Финансовый результат деятельности предприятия

Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Февраля 2013 в 18:47, курсовая работа

Описание работы

Целью расчётной работы является формирование модели финансовых ресурсов предприятия при заданной финансовой устойчивости.
Для реализации поставленной цели в расчётной роботе определены следующие задачи:
Определены требуемые критерии финансовой устойчивости предприятия
На основе этих критериев определена потребность в заёмном и собственном капитале, при увеличении объёмов производства.
Формирование состава заёмного капитала, то есть определение соотношения между краткосрочными и долгосрочными обязательствами, и определения состава этих обязательств.
Формирование модели баланса и отчёта о прибыли и убытках с учётом прогнозируемого роста продаж и требуемой финансовой устойчивости.
Формирование отчёта о движении денежных средств.
Оценить принятые управленческие решения финансового менеджера по формированию финансовых ресурсов предприятия путём расчёта соответствующих финансовых коэффициентов.

Содержание

Введение 3
1 Теоретические основы формирования и расчеты финансовых ресурсов предприятия 4
2 Методика выполнения расчета 6
2.1 Исходные данные и расчет по составу заемного капитала 6
2.2 Расчет основных показателей финансовой отчетности и баланса 7
2.3 Распределение дополнительной потребности по видам финансовых ресурсов 8
2.4 Распределение дополнительной потребности по видам краткосрочных обязательств 8
2.5 Определение дополнительной потребности в собственном капитале 9
3 Составления отчета о прибылях и убытках 10
4 Отчет о движении денежных средств 12
5 Оценка финансового состояния предприятия 14
Заключение 17
Список используемой литературы 18

Работа содержит 1 файл

расчётная.docx

— 84.98 Кб (Скачать)

 

Содержание

 

Введение            3

1 Теоретические основы  формирования и расчеты финансовых  ресурсов предприятия           4

2 Методика выполнения  расчета        6

2.1 Исходные данные и  расчет по составу заемного  капитала   6

2.2 Расчет основных показателей финансовой отчетности и баланса           7

    2.3 Распределение  дополнительной потребности по  видам финансовых ресурсов                8

2.4 Распределение дополнительной  потребности по видам краткосрочных  обязательств           8

2.5 Определение дополнительной  потребности в собственном капитале  9

3 Составления отчета о  прибылях и убытках             10

4 Отчет о движении денежных  средств               12

5 Оценка финансового состояния  предприятия             14

Заключение                  17

Список используемой литературы               18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Финансовая устойчивость предприятия оценивается следующими критериями:

  • Соотношение между собственным и заёмным капиталом, то есть показатель структуры заёмного капитала – это отношение между заёмным капиталом и общим размером финансовых ресурсов.
  • Коэффициент текущей ликвидности, показывающий способность предприятия оплатить свои обязательства. Определяется как отношение краткосрочных (текущих) активов к  краткосрочным обязательствам. Предприятие является платёжеспособным если коэффициент равен 2 и более.

На значение выше перечисленных  показателей в большей степени  влияет состояние финансовых ресурсов предприятия, поэтому формирование финансовых ресурсов с учётом требуемых  коэффициентов финансовой устойчивости является актуальность задачи.

Целью расчётной работы является формирование модели финансовых ресурсов предприятия при заданной финансовой устойчивости.

Для реализации поставленной цели в расчётной роботе определены следующие задачи:

  • Определены требуемые критерии финансовой устойчивости предприятия
  • На основе этих критериев определена потребность в заёмном и собственном капитале, при увеличении объёмов производства.
  • Формирование состава заёмного капитала, то есть определение соотношения между краткосрочными и долгосрочными обязательствами, и определения состава этих обязательств.
  • Формирование модели баланса и отчёта о прибыли и убытках с учётом прогнозируемого роста продаж и требуемой финансовой устойчивости.
  • Формирование отчёта о движении денежных средств.
  • Оценить принятые управленческие решения финансового менеджера по формированию финансовых ресурсов предприятия путём расчёта соответствующих финансовых коэффициентов.

Объектом расчётной работы является отношение связанное с формированием финансовых ресурсов, то есть отношение с поставщиками.

Предметом исследования является финансовые отчёты условного предприятия.

 

 

 

  1. Теоретические основы расчётной работы.

Формирование финансовых ресурсов с учётом заданной финансовой устойчивости возникает в результате увеличения спроса на продукцию предприятия и следовательно, роста объема производства предприятием.

Увеличение объема производства вызывает необходимость роста активов  предприятия, т.е. основных оборотных  средств.

В расчетной работе принято  условие, что в базовом году все  средства предприятия были использованы на 100%. Поэтому рост объема производства вызовет прямо пропорциональное увеличение роста активов.

При этом в пассиве баланса  предприятие увеличение вызванное  ростом объемов продаж отразится  только на тех финансовых ресурсов, которые непосредственно связаны  с производством.

Дополнительная потребность  финансовых ресурсов не связанных с  объемом производства определится  как разница между валютой  актива баланса с учетом роста  объема продаж и валютой пассива  с учетам индекса роста.

Дополнительная потребность  финансирования определяется по формуле:

∆Ф=ВАJрост-ВПJрост   (1)

                ∆ЗК              ∆КО: КЗ, ВО, НИ, КБ.


∆Ф                               ∆ДО: Кредиты банков, КО.


              ∆СК              ∆УК       Эмиссия ценных бумаг, взносы учреждений.


                                     ∆НРП       Прибыль текущего  года, отчёт о   


                                                                       прибыли и убытках 

Кструктур= ЗК\Вп =50% - 0,5  (2)

Кл=КА\КО  = 2        (3)

    1. ВАпр=ВПпр        (4)
    2. Из коэффициента долга Кдолг=ЗКпр\ ВАпр=ВПпр   =0,5  (5)

                                              


                                         ЗКпр=ВПпр*0,5                  (6)

Тогда ∆ЗК= ЗКпр-ЗКJрост

3)  Из Кл=КА\КО            ∆КО = КОпр - КОJрост


                Кл =2= КАпр\КОпр                  КОпр = КАпр\2


      КОJрост               исходод. Долга


           4)КОпр\КОJрост =∆КО

           5) ∆СК=∆Ф -∆ЗК

           6) ∆НРП =отчёт о прибыли и убытках

           7) ∆УК = ∆СК - ∆НРП

 

Определив дополнительную потребность  по видам обязательств необходимо выполнить  распределение этих обязательств по финансовым ресурсам.

Перечень финансовых ресурсов. Краткосрочные обязательства, которые  используются в расчётной работе, установлены заданием.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Последовательность расчёта:

  1. Определяем потребность . Кредиторская задолженность с учетом роста объема продаж и изменение условий коммерческого кредита:
  • Базовое условие 2,10
  • Новое условие 3-10, чистая 40

 

Исходные данные и расчет по составу заемного капитала.

Нечетный вариант.

  1. Коммерческий кредит        КЗ    отказ от скидки

Условие коммерческого кредита  база 2\10,чистая 30, отказ от скидки, новое  условие 3\10, чистая 40

  1. Коммерческие бумаги (Векселя необеспеченные займом)

Кnom=10%

Долгосрочные кредиты  банка

Кnom=11%

  1. Оценка влияния заёмных ресурсов на финансовый результат.

Коммерческий кредит –  нет издержек

  1. Банковские кредиты.

Увеличение издержек вызвано  выплатой вознаграждения кредитору  (расходы по процентам)

Процент = ∆ ЗК * Кnomi

  1. Коммерческие бумаги и коммерческие облигации.

Уплата процента вознаграждения покупателя ценных бумаг(кредиторам).

Процент = ∆Коммерческие  бумаги * Кnom

Расходы вызванные с выпуском бумаг

0,5% от Vвыпуска

  1. Определение потребителей по видам обязательств.

Кредиторская задолженность.

КЗJрост           Vпокуп= КЗJрост*360\30


КЗпр=Vпок\360*Тнетто

∆КЗ=КЗпр-КЗJрост

  1. Векселя к оплате и коммерческие бумаги.

∆Коммерческие бумаги=∆КО - ∆КЗ

  1. Долгосрочные кредиты банка и коммерческие облигации.

∆КБ=∆ЗК -∆КО

         

 

Отражение полученной информации в расчётах в формулах финансовой отчётности.

  1. Увеличение объёма производства – индекс роста.

Учитывается в балансе  актива и баланса пассива (графа 3)

В отчёте о прибыли и  убытках (графа 3 по следующим показателям: стрики 1 и 2)

Общую потребность финансирования (в балансе по графе 4 последняя  строка)

∆КО, ∆СК, ∆ЗК – графа 4

Расходы по процентам учитываем  в формуле анкета о прибыли  и убытков графа3.

  1. Издержки хранения дебиторской задолжности.

Идз =∆ДЗ*Кnom*ɤисход

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1. Основные результаты моделирования баланса

Показатели баланса  исходного  уровня корректируются с учетом индекса  роста, на который увеличиваются  все статьи актива баланса, в пассиве  баланса и т.д.

Индекс роста увеличивает  КЗ и НИ. Результаты корректировки представлены в таблице 1, графа 3.

 

Наименование показателя

Базовый уровень, млн. тг

С индексом роста

∆Финансирования

Прогноз

ДС

21

29

 

29

ДЗ

96

132,5

 

132,5

ТМЗ

111

153,2

 

153,2

ИТОГО: КА

228

314,7

 

314,7

ОС

161

222

 

222

ВА=КА+ДА

389

556,7

 

536,7

КЗ

51

70,4

23,6

94

ВО

10

10

 

10

КОМЕР.БУМАГИ

0

0

18,4

18,4

НАЧИСЛ.ИЗДЕРЖКИ

25

34,5

0

34,5

ИТОГО:КО

86

115

42

157

КБ

83

83

28

111

КОММЕР. ОБЛИГАЦ

0

0

 

0

ИТОГО: ДО

83

83

28

111

ЗК

169

198

70

268

УК

161

161

0,1

161,1

НРП

59

59

48,6

107,6

СК

220

220

48,7

268,7

ВП

389

418

118,7

536,7


 

Объем дополнительного финансирования в связи с ростом объема продаж определяется по формуле (1) и составляет 188,7 млн тг.

 

2.3 Распределение дополнительной  потребности по видам финансовых  ресурсов

 

Согласно заданным критериям  финансовой устойчивости и схеме  распределения (рис.1) определяется:

-дополнительная потребность  в заемном капитале;

-дополнительная потребность  в краткосрочных обязательствах;

-дополнительная потребность  в собственном капитале.

 

2.4 Распределение дополнительной  потребности по видам краткосрочных  обязательств

 

Определяется изменение  кредиторской задолжности с учетом условий коммерческого кредита , новые «3/10,чистые 40» при условии использовании скидки:

-объем покупок определяется  по формуле Vпок.=*360=817,92

-кредиторская задолжность в плановом периоде определяется по формуле КЗпрогноз=*(1-z)*tдиск=22,03

Результаты расчета используются для определения  

   КЗ=КЗпрогноз-КЗJрост=-46,13 и отражается в таблице 2 графа 4.


 

 Дополнительная потребность в  кредитах банка определяется по формуле   ВО=    КО-    КЗ =87,96


 

2.5 Определение дополнительной  потребности в собственном капитале

 

 Дополнительная потребность определяется по формуле:


 СК=    Ф-     ЗК =53,67

Прирост НРП определяется на основании отчета о прибылях и  убытках по графе прогноз.

 

3 Составления отчета о  прибылях и убытках

 

Отчет о прибылях и убытках- это характеристика доходов и расходов, и финансового результата.

Прогноз основ производства и перемены издержек в планируемом  периоде увеличиваются с учетом индекса роста.

Изменение в составе постоянных затрат, т.е. расходов периода определяются с учетом привлеченных дополнительных финансовых ресурсов, которые обуславливают  увеличение расходов по выплате вознаграждений и определяются по формуле:

  =    ВО*0,16


  =      К.обл.*0,115


Расходы на реализацию увеличиваются  на величину издержек хранения дебиторской задолжности: Идз=    ДЗ*Кnomисх


Расчет НОП, НРП осуществляется по алгоритму отчета о прибылях и  убытках.

НРП планируемого года определяет размер дополнительного финансирования в составе собственного капитала, что отражается в таблице 3 графе 4.

Информация о работе Финансовый результат деятельности предприятия