Финансы коммерческих предприятий

    Реализация  контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей  деятельности предприятий, их оценки и  разработки необходимых мер для  повышения эффективности распределительных  отношений.

    Контрольная функция реализуется как собственно предприятием (с позиции менеджмента предприятия – организация системы внутреннего аудита и т.п.); так и его собственниками (внешний аудит) контрагентами и государственными органами (отслеживание ритмичности и своевременности платежей в бюджет).

    Следует подчеркнуть, что в условиях рынка  контрольная функция имеет не столько «карательно-негативный»  оттенок (выявить неисполнение финансовых обязательств и применить соответствующие  санкции), сколько «поощрительно-позитивный» (своевременность исполнения финансовых обязательств нередко поощряется всевозможными скидками с уплачиваемой цены и относительным снижением расходов). Иными словами, контроль рублем дополняется возможностями снижения расходов и получения прямых и (или) косвенных доходов.

    Стимулирующая функция финансов – это содействие экономическому росту каждого субъекта ведения хозяйства и экономики  в целом. Финансы способствуют развитию производительных сил, достижению высокого качества жизни широких слоев  населения, укреплению государства, что наделяет их стимулирующим назначением.

    Вместе  с тем, в условиях мировых финансовых кризисов, поразивших экономики развитых стран мира в целом и России в частности, финансы должны осуществлять еще одну немаловажную функцию –  стабилизирующую. На уровне предприятий эта функция должна осуществляться в виде создания финансовых резервов для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности.

    Общим элементом финансовых отношений  является то, что они возникают  как результат определенных хозяйственных операций, инициированных самим предприятием, другим участником экономического процесса или государством. Поэтому состояние финансовых отношений или просто состояние финансов предприятия определяется, прежде всего, состоянием его производственно-хозяйственных характеристик.

    Но  справедливо и обратное утверждение, а именно - правильная и рациональная организация финансов предприятия  является определяющим, главным фактором его успешной производственно-хозяйственной  деятельности. В современных экономических теориях бизнес рассматривается как система движения капиталов. Рациональное размещение средств, эффективное их использование и поиск длительных источников для финансирования — главные задачи организации финансов предприятия.

    Роль  финансов в хозяйственной деятельности организации проявляется в том, что с их помощью осуществляется:

• обслуживание индивидуального кругооборота фондов, т. е. происходит смена форм стоимости: денежная форма превращается в товарную, а затем товары обратно приобретают денежную форму стоимости (после завершения процессов производства и реализации готовой продукции в виде выручки от реализации продукции);
• распределение выручки от реализации товаров (после уплаты косвенных налогов) в фонд возмещения материальных затрат, включая амортизационные отчисления, фонд оплаты труда и чистый доход, выступающий в форме прибыли;
• перераспределение чистого дохода на платежи в бюджет (налог на прибыль) и прибыль, оставляемую в распоряжении предприятия на производственное и социальное развитие;
• использование прибыли, оставляемой в распоряжении организации (чистой прибыли) на фонды потребления, накопления и другие цели, предусмотренные в ее финансовом плане;
• контроль за соблюдением соответствия между движением материальных и денежных ресурсов в процессе индивидуального кругооборота фондов, т.е. состоянием ликвидности, платежеспособности и финансовой независимости организации от внешних источников финансирования.

2. Денежные  фонды и  финансовые  ресурсы  предприятия

    Финансовые  ресурсы предприятий выступают основой финансовой системы. Они представляют собой совокупность денежных доходов, накоплений и поступлений коммерческой организации, используемых для обеспечения её деятельности, развития организации или сохранения её места на рынке, а также для решения некоторых социальных задач. Финансовые ресурсы предприятий могут выражаться в форме финансовых фондов и в нефондовых формах. Основная их часть представлена финансовыми фондами, которые выступают как денежные обособленные средства. Фондовая форма использования финансовых ресурсов имеет преимущества перед нефондовой формой: она обеспечивает концентрацию денежных средств на основных направлениях развития предприятия, увязывает потребности с его экономическими возможностями. Через эти фонды осуществляется финансирование хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами. К таким фондам относятся: уставный фонд или уставный капитал, представляющий собой совокупность вкладов участников (собственников) в имущество предприятия при его создании, резервный фонд, фонд накопления и потребления, производственные фонды, валютный фонд, фонд для выплаты заработной платы и дивидендов и др.

    Материальную  основу финансов составляют финансовые ресурсы, которые неразрывно связаны  со стоимостью и ее денежным выражением. Несмотря на свою денежную форму, финансы по содержанию и функциям отличаются от денег, которые выступают всеобщим эквивалентом и измеряют затраты труда товаропроизводителей. Финансы же характеризуют образование и использование фондов денежных ресурсов.

    Источники финансовых ресурсов в процессе функционирования коммерческой организации.

1. Основным источником формирования финансовых ресурсов коммерческой организации является выручка от реализации товаров (работ, услуг), относящихся к уставной деятельности этой организации. Увеличение выручки от реализации продукции – одно из главных условий роста финансовых ресурсов коммерческих организаций.
2. Деятельность коммерческой организации также связана с реализацией имущества, когда морально устаревшее оборудование и другое имущество продаются по остаточной стоимости, реализуются запасы сырья и материалов.
3. В процессе деятельности коммерческая организация получает не только выручку от реализации, но и внереализационные доходы.  К таким доходам относят: поступления, связанные предоставлением за плату во временное пользование денежных средств и другого имущества; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; прибыль, полученная в результате совместной деятельности по договору простого товарищества; штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; сумма дооценки активов.
4. В современных условиях часть финансовых ресурсов коммерческой организации привлекается за счет её участия на финансовом рынке как заемщика и эмитента. Действующей коммерческой организацией денежные средства на финансовом рынке могут привлекаться за счет дополнительной эмиссии акций.
5. Средства из бюджета поступают коммерческим организациям в рамках государственной поддержки их деятельности. В условиях рыночных преобразований удельный вес бюджетных средств существенно снизился. Тем не менее, коммерческие организации могут получать бюджетные средства в форме субвенций и субсидий, инвестиций, бюджетных кредитов из бюджетов разных уровней.
6. Финансовые ресурсы могут формироваться за счет поступлений от основных («материнских») компаний, учредителя.

    Поскольку основной задачей коммерческой организации  является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности или вложения в другие активы. Можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

• капитальные вложения;
• расширение оборотных фондов;
• осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;
• уплата налогов;
• размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы;
• распределение прибыли между собственниками организации;
• стимулирование работников организации и поддержка членов их семей;
• благотворительные цели.

    Если  стратегия коммерческой организации  связана с сохранением и расширением  её позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения. Капитальные вложения – это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. Кроме расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации может быть направлена на расширение оборотных фондов – закупку дополнительного сырья, материалов. Для этой цели могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядке перераспределения от основной компании и т. д.

3. Принципы организации финансов и  финансовый  механизм предприятия

    Организация финансов предприятия строится на определенных принципах: хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, материальная ответственность, заинтересованность в результатах деятельности, формирование финансовых резервов.

    Принцип хозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно независимо от организационно-правовой формы хозяйствования определяет свою экономическую деятельность, направления вложений денежных средств с целью извлечения прибыли. В рыночной экономике существенно расширились права предприятий в области коммерческой деятельности, инвестиций как краткосрочного, так и долгосрочного характера. Рынок стимулирует предприятия к поиску все новых и новых сфер приложения капитала, созданий гибких производств, соответствующих потребительскому спросу. Однако о полной хозяйственной самостоятельности говорить нельзя. Государство регламентирует отдельные стороны деятельности предприятий. Так, законодательно регламентируются взаимоотношения предприятий с бюджетами разных уровней, внебюджетными фондами; государство определяет амортизационную политику; состав затрат, относимых на себестоимость; гражданским законодательством устанавливается величина и порядок формирования уставного капитала и резервного капитала, порядок эмиссии корпоративных ценных бумаг и т.п.

    Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости банковских и коммерческих кредитов. Реализация этого принципа — одно из основных условий предпринимательской деятельности, обеспечивающее конкурентоспособность предприятия.

    Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за ведение и результаты хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных предприятий, их руководителей и работников предприятия. В соответствии с российским законодательством предприятия, нарушающие договорные обязательства (сроки, качество продукции), расчетную дисциплину, допускающие несвоевременный возврат краткосрочных и долгосрочных ссуд, погашение векселей, нарушение налогового законодательства, уплачивают пени, неустойки, штрафы. В случае неэффективной деятельности к предприятию может быть применена процедура банкротства. Для руководителей предприятия принцип материальной ответственности реализуется через систему штрафов в случаях нарушения предприятием налогового законодательства. К отдельным работникам предприятия применяется система штрафов, лишение премий, увольнение с работы в случаях нарушения трудовой дисциплины, допущенного брака.

    Принцип заинтересованности в результатах  деятельности обусловлен основной целью  предпринимательской деятельности — извлечением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности в равной степени присуща работникам предприятия, самому предприятию и государству в целом. На уровне отдельных работников реализация этого принципа должна быть обеспечена достойной оплатой труда, за счет фонда оплаты труда и прибыли, направляемой на потребление в виде премий, вознаграждений по итогам работы за год, вознаграждений за выслугу лет, материальной помощи и других стимулирующих выплат, а также выплат работникам предприятия процентов по облигациям и дивидендов по акциям. Для предприятия данный принцип может быть реализован с проведением государством оптимальной налоговой политики и соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на фонд потребления и фонд накопления. Интересы государства обеспечиваются рентабельной деятельностью предприятий.

    Принцип обеспечения финансовых резервов обусловлен необходимостью формирования финансовых резервов, обеспечивающих предпринимательскую деятельность, которая сопряжена с риском из-за возможных колебаний рыночной конъюнктуры. В рыночной экономике последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который самостоятельно принимает решения, реализует разработанные программы с риском невозврата вложенных денежных средств. Финансовые вложения предприятия также связаны с риском получения недостаточного процента дохода по сравнению с темпами инфляции или более доходными сферами приложения капитала. Наконец, могут иметь место простые просчеты в разработке производственной программы.