Финансовый механизм управления организацией и его элементы

3). Оптимизация  денежного оборота и расчетной  политики предприятия.

4). Максимизация  прибыли при допустимом уровне  финансового риска и благоприятной  политике налогообложения.

5). Обеспечение  постоянного финансового равновесия  предприятия в процессе его  развития, т.е. обеспечение финансовой  устойчивости и платежеспособности.

                                  3.Практическая часть

Компания  «LL» продает деловые папки. Набор «ВВ» (все внутри) пользуется особым спросом. «ВВ» может быть укомплектован по желанию для каждого отдельного клиента, но существует базовый комплект. Исходя из этого компания процесс производства «ВВ» разделила на стадии: маркетинговое изучение потребностей рынка в «ВВ», разработка в отделе дизайна, сборка (отдел сборки), отправка (отдел отправки). Компания состоит из пяти отделов – четырех производственных и административного. Установленная цена на «ВВ» показана в табл.1. В прошлом срок оплаты определялся в 30 дней. Скидки не предоставлялись. Доля безнадежных долгов незначительна. Компания действует на рынке в течение ряда лет. Налогооблагаемая прибыль за предыдущие годы представлена в табл. 2.

      Рентабельность  собственного капитала (ROE) показана в табл. 3. Совет директоров и акционеры «LL» посчитали, что в дальнейшем прибыль будет снижаться, и усилия менеджеров должны быть направлены на ее повышение. В декабре 5-го года главный бухгалтер компании Пол Брукс возглавил Бюджетный комитет и разработал бюджет компании на 6 месяцев (с января по июнь) следующего 6-го года. В течение нескольких недель Комитет провел встречи с менеджерами всех отделов. Руководство особо отметило стратегию отдела маркетинга, по которой предлагалась отсрочка платежей при постоянной цене для будущих постоянных клиентов, что позволило бы в будущем повысить объем продаж.

      Предлагался расчетный прогнозируемый вариант  продаж на 6 месяцев. Прогноз базировался  на исследовании рынка и дублировании расчетных показателей на следующий  шестимесячный период.  Прогнозный объем продаж на шесть месяцев 6-го года представлен в табл. 4. Все отделы разработали предварительные сметы расходов. После обсуждения и некоторых исправлений в Бюджетном комитете  все сметы расходов были утверждены. Сметы показаны в табл. 5 (для всех вариантов одинаковы). Предоплата в счет причитающейся суммы поставщику оборудования, которое должно быть доставлено в августе (оплата в мае) – 95000 $. Бухгалтерский баланс компании на начало планируемого периода приведен в табл. 6.

      PS: Запас канцелярских товаров стоимостью 8.2 тыс.  $ на складе останется на конец июня 6-го года, если объем продаж будет соответствовать прогнозируемому. Постоянные издержки оплачиваются в месяц поступления платежных поручений, переменные в месяц, следующий за месяцем поступления платежных поручений. Покупатели оплачивают 20% стоимости товара в месяц покупки, а остальную часть в следующем месяце. Контрольная сумма денежных средств на счетах компании 30000 $, в случае нехватки - кредит под 12% годовых. Производственный цикл короткий (закрытых складов нет, незавершенного производства нет).

      ЗАДАНИЕ:

     1. Составить бюджет денежных средств  на шесть месяцев 6-го года  по прогнозируемому объему продаж.

     2. Определить величину бухгалтерской  и экономической прибыли (убытков)  на шесть месяцев 6-го года. 

     Таблица 1 – Цена «ВВ»,  $

Таблица 2 – Налогооблагаемая прибыль компании «LL», тыс. $

Таблица 3 – Рентабельность собственного капитала компании «LL», %

Таблица 4 - Прогнозный объем продаж компании «LL» на шесть месяцев 6-го года (тыс. ед.)

      Таблица 5 – Сметы расходов отделов компании «LL» за 6 месяцев 6-го года

      Таблица 6 – Бухгалтерский баланс компании «LL» на 31.12.08, тыс.  $.

1. Составить бюджет  денежных средств  на шесть месяцев  6-го года по  прогнозируемому  объему продаж

Таблица 7 - Бюджет денежных средств на шесть  месяцев 9-го года по прогнозируемому  объему продаж, тыс.  $.

     2. Определить величину  бухгалтерской и  экономической прибыли  (убытков) на шесть  месяцев 6-го года.

Экономическая прибыль продаж:449.1 т.р.

Бухгалтерская прибыль от продож:974.9 т.р 
 
 
 
 

Заключение

Благополучное финансовое состояние предприятия  – это важное условие его непрерывного и эффективного функционирования. Для  его достижения необходимо обеспечить постоянную платежеспособность субъекта, высокую ликвидность его баланса, финансовую независимость и высокую  результативность хозяйствования.

Для эффективного управления предприятием, получения  максимальной прибыли необходимо комплексное  использование всех рычагов и  вышеизложенных методов как с  позиции краткосрочной, так и  долгосрочной перспектив.

Современные финансовые механизмы позволяют минимизировать оборотный капитал, сориентировать в выборе стратегии поведения  предприятия на рынке, равномерно распределить финансовую ответственность между  отделами, избежать проблем с запасами, кредиторской и дебиторской задолженностью, грамотно строить инвестиционную стратегию  и анализировать возможные источники  краткосрочного и долгосрочного  финансирования и пр.

Каждая сфера  и отдельное звено финансового  механизма являются составной частью единого целого. Они взаимосвязаны  и взаимозависимы. Вместе с тем  сферы и звенья функционируют  относительно самостоятельно, что вызывает необходимость постоянного согласования составляющих финансового механизма. Внутренняя увязка составных звеньев  финансового механизма является важным условием его действенности.

Финансовый механизм играет особое значение в реализации финансовой политики государства. Современный  финансовый механизм призван не только создавать реальную финансовую базу для обеспечения экономической  самостоятельности государства, но и обеспечивать экономическое регулирование в условиях функционирования рынка и многоукладной экономики. Развитие новых форм финансовых отношений влечет за собой усложнение финансового механизма.

Исходя из вышеизложенного  можно сделать вывод, что финансовый механизм – совокупность форм и  методов, инструментов и рычагов  формирования и использования фондов финансовых ресурсов с целью обеспечения  разнообразных потребностей государства, хозяйствующих субъектов и населения.