Финансы некоммерческих организаций

     Динамику основных показателей можно проследить из следующих данных (таблица 2.1.1).

     Таблица 2.1.1

     Динамика  основных показателей НПФ Сбербанка за период 1999-2008 гг.

     

Год деятельности	Сумма пенсионных резервов, млн.руб.	Сумма пенсионных взносов, млн.руб.	Выплачено пенсий, млн.руб.	Кол-во действующих  договоров, шт.	В том числе  с юридич. лицами, шт.	Кол-во участников, чел.	Доходность по пенсионным счетам, % годовых
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008	46,9 86,98 147,5 235,4 301,56 410,9 568,31 788,75 1031,94 1399,02	26,2 36,6 45,9 44,56 50,28 68,71 95,08 140,76 149,38 232,93	0,12 1 5,1 6,12 8,72 9,3 11,5 16,3 16,6 23,62	53594 61497 59642 57931 61412 67570 70976 74055 73844 75709	163 227 284 343 425 462 510 531 543 566	54402 63117 61158 137098 141971 153059 159639 164770 165316 169283	22,03 14,56 30,23 22,92 18,7 20,05 17,15 14,10 15,07 15,38

 

     Размещение  пенсионных резервов, сформированных Фондом, в 2008 году осуществлялось в соответствии с действующими нормативными документами и Планом размещения пенсионных резервов, утвержденным Советом НПФ Сбербанка. В 2008 году Фонд размещал пенсионные резервы самостоятельно в размере (средневзвешенный удельный вес за год) 16,59% от размещенных пенсионных резервов, а также через ООО "УК КапиталЪ" - 33,03%, ЗАО "ПИОГЛОБАЛ Эссет менеджмент" - 19,63%, ЗАО "Регион Эссет менеджмент" - 11,23%, ЗАО "ОФГ- Инвест" - 19,51%.

     Инвестиционный  доход от размещения пенсионных резервов в 2008 году составил 225,5 млн. рублей

     На 01.01.2008 в Фонде сформировано имущество, предназначенное для обеспечения уставной деятельности, в размере 32275 тыс. рублей, в том числе: 30000 тыс. рублей - совокупный вклад учредителя.

     По  состоянию на 01.01.2009 размер имущества, предназначенного для обеспечения уставной деятельности Фонда, соответствует нормативным требованиям законодательства и составляет 39 482 тыс. руб., в том числе: 30 000 тыс. руб. - совокупный вклад учредителя.

     Направления размещения имеющихся пенсионных резервов представлены в следующих данных (таблица 2.1.2).

  Таблица 2.1.2

     Структура направлений размещения пенсионных резервов по состоянию на 01.01.2009г.(%)

Федеральные государственные  ценные бумаги	Акции и облигации предприятий и  организаций	Векселя и другие неэмиссионные ценные бумаги	Банковские  вклады	Паи паевых инвестиционных фондов	Денежные  средства на счетах Фонда, у управляющей  компании	Ценные  бумаги субьектов РФ и органов  местного самоуправления
8	49	1	6	2	4	30

 

     Баланс  НПФ Сбербанка представлен в  следующей таблице (таблица 2.1.3)

Таблица 2.1.3

     Баланс  на 1 января 2009 года (тыс. руб.).

Актив			Пассив
Статьи	01.01.08	01.01.09	Статьи	01.01.08	01.01.09+-
Внеоборотные  активы	1934	1924	Целевое финансирование и резервы	32292	39482
Долгосрочные  финансовые вложения	745802	1321358
Краткосрочные финансовые вложения	245505	15431	Пенсионные  резервы	1031941	1399018
Денежные  средства	32230	45500
Оборотные активы	44869	63743	Прочие обязательства	6107	9456
БАЛАНС	1070340	1447956	БАЛАНС	1070340	1447956

     Достоверность бухгалтерской отчетности НПФ Сбербанка по состоянию на 1 января 2009 года подтверждена аудиторским заключением ЗАО "Аудиторская фирма "Скарабей" (Лицензия № Е 005160 на осуществление аудиторской деятельности (Приказ Министерства финансов Российской Федерации от 20 октября 2003 года №321) (www.npfsberbanka.ru)

     Таким образом, результаты анализа финансово-хозяйственной деятельности НПФ Сбербанка за 2008 год свидетельствуют о финансовой устойчивости Фонда и выполнении им обязательств перед его участниками в соответствии с законодательством. 
 

     2.2. Предложения развития и успешного функционирования негосударственных пенсионных фондов 

     Развитие всей системы негосударственного пенсионного страхования сдерживается рядом негативных факторов. Рынок пенсионных резервов отличается высокой концентрацией и неравномерностью распределения по регионам. Деятельность НПФ по негосударственному пенсионному обеспечению охватывает сотрудников крупных компаний, а прочие наемные работники, занятые на предприятиях среднего и малого бизнеса, не имеют доступа к дополнительному пенсионному обеспечению. Неясность с налогообложением средств пенсионных накоплений ведет к недоверию населения к деятельности НПФ. Отсутствует четкая законодательная база по профессиональному пенсионному страхованию.

     В связи с этим очевидна актуальность разработки предложений и рекомендаций по совершенствованию деятельности НПФ, следует определить приоритеты в повышении эффективности деятельности НПФ по обязательному пенсионному страхованию в рамках накопительной части трудовой пенсии, которые связаны, в том числе, с повышением доверия населения к деятельности негосударственных пенсионных фондов и системе негосударственного пенсионного обеспечения.

     Устойчивая  деятельность НПФ обуславливается  объемом финансовых ресурсов, поступающих  в систему негосударственного пенсионного  обеспечения, и тем, каким образом  эти ресурсы распределяются по источникам поступления и между негосударственными пенсионными фондами.

     Основные  факторы, обеспечивающие успешное функционирование системы НПФ, - это повышение конкурентоспособности  отечественных фондов на рынке предоставления финансовых услуг, участие в обязательном пенсионном страховании, государственная  поддержка и совершенствование государственного регулирования в этой сфере. Также к числу факторов можно отнести такие меры, как:

     1. Создание экономических стимулов для развития негосударственного пенсионного обеспечения, предусматривающих:

     а) благоприятный налоговый режим, стимулирующий работодателей, работников и самозанятое население к уплате взносов на формирование пенсионных сбережений и означающий:

     - для работодателей - исключение из налогооблагаемой базы по ЕСН взносов, вносимых работодателем в негосударственный пенсионный фонд, исключение из налогооблагаемой базы по налогу на прибыль пенсионных взносов, отражаемых на солидарных пенсионных счетах, а также пенсионных взносов, уплачиваемых в пользу лиц, не являющихся работниками предприятия;

     - для работников - облегчение получения социального налогового вычета по взносам, вносимым в негосударственный пенсионный фонд, увеличение размера стандартного налогового вычета, предоставляемого при выплате негосударственной пенсии, сформированной за счет пенсионных взносов предприятий в пользу работников;

     - для негосударственных пенсионных фондов - полная отмена налога на прибыль по доходам от размещения пенсионных резервов, освобождение от налогообложения имущества, приобретенного за счет пенсионных резервов и пенсионных накоплений (налог на имущество).

     Следует подчеркнуть, что предлагаемые меры по совершенствованию налогообложения  нужны не НПФ как хозяйственному институту, а необходимы вкладчикам фондов - физическим и юридическим  лицам;

     б) рациональное использование инвестиционного потенциала негосударственных пенсионных фондов, которое предполагает как совершенствование регулирования инвестиционного процесса, так и расширение допустимого для инвестирования набора инструментов.

     Дальнейшее  совершенствование регулирования  процесса размещения пенсионных резервов и инвестирования пенсионных накоплений предполагает переход от количественных методов регулирования состава и структуры инвестиционного портфеля негосударственных пенсионных фондов к широко распространенному в мире принципу "ответственного поведения", который позволяет институциональным инвесторам более адекватно реагировать на рыночные вызовы, сохраняя при этом прозрачность и надежность инвестиций.

     При этом фондам, которые удовлетворяют  определенным стандартам, разработанным регулирующими государственными органами, необходимо предоставить право самостоятельного инвестирования своих активов на финансовых рынках. Это повысит прозрачность пенсионной системы и, соответственно, будет способствовать повышению доверия к их деятельности.

     Такая постановка возможна как в связи  с ростом квалификации специалистов негосударственных пенсионных фондов и управляющих компаний, так и  в связи с приданием негосударственным  пенсионным фондам статуса квалифицированного инвестора.

     Размещение  пенсионных резервов и инвестирование пенсионных накоплений требуют от НПФ равной ответственности за их сохранность и преумножение. Представляется целесообразным обеспечить единый подход к инвестированию пенсионных активов независимо от их происхождения.

     Одновременно с совершенствованием регулирования инвестиционного процесса необходимо (соответствующие предложения внесены) вести работу по расширению перечня доступных для инвестирования инструментов. Фонды должны иметь возможность приобретать активы не только тех эмитентов, которые "раскручены" на рынке, но и тех, которые, имея признанно высокий рейтинг надежности, по каким-либо причинам не выпускают свои активы в широкую продажу и поэтому не входят в котировальные листы высокого уровня. Необходима активная государственная поддержка акциям компаний, имеющих стратегическое значение для России (например, в виде предоставления гарантий со стороны государства либо региона России). Такой механизм с одной стороны позволил бы повысить финансовую устойчивость пенсионных фондов, а с другой - оказать поддержку тем компаниям, которые могут стать локомотивами российской экономики (предприятия в сфере высоких технологий, глубокой переработки сырья и т.д.).

     Необходимо  также разработать условия привлечения  пенсионных активов в долгосрочные инфраструктурные проекты, которые осуществляются при поддержке государства. Ведь более "длинных" денег, чем пенсионные, в стране нет.

     2. Повышение доверия населения к деятельности НПФ;

     Повышения доверия населения к деятельности НПФ требует с одной стороны создания реальных механизмов защиты прав вкладчиков и участников негосударственных пенсионных фондов, включающих, в том числе, разработку и принятие документов, повышающих защищенность участников и застрахованных лиц, по вопросам:

     - введения обязательного страхования пенсионных накоплений граждан по типу обязательного страхования банковских вкладов;

     - организации и функционирования объединенных гарантийных фондов, осуществляющих страхование накоплений граждан по негосударственному пенсионному обеспечению.