Формы кредита и их характеристика

Специализированным банком по обслуживанию внешнего и внутреннего валютного долга является Внешэкономбанк.

При управлении государственным долгом между кредиторами и заемщиком могут быть достигнуты соглашения о:

1) новации – замене обязательств по долгу другими обязательствами;

2) унификации – объединении нескольких размещенных ранее долговых обязательств;

3) конверсии – изменении условий займов, касающиеся их доходности;

4) консолидации – изменении условий обращения займов, касающихся их сроков.

Погашение государственных займов и выплата процентов по ним также производят­ся из бюджета.

В мировой практике государственный кредит используется не только в качестве привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного ре­гулирования.

5 Коммерческий кредит

Коммерческий кредит — кредит, предо­ставляемый при продаже товаров с рассрочкой платежа функционирующими хозяйствующими субъектами друг другу. Предприятие-продавец предоставляет отсрочку оплаты товара, а пред­приятие-покупатель — вексель как долговое обязательство оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока, что способ­ствует развитию безналичного денежного обо­рота.

Цель коммерческого кредита — ускоре­ние реализации товаров и получение при­были.

Размеры такого кредита ограничены величи­ной резервных кредитов, промышленных и тор­говых капиталов.

Передача капиталов возможна только в на­правлениях, определенных условием сделки от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующим их. Коммер­ческий кредит имеет ограниченные возможно­сти, так как его можно получить лишь у кредитодателя, который производит товар. Кредит ограничивается по размерам, имеет краткосроч­ный характер.

Инструментом коммерческого кредита является вексель.

Простой вексель — прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы непо­средственно кредитору

Переводной вексель (тратта) — письмен­ный приказ заемщику на выплату средств третьему лицу или предъявителю векселя.

Применяются следующие разновидности коммерческого кредита:

-              с фиксированным сроком погашения;

-              с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;

-              по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.

Коммерческий кредит имеет следующие недостатки:

-              ограничен размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у предпринимателя излишка капитала;

-              зависит от условия его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются, и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;

-              имеет только определенное направление, т.е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой. В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.

В России коммерческий кредит раньше имел ограниченную сферу применения. Расширению его применения препятствуют инфляция, кризис непла­тежей, ненадежность партнерских связей. В настоя­щее время фирмы активно используют одну из форм реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что говорит об ограниченности платежеспо­собности мелких и средних фирм, о росте стоимости товаров, о кредитных ограничениях. Отсрочку плате­жа используют не только мелкие, но и крупные фир­мы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.

6 Международный кредит

Международный кредит — движение ссуд­ного капитала в сфере международных эконо­мических отношений, связанное с предостав­лением ресурсов на условиях возвратности, срочности и платности. В качестве кредиторов и заемщиков выступают государственные уч­реждения, международные и региональные организации и пр.

Объективная основа развития — выход производства за национальные рамки, усиление интернационализации хозяйственных связей, международное обобществление капитала, НТР.

Формы международного кредита можно классифицировать по:

-              источникам. Различаются внутреннее, иностранное и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли;

-              назначению. В зависимости от того, какая внешнеэкономическая сделка покрывается за счет заемных средств, различаются коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами; финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию; промежуточные кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг (например, в виде выполнения подрядных работ — инжиниринг).

-              видам. Делятся на товарные (предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям) и валютные (выдаваемые банками в денежной форме);

-              валютному займу. Различаются международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны, а также в международной счетной валютной единице, базирующейся на валютной корзине (евро и др.);

-              срокам. Делятся на краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 года до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет);

-              обеспечению. Различаются обеспеченные (товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности) и бланковые кредиты (выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок). Разновидностями бланковых кредитов являются контокоррент и овердрафт;

-              технике предоставления. Различаются финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение; акцептные
кредиты (в форме акцепта тратты импортером
или банком); депозитные сертификаты; облигационные займы; консорциальные кредиты и т.д.;

-              видам кредиторов. Кредиты делятся на частные, предоставляемые фирмами, банками, реже посредниками; правительственные; смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство; межгосударственные кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Заключение

Список литературы

1. Деньги. Кредит. Банки. Учебник / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 310 с.

2. Деньги Кредит. Банки. Учебник / Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко, Е.И. Кравцов и др.; Под ред. Г.И. Кравцовой. Минск: БГЭУ, 2003 - 527с.

3. Деньги Кредит. Банки.: Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2002. 520 с.

4.   Финансы, деньги, кредиты: учебное пособие, А.Н.Зуев, 2009. 161с.