). Этому предшествовал разразившийся  в 1813 году, в разгар войны, острый финансовый кризис, вызвавший общую отмену платежей звонкой монетой (за исключением  банков Новой Англии). Новый министр  финансов Джеймс Даллас (James Dallas) предложил основать новый Центральный банк соединенных Штатов. Банк, основанный при капитале в 35 млн. долларов, начал функционировать в 1817 году. В том же году возобновились платежи звонкой монетой.