Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Февраля 2013 в 18:47, курсовая работа
Целью расчётной работы является формирование модели финансовых ресурсов предприятия при заданной финансовой устойчивости.
Для реализации поставленной цели в расчётной роботе определены следующие задачи:
Определены требуемые критерии финансовой устойчивости предприятия
На основе этих критериев определена потребность в заёмном и собственном капитале, при увеличении объёмов производства.
Формирование состава заёмного капитала, то есть определение соотношения между краткосрочными и долгосрочными обязательствами, и определения состава этих обязательств.
Формирование модели баланса и отчёта о прибыли и убытках с учётом прогнозируемого роста продаж и требуемой финансовой устойчивости.
Формирование отчёта о движении денежных средств.
Оценить принятые управленческие решения финансового менеджера по формированию финансовых ресурсов предприятия путём расчёта соответствующих финансовых коэффициентов.
Введение 3
1 Теоретические основы формирования и расчеты финансовых ресурсов предприятия 4
2 Методика выполнения расчета 6
2.1 Исходные данные и расчет по составу заемного капитала 6
2.2 Расчет основных показателей финансовой отчетности и баланса 7
2.3 Распределение дополнительной потребности по видам финансовых ресурсов 8
2.4 Распределение дополнительной потребности по видам краткосрочных обязательств 8
2.5 Определение дополнительной потребности в собственном капитале 9
3 Составления отчета о прибылях и убытках 10
4 Отчет о движении денежных средств 12
5 Оценка финансового состояния предприятия 14
Заключение 17
Список используемой литературы 18
Содержание
Введение 3
1 Теоретические основы
формирования и расчеты
2 Методика выполнения расчета 6
2.1 Исходные данные и расчет по составу заемного капитала 6
2.2 Расчет основных показателей финансовой отчетности и баланса 7
2.3 Распределение дополнительной потребности по видам финансовых ресурсов 8
2.4 Распределение дополнительной
потребности по видам
2.5 Определение дополнительной
потребности в собственном
3 Составления отчета о прибылях и убытках 10
4 Отчет о движении денежных средств 12
5 Оценка финансового состояния предприятия 14
Заключение 17
Список используемой литературы 18
Введение
Финансовая устойчивость
предприятия оценивается
На значение выше перечисленных показателей в большей степени влияет состояние финансовых ресурсов предприятия, поэтому формирование финансовых ресурсов с учётом требуемых коэффициентов финансовой устойчивости является актуальность задачи.
Целью расчётной работы является формирование модели финансовых ресурсов предприятия при заданной финансовой устойчивости.
Для реализации поставленной цели в расчётной роботе определены следующие задачи:
Объектом расчётной работы является отношение связанное с формированием финансовых ресурсов, то есть отношение с поставщиками.
Предметом исследования является финансовые отчёты условного предприятия.
Формирование финансовых ресурсов с учётом заданной финансовой устойчивости возникает в результате увеличения спроса на продукцию предприятия и следовательно, роста объема производства предприятием.
Увеличение объема производства вызывает необходимость роста активов предприятия, т.е. основных оборотных средств.
В расчетной работе принято условие, что в базовом году все средства предприятия были использованы на 100%. Поэтому рост объема производства вызовет прямо пропорциональное увеличение роста активов.
При этом в пассиве баланса
предприятие увеличение вызванное
ростом объемов продаж отразится
только на тех финансовых ресурсов,
которые непосредственно
Дополнительная потребность финансовых ресурсов не связанных с объемом производства определится как разница между валютой актива баланса с учетом роста объема продаж и валютой пассива с учетам индекса роста.
Дополнительная потребность финансирования определяется по формуле:
∆Ф=ВАJрост-ВПJрост (1)
∆ЗК ∆КО: КЗ, ВО, НИ, КБ.
∆Ф
∆СК ∆УК Эмиссия ценных бумаг, взносы учреждений.
Кструктур= ЗК\Вп =50% - 0,5 (2)
Кл=КА\КО = 2 (3)
Тогда ∆ЗК= ЗКпр-ЗКJрост
3) Из Кл=КА\КО ∆КО = КОпр - КОJрост
Кл =2= КАпр\КОпр КОпр = КАпр\2
КОJрост исходод. Долга
4)КОпр\КОJрост =∆КО
5) ∆СК=∆Ф -∆ЗК
6) ∆НРП =отчёт о прибыли и убытках
7) ∆УК = ∆СК - ∆НРП
Определив дополнительную потребность по видам обязательств необходимо выполнить распределение этих обязательств по финансовым ресурсам.
Перечень финансовых ресурсов. Краткосрочные обязательства, которые используются в расчётной работе, установлены заданием.
Последовательность расчёта:
Исходные данные и расчет по составу заемного капитала.
Нечетный вариант.
Условие коммерческого кредита база 2\10,чистая 30, отказ от скидки, новое условие 3\10, чистая 40
Кnom=10%
Долгосрочные кредиты банка
Кnom=11%
Коммерческий кредит – нет издержек
Увеличение издержек вызвано выплатой вознаграждения кредитору (расходы по процентам)
Процент = ∆ ЗК * Кnomi
Уплата процента вознаграждения покупателя ценных бумаг(кредиторам).
Процент = ∆Коммерческие бумаги * Кnom
Расходы вызванные с выпуском бумаг
0,5% от Vвыпуска
Кредиторская задолженность.
КЗJрост Vпокуп= КЗJрост*360\30
КЗпр=Vпок\360*Тнетто
∆КЗ=КЗпр-КЗJрост
∆Коммерческие бумаги=∆КО - ∆КЗ
∆КБ=∆ЗК -∆КО
Отражение полученной информации в расчётах в формулах финансовой отчётности.
Учитывается в балансе актива и баланса пассива (графа 3)
В отчёте о прибыли и убытках (графа 3 по следующим показателям: стрики 1 и 2)
Общую потребность финансирования (в балансе по графе 4 последняя строка)
∆КО, ∆СК, ∆ЗК – графа 4
Расходы по процентам учитываем в формуле анкета о прибыли и убытков графа3.
Идз =∆ДЗ*Кnom*ɤисход
Таблица 1. Основные результаты моделирования баланса
Показатели баланса исходного уровня корректируются с учетом индекса роста, на который увеличиваются все статьи актива баланса, в пассиве баланса и т.д.
Индекс роста увеличивает КЗ и НИ. Результаты корректировки представлены в таблице 1, графа 3.
Наименование показателя |
Базовый уровень, млн. тг |
С индексом роста |
∆Финансирования |
Прогноз |
ДС |
21 |
29 |
29 | |
ДЗ |
96 |
132,5 |
132,5 | |
ТМЗ |
111 |
153,2 |
153,2 | |
ИТОГО: КА |
228 |
314,7 |
314,7 | |
ОС |
161 |
222 |
222 | |
ВА=КА+ДА |
389 |
556,7 |
536,7 | |
КЗ |
51 |
70,4 |
23,6 |
94 |
ВО |
10 |
10 |
10 | |
КОМЕР.БУМАГИ |
0 |
0 |
18,4 |
18,4 |
НАЧИСЛ.ИЗДЕРЖКИ |
25 |
34,5 |
0 |
34,5 |
ИТОГО:КО |
86 |
115 |
42 |
157 |
КБ |
83 |
83 |
28 |
111 |
КОММЕР. ОБЛИГАЦ |
0 |
0 |
0 | |
ИТОГО: ДО |
83 |
83 |
28 |
111 |
ЗК |
169 |
198 |
70 |
268 |
УК |
161 |
161 |
0,1 |
161,1 |
НРП |
59 |
59 |
48,6 |
107,6 |
СК |
220 |
220 |
48,7 |
268,7 |
ВП |
389 |
418 |
118,7 |
536,7 |
Объем дополнительного финансирования в связи с ростом объема продаж определяется по формуле (1) и составляет 188,7 млн тг.
2.3 Распределение дополнительной
потребности по видам
Согласно заданным критериям финансовой устойчивости и схеме распределения (рис.1) определяется:
-дополнительная потребность в заемном капитале;
-дополнительная потребность
в краткосрочных
-дополнительная потребность в собственном капитале.
2.4 Распределение дополнительной
потребности по видам
Определяется изменение кредиторской задолжности с учетом условий коммерческого кредита , новые «3/10,чистые 40» при условии использовании скидки:
-объем покупок определяется по формуле Vпок.=*360=817,92
-кредиторская задолжность в плановом периоде определяется по формуле КЗпрогноз=*(1-z)*tдиск=22,03
Результаты расчета
КЗ=КЗпрогноз-КЗJрост=-46,13 и отражается в таблице 2 графа 4.
Дополнительная потребность в кредитах банка определяется по формуле ВО= КО- КЗ =87,96
2.5 Определение дополнительной
потребности в собственном
Дополнительная потребность
СК= Ф- ЗК =53,67
Прирост НРП определяется на основании отчета о прибылях и убытках по графе прогноз.
3 Составления отчета о прибылях и убытках
Отчет о прибылях и убытках- это характеристика доходов и расходов, и финансового результата.
Прогноз основ производства и перемены издержек в планируемом периоде увеличиваются с учетом индекса роста.
Изменение в составе постоянных затрат, т.е. расходов периода определяются с учетом привлеченных дополнительных финансовых ресурсов, которые обуславливают увеличение расходов по выплате вознаграждений и определяются по формуле:
= ВО*0,16
= К.обл.*0,115
Расходы на реализацию увеличиваются на величину издержек хранения дебиторской задолжности: Идз= ДЗ*Кnom*αисх
Расчет НОП, НРП осуществляется по алгоритму отчета о прибылях и убытках.
НРП планируемого года определяет размер дополнительного финансирования в составе собственного капитала, что отражается в таблице 3 графе 4.
Информация о работе Финансовый результат деятельности предприятия