Финансовый результат деятельности предприятия

Прирост уставного капитала определяется по формуле 

УК=   СК-   НРП

Таблица 2. Основные показатели моделирования отчета о прибыли  и убытках

Наименование показателей	Базовый уровень	Изменение	Прогноз
1.Доход от реализации	544	206,7	750,7
2.Издержки производства	411	156,2	567,2
3.Валовая прибыль	133	50,5	183,5
4. Расходы периода	87,5	5,5	92,7
4.1 Общие административно-управленческие  расходы	58	0	58
4.2 Расходы по реализации	16	7	13
4.3 Расходы на выплату  вознаграждений	13,5	8,2	21,7
5. Доход от неосновной  деятельности	0	0	0
6. Налогооблагаемая прибыль	45,5	45,3	90,8
7. КПН	9,1	9,1	18,2
8. ЧП	36,4	36,2	72,6
9. Расходы не включенные в вычеты	12	12	24
10. НРП	24,4	24,2	48,6

 

4 Отчет о движении денежных  средств

 

Отчет о движении денежных средств- характеристика потоков предприятия:

-операционная деятельность, т.е. деятельность, связанная с  производством и реализацией  продукции (ДЗ, ТМЗ, КЗ, Начисленные издержки, ЧП);

-инвестиционная деятельность- потоки, связанные с долгосрочными активами;

-финансовая деятельность- денежные потоки, связанные с получение финансовых ресурсов (все денежные фонды пассива, за исключением КЗ и начисленных издержек)

Отчет составляется либо прямым методом, либо косвенным.

Косвенный метод предполагает для определения денежного остатка  использовать информацию об изменении  активов и пассивов баланса.

Правила определения знака («+», «-») при составлении отчета:

-увеличение активов означает  использование денежных средств,  т.е. уменьшение («-»);

-увеличение пассива означает  использование формирования денежных  средств, т.е. увеличение («+»).

 

Таблица 3. Отчет о движении денежных средств

Наименование операции и  виды деятельности	Использование	Источник
Операционная деятельность
ДЗ	36,5
ТМЗ	42,2
КЗ		43
НИ		9,5
ЧП		48,6
Итого свободный остаток  ДС от операционной деятельности	78,7	101,1 22,4
Инвестиционная деятельность
ОС	61
Финансовая деятельность
ВО		0
Коммерческие бумаги		18,4
КБ		28
Коммерческие облигации		0
УК		0,1
Итого остаток ДС по финансовой деятельности		46,5
Итого свободный остаток  ДС по видам деятельности	7,9	7,9

 

Таблица 4. Отчеты о движении собственного капитала

Дает характеристику финансовых ресурсов принадлежащих учредителям  и их изменение за год.

 

Наименование показателей	На начало	На конец
УК	161
Изменение УК		0,1
УК на конец периода		161,1
НРП	59
НРП текущего года		48,6
НРП балансовая прибыль текущего года		107,6
СК	220
Изменение СК		48,7
СК на конец периода		268,7

 

 

 

 

 

 

5 Оценка финансового состояния  предприятия

 

Финансовый коэффициент- это относительный показатель, показывающий взаимосвязь между показателями финансовой отчетности и используется для оценки эффективности использования финансовых ресурсов или средств предприятия, а также финансового результата.

Эффект- абсолютная величина, характеризующая какую- либо экономическую категорию в денежном выражении.

Таким образом, эффективность- это относительный показатель, характеризующий размер эффекта приходящегося на единицу затрат, которые обусловили получение эффекта, либо единица финансовых ресурсов, либо единица средств(долгосрочные и краткосрочные активы) 
 I Коэффициент деловой активности- характеризует интенсивность использования средств предприятия.

К показателям данной группы относятся:

-коэффициент оборачиваемости-  характеризует сколько раз в  течении года основные или оборотные средства проходят стадию Д-Т’-Д

К_об =

-продолжительность оборота  (t)-время в течении которого оборотные средства находятся в соответствующей стадии оборота

t =

-операционный цикл- период времени производства и реализации продукции

t_операц=t_тмз+t_дз

t_цодс=t_операц-t_кз

-коэффициент ликвидности  (платежеспособности)- характеризует  способность предприятия оплатить  свои краткосрочные обязательства  за счет краткосрочных активов:

1.коэффициент абсолютной  ликвидности: =

2.коэффициент срочной  ликвидности: =

3.коэффициент быстрой  ликвидности:=

4.коэффициент текущей  ликвидности:=

-коэффициент доходности, прибыльности, рентабельности- характеризует эффективность работы предприятия через показатель чистой прибыли приходящийся на единицу актива финансовых ресурсов, затрат, выручки.

1.доходность активов:

2.доходность собственного  капитала:

3.доходность продаж:

4.себестоимость:издержки производства+расходы периода

-коэффициент устойчивости- характеризует соотношение между собственным капиталом и заемным капиталом, обеспечивающим финансовую устойчивость.

1.коэффициент долга-характеризует долю заемного капитала в финансировании активов:=

2.коэффициент структуры  ЗК-характеризыет долю заемного капитала в финансировании предприятия:=

3.коэффициент капитализации-характеризует долю долгосрочных финансовых ресурсов в общем объеме ВП:=

 

Оценка финансового состояния  предприятия осуществляется с помощь системы финансовых коэффициентов, характеризация которых осуществляется с помощью показателей представленных в таблице 5.

 

Таблица 5. Оценка финансового  состояния предприятия.

Система показателей	Формулы	База	Прогноз	Индекс роста
1.Коэффициенты деловой  активности
Коэф-т оборачиваемости ТМЗ	Кобтмз=V/ТМЗ	7,68	5,56	0,724
Коэф-т оборачиваемости ТА	Кобта=V/ТА	3,74	2,71	0,725
Коэф-т оборачиваемости ВА	Кобва=V/ВА	2,19	1,588	0,725
Период обращения ТМЗ	tтмз=360/Кобтмз	46,88	64,75	1,38
Период обращения ТА	tта=360/Кобта	96,26	132,84	1,38
Период обращения ВА	tва=360/Кобва	164,38	226,7	1,38
2.Коэффициенты доходности
Коэф-т доходности СК	Кдохск=ЧП/СК	0,166	0,27	1,627
Коэф-т доходности V продаж	Кдохv пр=ЧП/V	0,043	0,085	1,977
Коэф-т доходности ВА	Кдохва=ЧП/ВА	0,094	0,135	1,436
Период обращения СК	t=360/Кдох	2168,68	1333,33	0,615
Период обращения V	t=360/Кдох	8372,09	4235,29	0,506
Период обращения ВА	t=360/Кдох	3829,79	2666,67	0,696
3.Коэффициенты ликвидности
Коэф-т ликвидности	Кл=ТА/ТО	2,65	2,005	0,757
Коэф-т критической ликвидности	Кл*=(ДС+ДЗ)/ТО	1,36	1,03	0,757
Коэф-т абсолютной ликвидности	Клабс=ДС/ТО	0,24	0,185	0,771
Период ликвидности	t=360/Клик	135,85	179,55	1,32
Период ликвидности	t=360/Клик	264,71	349,52	1,32
Период ликвидности	t=360/Клик	1500	1945,95	1,3
4.Коэффициенты финансового  рычага
Коэф-т долга	Кдолг=ЗК/ВА	0,44	0,5	1,136
Коэф-т струк.	Кструк=ЗК/ВП	0,44	0,5	1,136
Коэф-т капитала	Ккапит=СК+ДО/ВП	0,78	0,71	0,91
Период	t=360/Кдолг	818,18	720	0,88
Период	t=360/Кстук	818,18	720	0,88
Период	t=360/Ккапит	461,54	507,04	1,1

 

Увеличение объёма продаж на 197,7% обусловило рост активов предприятия  пропорционально росту объёма продаж. При этом коэффициенты деловой активности не изменились.

Обеспечивает финансовую устойчивость в заданных пределах, а именно, коэффициент ликвидности  равный 2 и коэффициент структуры  заёмного капитала равный 50%, при распределении  финансовых ресурсов в платёжном  периоде значение коэффициента в  структуру заёмного капитала равный 50%, удовлетворяет значение критерия, а коэффициент ликвидности составил 200% , так же удовлетворяет значение заданного критерия.

Принятые решения об увеличении объёма продаж и выборе финансовых ресурсов позволили увеличить доходность предприятия продаж с 4,3% по 8,5% и собственного капитала с 16,6% по 27%.

При этом финансовая устойчивость предприятия увеличилась, о чём  свидетельствует коэффициент капитализации, коэффициент финансового рычага: увеличивает коэффициент долга  на 6%, а коэффициент капитализации  уменьшается на 7%.

Платежеспособность и  ликвидность предприятия уменьшились, но находятся в пределах допускаемых  значений. В частности коэффициент  текущей ликвидности на 6,4%, а абсолютной ликвидности на 6%, срочной ликвидности  на 33%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Целью расчётной работы является процесс формирования финансовых ресурсов предприятия с целью обеспечения заданной финансовой устойчивости. При формировании финансовых ресурсов в роботе использованы альтернативные источники финансирования предприятия, в частности: коммерческие кредиты, коммерческие бумаги и облигации.

Использование данных финансовых ресурсов позволили уменьшить издержки предприятия связанные с финансированием  инвестиций в активы и соответственно их использованию, позволило получить больше прибыли.

В работе были составлены формы  финансовой отчётности, такие как: баланс, отчёт о прибыли и убытках, отчёт о движении денежных средств, отчёт о движении собственного капитала.

Оценка принимаемых решений  по финансированию активов предприятия  в связи с ростом объёма продаж позволило сделать вывод о  целесообразности использования предложенных финансовых ресурсов. О чём свидетельствует  рост показателей доходности продаж на 1977,7% и доходности собственного капитала на 162,7%. Следовательно, инвестиции в  данное предприятие являются привлекательными.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список литературы:

1.Налоговый Кодекс РК 2011 года

2.www.do.ektu.kz

3 Крейнина М.Н. «Финансовый менеджмент».-2001

4.МСФО