Финансы организации

Медленно реализуемые(запасы)

В зависимости  от риска вложения

1С минимальным риском(ДС  и к\с финансовые вложения)

2С малым риском(Сомнительная  ДЗ, запасы залежалые, товарные  запасы не пользующиеся спросом)

3Со средним риском(НЗП  сверх нормы, малоценные предметы)

4 с высоким риском(сомнительная  ДЗ, залежалые запасы, Гп не пользующаяся  спросом, сверхнормативное нзп)

Источники финансирования

Собственные(УК, прибыль, амортизационные отчисления)

Заемные(коммерческий кредит, к\с бвнковские ссуды,отсрочка налоговых выплат)

Привлеченные(задол-ть перед  персоналом, бюджетом, резерв предстоящих  расходов)

8. Кругооборот  капитала и его составные части

ОС-часть капитала пред-ия,вложен в его текущие активы. ОС нах-ся в процессе пос-ого движ-ия,те совершают кругооборот.

Круг-от-процесс,в ходе котор-го проходят 3 стадии и смен-ют 3 функц формы(снабжение,произ-во,реализ-ция).

Функцион формы: 1.денежная;2.производительная;3. товарная

Модель кругооборота ОС     Д-Т(ПЗ)….П….Т`-Д` (до точек 1 ступень,после П и точек -2 ступень.остальное 3 ступень)

Разница между Д и  Д` -обозн фин результат, Если Д  ‹ Д` - то прибыль, Д ›Д`-убыток.

Время, в течение которого  ОС прох-ят 3 стадии,сменяются 3 функц. Формы  и воз-ся в исходной денежной форме,называется врем оборот (дня)

Врем оборот зависит  от длит-ти произ-го цикла,кредитования пред-ия поставщику,период нах-ся ОС в  виде запасов на складе,время находжения ГП на складе ред-ия.

9. Определение  оптимальной потребности предприятия в оборотных средствах.

Для предприятия важно  определить оптимальную величину ОС.  Оптимальная величина- такая величина обеспечивающая право реализации предприятии в запланированном объеме и не ведет к заморажению средств в запасах.

Дефицит ОС. Ведет к нарушению нормального хода хозяйственного процесса и потере прибыли. Излишки и ведут к потере или дополнительных расходам  не характеризующие, их уценку и     к потери прибыли.    

Потребность предприятия  в ОС зависит от многих факторов:

1.ВВП,ВРП

2.Структуры капитала предприятия

3. Учетная политика  организации(метод стоимостной оценки)

4.Условные материально-технические  снабжения

Самым главным фактором опред. Потребность  в ОС является время оборота нап-ла. Чем оно короче, тем     потребность предприятия. Чтобы     время оборота нужно знать из каких гл-ов оно складывается .

Структура времени оборота

     ВО

                          ВП(производства)                                                         ВО(обращения)

   T функцион-ия      t технол перерыв         t в запасах   t наход-ие абс в виде остатков гп       t нах-ие в расчетах   tнах-ие  абс В виде денег           в банке    

Определяется оптимальная  потребность в обс ос-ся путем  нормирования.

Осуществляется в 3 этапа:

1. Оп-ся норма запаса(Н) по каждому эл-ту абс. Н- показывает кол-во дней непрерывного произ-ва реализ.,котор должно быть обеспеч. Данным запасом обс.
2. Оп-ся нормат запаса (N) по кажд эл-ту обс. N показывает сколько денег потреб-ся для формиров необход запаса

N=O/T*H,где

O-расход потр-ть данного эл-та на период

T-число дней в периоде

3. Оп-ие общей потреб-ти пр-ия в Обс путем суммы нормат по каждому эл-ту.Рассмотрим особ-ти нормир важных эл-тов Обс:

А)Материалы (М)

Б) Незавершенное произ-во (НЗП)

В) Готовая продукция(ГП)

Нормирование материалов

Чтобы определить оптич. Величину Обс для вл-ия в материалы. Использ-ем формулу:

N_M= O/T*H_M, где О- план. Потребность в матер. На период; Т- число дней в периоде; Н_М – норма запаса мат-ла в днях.

Наибольш. Ответственность  и трудоемкость явл-ся рассеты Н_М.При расчете Н_М след-ет учитывать:

1. Время нах-ия  мат-ов от оплаты до прибытия на станц назнач.
2. Время  на разгрузку и сортировку
3. Время на подготовку мат-ла к произ-ву
4. Время пребывания в виде склад-го запаса оп-ся размером склада
5. Время пребывания в виде страх запаса(50% от текущего)

Нормирование НЗП

Чтобы определит оптимальную  потребность в об-ых сред-ахдля  вложения в НЗП используем формулу:

N_нзп=О/Т*Н_нзп, где О- общая сумма трат на квартал

Н_нзп = t*К_н, где t- средн кр-ть произв. Процесса;К_н- к нор-ия затрат в нзп

Рассчет t: -кол-во дней продол-ти произв-го цикла

Следует учитывать:

1. Время обработки изделия(технолог запас)
2. Время пролеживания у рабочего места
3. Время пребывания изделия

К_н –показывает степень готовности изделия. Существует 2 способа расчета К_н 

1. Когда затраты нар-ют равномерно по дням

К_н=α+0.5β/α+β, где α- единовременные затраты в 1 день ; β- все остальные затраты осущ. Равномерном.

2. Когда затраты нарастают неравномер

К_н=С₁Т₁+С₂Т₂+С₃Т₃+…+С_nT_n+0.5 CpT/СТ,где   С1- ед затр в 1 ед произ С2,3…n-затраты по дням Т2,3-кол-во дней мои-то осущ затрат до окончания ПУ Ср – затр осущ равн каждый день  С- произ себестоим издел(Общ ∑ затрат) Т- продолж произ цикла

Нормирование товарных запасов

Опт потреб в оборот средствах  для опред ГП

N_гп=О/Т*Н_гп,где О- план обем выпуска прод по себестоим.

Наибол ответствен явл  расчет  N_гп в днях. Ключ»?» на сколько дней.

В Н_гп следов включ:1. Время на подбор отдельн видов марок, сортов для комплет партии  2. Время на упаковку,транспорт партии  3. Время на погрузку 4. Время на доставку

N_общ= N_м + Nнзп +Nгп

10. Оценка эффективности  использования оборотных средств 

Главной характеристикой  эффект исп-я обор средств их оборачив. Кол-но оборачив можно оценить 3-мя показат.:

1. L- длит одного оборота обор средств(днях).Показывает кол-во дней с момента вложен средств в запасы до момента реализации готовой продукц. И поступления выручки на счет предпр или в кассу. Чем меньше L, тем эффектив использов оборот средств

E-средн вел оборотн средств.Можно рассчитать 2 мя путями:

1. Способ средняя арифметич.

Е = Е_нп+Е_кп/2

2. Способ средней хронологии. Метод исп-ся если имеются данные о запасах обор средств на несколько равноудал друг от друга дат

Е= Е1/2+Е2+….+En/2/n-1, где n – число дат на котор имеются данные

                    O_одн- однозн реализ

           2.К_о - коэфиц оборачив (кол-во оборотов соверш оборотн средств за период).Чем больше К_о,тем лучше

К_о= Т/L

3. К_з- коэф закрепл оборотн средств. Показыв сколько обор средств нужно затрат для получен 1 руб. выручки. Чем меньше К_з,тем эффект исп-ся оборотн средства

О- Продажи

Е- величина обор средств

К_з=Е/О

Экономич эффект от обор ден средств выражается в:

1. Относит экономич оборот средств
2. _{Получения доп выручки}

• Относит эконом(перерасход)=(L₁-L₀)*O_одн1

Если результ»-«,то имеет относит  экономич оборот средств за счет ускорен их оборачив,означ что фактич объем произв и прод получен ценой меньше затрат оборотн средств чем планиров

Если результат»+»,то имеет относит  перерасх оборач средств в результ  замедления их оборачив,означ что  фактич объем произ и прод получен ценой больше затрат чем планир.В результ предпр вовлик дополн в оборот средства из внешних источн

      ВР=(К_о1-Ко₀)*Е1

Если результат «-« то имеем  потерю выручки в результ замедления оборота оборотных средств

Если результат «+» тотогда  имеем ускорен оборота оборотн средсва

Если обор замедл то след выяснен этих причин дляэ того использ  различные методы

ДФА = цепная подстановка

Пок-ли оборачив-ти следует  рассч-ть как по общей вел-не обс(Е), так и но отдельным эл-там: запасы,ДЗ,ДС

• Пок-ли оборачив-ти средств,вложен в запасы

1. L_з= З/О_одн      О_одн – однород расх запасов
2. Ко₃= Т/ L_з        L_з – пок-ет средний период хранения запасов на складе

• Пок-ли оборачив-ти ДЗ

1. L_дз= ДЗ/ О_{одн   показ} средний срок расчета с дебит.
2. К_одз= Т/L_дз

• Пок-ли оборачив ДС

1. L_дз= ДС/О_одн          пок-ет сколько дней ДС пролежит на счетах
2. К_одс= Т/ L_дз             пок-ет сколько сделок в среднем обсл-ет 1 рубль

Управление Обс

ДС- средства, аккумулирован  в наличн и безналичн форме  на практике процесс упр-ия ДС сост в прогнозиров и контроле ден потока.

Денежн поток единство поступл и расходов ДС. При прогнозировании  ДП следует его разделять на 3 сост-е части:

• ДП от его деят-ти
• ДП от инвестиц деят-ти
• ДП от финанс деят-ти
• ДП от осн деят-ти

1. Осн дея-ть для больш компан сост в пр-ве и продаже,Т,Р,У

ДП от осн деят-ти      Оплачен счет поставщ

                                                   Аванс от пок-лей                                                                 соц начисления ФОТ

                                                                        ДЗ                                                                                                                                                                           ±ЧДП(чистый)осн- Поступл_расход ДС 
2. ДП от инв-ой дея-ти.Инвест деят-ть связана с преобритением активов 
Прод ОС                ДП об                Покупка ОС 
Прод НМА          инвест               Покупка НМА 
Прод ЦБ               деят 
Погаш кред и 
Займов 
±ЧДП инв= Пост-ия- расход для норм работы предприят (ДП инвестир часто бывают отрицательными) 
3. ДП от финанс . Фин деят-ть призвана обеспеч осн и инв деят-ть предпр ден средствами 
Получ Ки З                       ДП                     Насел К и З+% 
Вып векс к опл           от финн.                Погаш вексел 
Вып соб ЦБ                 деят-ти                  опл расходов по разнице ЦБ 
ЧДП финн= Поступл-Расх-ие 
11. Экономическая сущность и механизма воспроизводства основного капитала 
Основной капитал- средств. Предприят вложен во внеоборотн активы 
По составу внеоборотные активы ключ: 
1.Нематериальные активы-права пользования, патенты,лицензии,ПО,деловая репутация и тд 
2. ОС- земля,здания,сооружения и тд 
3. Долгострочные финн вложен- средства вложен в финн активы котрыми компания рассчитыв владеть более года банковские депозиты) 
4. Незавершенное строительство 
Внеобор делят: 
1. Матер и нематер (имеют форму) 
2. Произв и непроизводств(объекты уч-ие ) 
3. Активные  и пассивные(акт уч-ют в создание продукта,пас-условия для процесса произ-ва) 
Приобрет внеоборотн актив возможно путем 
1. Оплаты нал деньгами 
2. Приобрет в кредит 
3. Строит-во с привл стоит ор-ции 
4. Строит-во своими силами 
5. Бартерный обмен с предприят-ми поставщиками(безвозмездная передача) 
Существ-ют различные способы стоимостн оценки внеоборотных активов  
1. По первонач стоимост по сумме денег уплачен поставщику 
2.По баланс-ой стоим-ти –по стоим зафиксир в балансе 
3. Ликвидац-стоим остав по истечен срока показ исп-я оборуд 
В процессе исп-я внеоборотн активы изнашив. Различают формы износа 
1. Физ износ- возник в результ интенсивн исп-я внеоборотн активов 
2. Моральный износ- возник в следствии НТП 
3. Социальный износ-выраж в том,что исп-е некоторых внеоборотных активов ведет к росту вредности труда, рост травм,и тд 
В результ износ стоим внеоборотн актив сниж. Однако стоим оборудов не может исчезнуть бесследно. Поэтому стоим внеоборотн активов перенос на стоимостн произв продукта и возвр предприят в сост выручки от реализ арматизац 
Существ-ет 3 3 метода расчета арматиз начислен: 
1.Равномерного начисления износа-предпол-ет что каждый год одна и та же сумма списыв со счет.ВА и включ в стоим произвед прод.Данный метод исп-ся для активов которые мало подвержены моральному износу 
2. Суммы лет-Данный метод исп-ся для ВА, которые подвержены быстрому моральному износу(прогрм обеспеч,комп техн) 
3. Метод двойной арматиз-также примен для активов которые быстро морально стареют. 
Усл. Арматиз. Помогают предприят уже первые годы исп-ия ВА, перенести на стоим-ти ГП больш часть из стоим-ти,это позвол-ет избежать потери.связанные с моральн износами 
12. Методы оценки инвестиционных проектов 
Инветиц- долгосрочные вложения капитала направленные на увелич функциональн капитала и прирост запаса. Чтобы оценить привлекат инвестиц проекта,нужно сделать 3 вещи: 
1. Оценить размер требуемой инвестиц. 
2. Рассчит приток ден средств в результ осущ инвестиц проекта 
3. Оценить жизненный срок проекта,тот период времени в теч котор проект будет прин прибыль 
Рассм наибол простые методы оценки инвестиц проектов 
1. Срок окупаемости    Т=К/ЧП,где Т- кол-во лет, необходимо для возмещ инвестиц затрат; К- размер инвестиц;ЧП-среднегод ЧП 
Следует выбирать  проект для которого Т наименьшее 
Недостатки метода: 
1.Т ничего не говорит о прибыльности проекта 
2. Не учитыв те притоки ден средств(ЧП)ькотор. Будет получена после окончания срока окупаемости 
2. Рентаб инвестиц     R=ЧП/К* 100% ,показыв вел-ну чистой прибыли на каждый инвестир рубль.Правило:следует выбирать проект ,где R мах 
3. Мин привед затрат    Z=(С+К)*Е,где Е-нормат эффект инвестиц;К-размер инвестиц;С-Себестоим продукции, Z-привет затраты- затраты рассчит по разнице инвестиц проектам,по разн на равновел объемы произ-ва.Выбир проект где Zминю  
Кроме исп-я того или иного метода,при оценке проектов след учитыв ряд обяз-в 
1. След сравнить рентаб проекта со средн вел-ной ставки% по банковским депозитам. Если R меньше% ставки то проект следует отвергнуть,а деньги положить в банк 
2. Сравнить R с темпом инфляции.Если темп выше R то поступл ден средств будут обесценив. 
3. След оценить стабильность притока ден от реализ проекта. 
13Финансовое планирование методом% от продаж 
Цель: оценка потребности фирмы в финн ресурсах «Сколько?».Фин деят-ть компании может осущ за счет внутренних и внешних источников. 
Внутренние источники:в процессе норм текущей деят-ти компан,к ним относится, выручка от реализ,доходы от неосн деят-ти,ЧП 
Внешние источники: осущ за счет средств поступ от кредиторов и инвесторов.Компан может заранее оценить свою потребн в финн ресурсах и спланировать связ свои дох и расх. 
Метод процентов от продаж. Основан на исп-е укрупн модели баланс отчета препр в основе лежит преедприят о том что некоторые статьи баланса не зависят от изменения продаж. Метод имеет ограниченияв исп-ие. Он не применим если комп имеет запасы произв мощн.   При запасах треб более точный рассеет финн потребн для этого необходимо сост бюджет. 
14 Бюджет компании и порядок его разработки 
Бюджет- годов финн план компании.Бюджет явл формальн изложрук-ва относит будущ доходов,расходов и др финн действ. Бюджет сост из 2 ух частей: 1. Текущие бюджеты 2.Прогнозные финн отчеты 
Искл:1.Бюджет продаж;2. Бюджет произ-ва;3. Бюджет на основе мат;4. Затрат на оплату труда;5. Накладных расх,6.Торговых расх,7.Администрат расх;8. Запасов ТМЗ на конец;9 бюджет себестоимости 
Прогназ и финн отчеты 
1. Кассовый план(пост и расх ден средств) 
2. Прогн отчет о прибыли и убытках 
3. Прогн БО

15. Технология  составления текущих бюджетов

Чтобы показ как рассчит  фин показат,как взаимосвяз между  собой отдельн сост части бюджета,подготавлив  бюджет компании которая произв и продает единствен продукт.Бюджет будет сост на квартальной основе.

1. бюджет продаж

Является отправл точкой при составл бюджета т.к. от кол-ва прод зависит кол-во произв.Бюджет прод показывает сколько единиц каждое издел  компан собирается продавать. Эта цифра «х» предприят  предпол цену продажи,получен прод –выручка

2. Бюджет прои-ва

Показывает сколько  ед продукц следует произвест  чтобы:

• обеспечить запланирован продажи
• сформиров желаемые запасы ГП ТЗ на конец кажд периода.

След исп-ть балансов формулу:

ТЗнп+ П= Р+ТЗкп                                  П=Р(прод за период)+ТЗкп- ТЗнп

3. Бюджет прямых затрат на основные материалы.

Показывает сколько  основных матер попадутся,чтобы  обеспечить запланиров произ-во во 2х  подерж желаемые запасы материалов на конец кажд периода. Чтобы определить кол-во закупок следует исп-ть баланс форму

МЗнп+З= Р(расх мат в  произв)+ МЗкп              Р=Q*N (норм расх мат-ла)

4. Бюджет затрат на оплату труда

Показыв  расчет затрат на оплату основ произв рабочих.Оплата труда вспомог работы планир в сост накладн расх.Оплата труда АУП,учит в составе управл расх.Обычно з\п начисл в одном месяце а выплаты в др,следует может понад график выплат ден средств по опл труда.

5. Бюджет накладных или косвен расходов

Это все расх комп кроме затрат на основ матер и затрат оплаты труд основных раб.Накладн расх постоян перемещ их планирование раздельно.Перемен наклад расх зависят от измен объма произ-ва и продаж.

6. Бюджет торговых и административных расходов

Перечень расходов,в  процессе реализации продукции и управлении бизнесом. Торговые расходы следует разделить на постоянные и переменные и планировать раздельно.Админ-е расходы считаются постоянными

7. Бюджет запасов ТМЗ на конец периода

ТЗ учит-ся не по рыночной цене, а по себест-ти произ-ва. Произ-я с-ть предприят-я рассчит-ся директ-костингом,т.е. в произ с-ть включ-ся в переменные производственные затраты,постоян затрат в общей сумме на весь объм произ-ва и учитывается при определен фин-ых рез0ов,те прибыли .