Финансы общества с ограниченной ответсвенностью

4.2 Анализ расчетов с  дебиторами

 

Для оценки качества расчетов с дебиторами используют коэффициент  оборачиваемости дебиторской задолженности, значение которого характеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные в кредит.

Коэффициент оборачиваемости  и продолжительность оборота  рассчитываются по формулам:

 

(18)

 

где – краткосрочная дебиторская задолженность;

 

 или  . (19)

 

Коэффициент оборачиваемости  общей дебиторской задолженности, включающей краткосрочную дебиторскую  задолженность и долгосрочную дебиторскую  задолженность, рассчитывается по формуле:

 

(20)

 

где - коэффициент оборачиваемости общей дебиторской задолженности;

- долгосрочная дебиторская задолженность.

На основании формул 18, 19 рассчитаем коэффициент оборачиваемости  краткосрочной дебиторской задолженности, а также продолжительность одного оборота:

 

;

 и  ;

 и  ;

;

 или  ;

 или  ;

 

На основании формул 20, 19 рассчитаем коэффициент оборачиваемости  общей дебиторской задолженности, а также продолжительность одного оборота:

 

;

;

 или  ;

 или 

 

За анализируемый период произошло увеличение срока товарного  кредитования потребителей продукции  на 27 дней, что привело к оттоку денежных средств. Скорость, с которой  дебиторская задолженность будет  превращена в денежные средства, снизилась  на 3,54 и составила на конец отчетного  периода 5.31.

Эффективная политика цен  и большее число покупателей  привели к увеличению коэффициент  оборачиваемости на 4,08. Увеличение дебиторской задолженности снизило  показатель на 7,62. Предприятию необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями, использовать способ предоставления скидок при досрочной  оплате.

На предприятии отсутствует  долгосрочная дебиторская задолженность, что является положительным моментом.

 

4.3 Анализ оборачиваемости  денежных средств

 

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств рассчитывается по формуле:

 

(21)

 

Значение коэффициента показывает, сколько раз за период денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе  организации, совершили оборотов.

Продолжительность оборота  денежных средств рассчитывается по формуле:

 

(22)

 

С помощью этих показателей  оценивают деловую активность организации  в использовании денежных средств.

На основании формул 21, 22 рассчитаем коэффициент оборачиваемости  денежных средств, а также продолжительность  одного оборота:

 

;

 и  ;

 и ;

;

;

;

 

За анализируемый период произошло увеличение срока оборота  денежных средств на 2 дня и снижение оборачиваемости на 412,72.

Коэффициент оборачиваемости  денежных средств на начало периода  свидетельствует о 546,96 руб. реализованной  продукции на 1 руб. денежных средств. Денежные средства поступали в кассу  через 1 день. Рост доли денежных средств  снизил коэффициент оборачиваемости  на 664,30. Это свидетельствует о  нерациональной организации работы предприятия, убытках, связанных с  обесценением денег, упущенной возможности  их выгодного размещения и получения  дополнительного дохода.

КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ  ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА

 

Для комплексной оценки эффективности  использования оборотных средств  наряду с показателями оборачиваемости  используют показатели рентабельности.

Для оценки рентабельности оборотного капитала воспользуемся  показателями:

1) рентабельность оборотных  активов в производственной деятельности:

 

(26)

 

где - прибыль от продаж;

 

2) общая рентабельность  оборотных активов: 

 

(27)

 

где - балансовая прибыль;

 

3) экономическая рентабельность  оборотных активов:

 

(28)

 

где - чистая прибыль.

 

Разрыв между значениями общей рентабельности и экономической  рентабельности показывает влияние  налогового бремени на результаты текущей  деятельности.

Для комплексной оценки рентабельности оборотных средств воспользуемся  интегральным показателем, представляющим собой среднее геометрическое темпов роста перечисленных выше показателей:

 

(29)

 

На основании формулы 26 рассчитаем рентабельность оборотных  активов в производственной деятельности:

 

;

;

.

 

На основании формулы 27 рассчитаем общую рентабельность оборотных активов:

 

;

;

.

 

На основании формулы 28 рассчитаем экономическую рентабельность оборотных активов:

 

;

;

.

 

Рост показателей рентабельности в динамике свидетельствует о  повышении общего уровня эффективности  использования оборотных активов  в текущей деятельности.

На основании формулы 29 рассчитаем интегральный показатель:

 

 т.к. 

 

Значение интегрального  показателя свидетельствует о повышении  общего уровня эффективности использования  оборотных активов в процессе функционирования организации по сравнению  с базисным периодом.

 

 

Проведенный анализ состояния  и использования оборотного капитала позволил вынести некоторые основные положения.

За анализируемый период произошло увеличение оборотных  активов предприятия на 63167 тыс. руб. или 100,4 %. Как отрицательная тенденция  наблюдается рост дебиторской задолженности  с 61% до 74 % в структуре оборотных  активов, т.к., являясь возможностью увеличения распространения продукции, она по существу отвлекает средства из оборота предприятия. Незначительная доля денежных средств, равная 3% на конец  периода, свидетельствует о серьезных  финансовых затруднениях. Эти данные позволяют сделать вывод о  плохо отлаженном процессе реализации продукции.

В анализируемом периоде  наблюдался относительный перерасход при использовании оборотных  активов по сравнению с уровнем  качества их использования в базисном в размере 34218,6 тыс. руб. Фактическая величина дебиторской задолженности и денежных средств больше той их величины, которая потребовалась бы предприятию в отчетном периоде, исходя из условий их использования в базовом, на 37509,9 тыс. руб. и 2801 тыс. руб. соответственно. Запасы, по сравнению с предыдущим периодом, использовались интенсивнее, относительная экономия по ним составила 3973,5 тыс. руб.

За анализируемый период произошло увеличение продолжительности  одного оборота оборотных активов  на 25 дней, что привело к увеличению потребности предприятия в совокупном оборотном капитале.

За анализируемый период произошло увеличение срока товарного  кредитования потребителей продукции  на 27 дней, что привело к оттоку денежных средств. Эффективная политика цен и большее число покупателей  привели к увеличению коэффициент  оборачиваемости на 4,08. Увеличение дебиторской задолженности снизило  показатель на 7,62. Предприятию необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями, использовать способ предоставления скидок при досрочной  оплате. На предприятии отсутствует  долгосрочная дебиторская задолженность, что является положительным моментом.

Анализ коэффициента оборачиваемости  денежных средств позволил сделать  вывод о нерациональной организации  работы предприятия, убытках, связанных  с обесценением денег, упущенной  возможности их выгодного размещения и получения дополнительного  дохода.

За анализируемый период произошло увеличение коэффициента оборачиваемости запасов на 11,47 и  снижение срока оборота запасов  на 2,93 дня. Таким образом, материальные оборотные активы в отчетный период использовались эффективнее, повысился  уровень интенсификации процесса снабжения, производства и сбыта.

Проведенный с помощью  интегрального показателя анализ свидетельствует  о повышении общего уровня эффективности  использования оборотных активов в процессе функционирования организации по сравнению с базисным периодом.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Актуальность темы “Особенности организации финансов ООО” определила круг рассматриваемых вопросов и  логическую схему построения исследования. В ходе изучения данной темы были достигнуты поставленные ранее цели, задачи и  вынесены некоторые основные положения.

Обществом с ограниченной ответственностью является хозяйственное  общество, учрежденное одним или  несколькими лицами, уставный капитал  которого разделен на доли. Участники  общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных  с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей  в уставном капитале общества. Участники  общества, не полностью оплатившие доли, несут солидарную ответственность  по обязательствам общества в пределах стоимости неоплаченной части принадлежащих  им долей в уставном капитале общества.

Общество с ограниченной ответственностью может быть учреждено  одним лицом, которое становится его единственным участником. Общество не может иметь в качестве единственного  участника другое хозяйственное  общество, состоящее из одного лица.

Общество с ограниченной ответственностью создает филиалы  и открывает представительства  по решению общего собрания участников. Финансовые особенности деятельности филиала и представительства  определяются прежде всего тем, что они не являются юридическими лицами и действуют на основании утвержденных обществом положений. Общество с ограниченной ответственностью может иметь дочерние и зависимые хозяйственные общества с правами юридического лица, созданные на территории РФ, а также за ее пределами.

Единственным учредительным  документом общества с ограниченной ответственностью является устав.

Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости  долей его участников. Уставный капитал  определяет минимальный размер его  имущества, гарантирующего интересы его  кредиторов. Оплата долей в уставном капитале общества может осуществляться деньгами, ценными бумагами, другими вещами, имущественными правами или иными имеющими денежную оценку правами. Уменьшить размер уставного капитала ООО обязано, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов оказывается меньше его уставного капитала. Все эти и другие финансовые особенности, связанные с размером и изменением величины уставного капитала ООО, определены Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом “Об обществах с ограниченной ответственностью” от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ, другими законодательными и нормативными актами.

В отличие от акционерных  обществ прибыль общества с ограниченной ответственностью может делиться между участниками общества не только пропорционально их долям в уставном капитале общества, но и иным образом в соответствии с уставом общества, если иной порядок предусмотрен уставом.

Законодательство Российской Федерации предъявляет гораздо  меньшие процедурные требования к деятельности общества с ограниченной ответственностью (в том числе  в том, что касается созыва общих  собраний, раскрытия информации и  др.), чем к деятельности акционерного общества. Это связано с тем, что  количество участников ООО не может  быть слишком велико - не более пятидесяти человек в соответствии с Федеральным  Законом “Об обществах с ограниченной ответственностью”, в противном  случае оно обязано преобразоваться  в открытое акционерное общество или в производственный кооператив.