Финансы коммерческих предприятий

Лекция 8. ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ ПРЕДПРИЯТИЙ 

1. Сущность  и функции финансов коммерческих предприятий.
2. Денежные доходы и расходы коммерческих предприятий.
3. Собственный и оборотный капитал предприятия.
4. Прибыль и рентабельность коммерческих предприятий.

 

    1. Первичное распределение стоимости валового внутреннего продукта (ВВП) происходит в сфере финансов субъектов хозяйствования и в первую очередь с помощью финансов коммерческих организаций, т. е. этот элемент можно рассматривать как исходный для всей финансовой системы. В соответствии с гражданским законодательством (ст. 50 ГК РФ) основной целью создания и деятельности коммерческой организации как юридического лица является извлечение прибыли, это предопределяет содержание ее финансовых отношений с другими субъектами.

    Финансы коммерческих организаций - это система отношений, связанных с формированием и использованием финансовых ресурсов коммерческих организаций с целью обеспечения их деятельности и решения вопросов социального характера.

    Финансы выполняют три основные функции:

- обеспечивающую;

- распределительную;

- контрольную.

    Обеспечивающая  функция финансов предполагает, что предприятие должно быть полностью обеспечено в оптимальном размере необходимыми денежными средствами при соблюдении очень важного принципа: все расходы должны быть покрыты собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. При этом оптимизация источников денежных средств одна из главных задач управления финансами предприятий, поскольку при излишке средств снижается эффективность их использования, а при недостатке возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьезным последствиям.

     Содержание распределительной  функции — оптимизация структуры фондов денежных средств предприятия. Распределительная функция предприятия направлена на:

1. нормирование структуры собственных и заемных средств;
2. формирование структуры выручки дохода;
3. распределение прибыли;
4. формирование и использование уставного, амортизационного, инвестиционного и других фондов;
5. распределение ресурсов на фонд потребления и накопления;
6. распределение ресурсов на текущие, резервные, страховые.

    Посредством распределительной функции происходит формирование первоначального капитала, образующегося за счет вкладов учредителей, создание основных пропорций в распределении доходов и финансовых ресурсов обеспечивает оптимальное сочетание интересов отдельных товаропроизводителей, хозяйствующих субъектов.

Контрольная функция предприятий  направлена на:

• обеспечение всеобщности, универсальности и сопоставимости финансовой информации (отчетности) с целью анализа соблюдения законодательных, нормативных, инструктивных и других регламентирующих положений в области финансово-хозяйственной деятельности предприятий;
• проверку отклонений фактических и планируемых (расчетных) параметров финансово-экономической деятельности путем обобщения влияния на них финансового механизма и соответствующих фондов денежных средств;
• обеспечение применения соответствующих санкций (штрафов, пени, неустоек) в случае ненадлежащего исполнения предприятиями своих обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями;

    ♦использование системы финансовых показателей при контроле во взаимосвязи с другими функциями финансов (задолженность, убытки, ликвидность, платежеспособность и др.).

   Управление  финансами предприятия — совокупность методов и приемов, направленных на обеспечение развития финансовой системы субъекта хозяйствования, в соответствии с заданными количественными и качественными параметрами. Базовыми инструментами управления финансовых предприятий выступают: финансовое планирование; оперативное управление финансами; финансовый контроль.

   Долгосрочные  цели управления финансами предприятий  определяются финансовой политикой, формируемой на уровне высшего руководства и специализированными службами.

   Управление  финансами предприятия осуществляется на нормативной базе, которая может быть как внутренней, так и внешней. Главными задачами в управлении финансов предприятии являются минимизация затрат и максимизация прибыли. Предприятие как объект хозяйствования имеет свои финансовые ресурсы, с помощью которых осуществляется процесс производства и получения прибыли.

   Финансовые  ресурсы предприятия — это часть денежных доходов и поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств финансирования затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию персонала субъекта.

   Финансовые  ресурсы выражаются двумя формами: 
обязательствами и капиталом. Капитал — часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в хозяйственном обороте. Это превращенная форма части финансовых ресурсов. Обязательства — отношения, связанные с процессом передачи им финансовых ресурсов в ходе финансово-хозяйственной деятельности. 

   Формирование и использование финансовых ресурсов  осуществляется в двух формах. Фондовая форма направлена  на формирование денежных фондов целевого назначения (амортизационный, оплаты труда, развития производства и т.д.). Нефондовая форма предполагает использование финансовых ресурсов на выполнение платежных обязательств перед поставщиками, бюджетом, банками и т.д.

     По  правовой форме финансовые ресурсы подразделяются на собственные, которые образуются в момент создания и находятся в его распоряжении на всем протяжении существования (уставный капитал); и заемные, которые включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, авансовые платежи покупателей и заказчиков, используемую кредиторскую задолженность, устойчивые пассивы, средства от размещения облигаций и др. 

    2. Извлечение прибыли как основная  цель деятельности является отличительной чертой коммерческой организации. Первоначальное формирование финансовых средств, необходимых для осуществления деятельности, определяемой уставом, происходит в момент учреждения организации, когда образуется уставный капитал (для коммерческих организаций). Источниками их формирования в зависимости от выбранной организационно-правовой формы хозяйствования выступают средства акционеров, членов товариществ и кооперативов, бюджетные средства, первоначальные взносы и пожертвования физических и юридических лиц.Дополнительные источники поступлений финансовых ресурсов и направления их использования определяются целевой и функциональной (уставной) деятельностью организации.

    Основным источником поступления финансовых ресурсов в коммерческой организации в производственной сфере после формирования ее уставного капитала выступает выручка от реализации, полученная от продажи произведенной продукции или оказанных производственных работ и услуг.

   В процессе производства продукции, выполнения работ, оказания услуг создается новая стоимость, которая определяется ценой реализованной продукции, работ, услуг. Результатом их реализации является выручка от реализации продукции, работ, услуг, которая поступает на расчетный счет организации (предприятия).

   Выручка от реализации — денежные средства, поступающие на расчетный счет или в кассу предприятий за отгруженную продукцию, произведенные работы и услуги. Не учитываются в составе выручки: денежные поступления, связанные с выбытием основных средств, материальных оборотных и нематериальных активов; продажная стоимость валютных ценностей, ценных бумаг. Эти результаты рассматриваются как доходы или убытки при определении балансовой прибыли.  

   Формирование  выручки осуществляется в трех видах  деятельности:

   

 

     Организация имеет право в целях налогообложения самостоятельно определять методы исчисления выручки в зависимости от выбранной учетной политики. Законодательно определены два метода учета выручки от реализации продукции (работ, услуг):

     1) по мере отгрузки товаров (выполнения работ, услуг) и предъявления контрагенту расчетных документов;

     2) по мере оплаты и поступления денег на расчетный счет.

    В Российской Федерации наибольшее распространение получил второй метод, поскольку позволяет организациям производить своевременные расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами, так как под начисленные налоги и платежи имеется реальный денежный источник. В отдельных случаях реальная выручка предприятий существенно ниже результатов реализации продукции, товаров, услуг вследствие задержки платежей и расчетов. Это характеризуется дебиторской и кредиторской задолженностью предприятий. Дебиторская задолженность — денежные средства, которые предприятия должны поставщикам продукции, исполнителям работ и услуг. Кредиторская задолженность — денежные средства, которые должны быть перечислены предприятиям за предоставленную продукцию, работу и услуги.

     Выручка от реализации продукции (работ, услуг) является 
основным источником возмещения авансированного в производство продукции (работ, услуг) капитала, его накопления, формирования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции.

  Использование выручки характеризует начальную  стадию распределительных процессов. Из полученной выручки возмещаются материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию и другие предметы труда (рис. 3).

  Дальнейшее  распределение выручки связано  с формированием амортизационного фонда как источника воспроизводства основных средств и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход или вновь созданную стоимость, которая направляется на выплату заработной платы и формирование чистого дохода предприятия.

    
 

  Рис. 3. Распределение выручки от реализации продукции 

  Часть чистого дохода учитывается в себестоимости продукции (работ, услуг)  виде отчислений на социальные нужды (Пенсионный фонд, Фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования), налогов и сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предприятия. Поступление выручки от реализации продукции (выполнение работ, оказания услуг) свидетельствует о завершении кругооборота средств. До поступления выручки издержки производства и обращения финансируются за счет оборотных средств.

  Результат кругооборота авансированного  в производство продукции (работ, услуг) капитала — возмещение затраченных денежных средств и формирование собственных источников финансирования простого и расширенного воспроизводства (амортизационных отчислений и прибыли).

    Выручка от реализации в процессе ее распределения  принимает форму  денежных расходов и накоплений. Первоначально, при создании хозяйствующих субъектов, источником приобретения производственных фондов, нематериальных активов, необходимых для осуществления хозяйственной деятельности, является уставный капитал. В процессе хозяйственной деятельности организации (предприятия) несут денежные затраты, не однородные по своему экономическому содержанию и назначению.

   1. Исходя из их экономического содержания, все денежные, затраты предприятий можно разбить на три самостоятельные группы:

1. расходы, связанные с извлечением прибыли;
2. расходы, не связанные с извлечением прибыли;
3. принудительные расходы.

  Расходы, связанные с извлечением  прибыли, включают затраты на обслуживание производственного процесса, на выполнение работ и услуг, затраты на реализацию продукции (работ, услуг), инвестиции.