Финансовый механизм предприятия

     Действие  финансовых методов проявляется  в образовании и использовании  денежных фондов. Финансовый метод  – это планирование, прогнозирование, самофинансирование, кредитование, налогообложение  и т.д.

     Финансовый  рычаг представляет собой прием  действия финансового метода. К финансовым рычагам относятся прибыль, доходы, амортизационные отчисления, экономические  фонды целевого назначения, финансовые санкции, арендная плата, процентные ставки по ссудам, депозитам, облигациям, паевые взносы, вклады в уставный капитал, портфельные инвестиции, дивиденды, дисконт, котировка валютного курса  рубля и т. п.

     Правовое  обеспечение функционирования финансового  механизма включает законодательные  акты, постановления, приказы, циркулярные  письма и другие правовые документы  органов управления.

     Нормативное обеспечение функционирования финансового  механизма образуют инструкции, нормативы, нормы, тарифные ставки, методические указания и разъяснения и т. п.

     Информационное  обеспечение функционирования финансового  механизма состоит из разного  рода и вида экономической, коммерческой, финансовой и прочей информации.

     К финансовой информации относятся:

     1) осведомление о финансовой устойчивости  и платежеспособности своих партнеров  и конкурентов, о ценах, курсах, дивидендах, процентах на товарном, фондовом и валютном рынках  и т.п.;

     2) сообщение о положении дел на биржевом, внебиржевом рынках о финансовой и коммерческой деятельности любых достойных внимания хозяйствующих субъектах;

     3) различные другие сведения.

     Функции финансового механизма реализуются  через его организационный структуры: правовое регламентирование, планирование и организацию финансовой деятельности ( рис.1). 

 
 
 

     Рис. 1.  Организационные структуры  финансового механизма.[Ро,с.48].

     Тот, кто владеет информацией, владеет  и финансовым рынком. Информация (например, сведения о поставщиках, о покупателях  и др.) может являться одним из видов интеллектуальной собственности (ноу-хау) и вноситься в качестве вклада в уставный капитал акционерного общества или товарищества. Одним  словом, информационное обеспечение  – это компьютерные программы, бухгалтерская  отчётность, статистическая отчётность, оперативная отчётность и др.

     1.2 Финансовый менеджмент

     1.2.1 Понятие, цели, задачи и функции финансового  менеджмента

     Понятие "менеджмент" можно рассматривать  с трех сторон: как систему экономического управления, как орган управления (аппарат управления), как форму  предпринимательской деятельности.

     Менеджмент (англ. management - управление) в общем виде можно определить как систему экономического управления производством, которая включает совокупность принципов, методов, форм и приемов управления. Финансовый менеджмент направлен, прежде всего, на управление денежным потоком и оборотными средствами, поэтому сводить финансовый менеджмент только к инвестиционным решениям и рассматривать его только с позиции науки о принятии инвестиционного решения неправомерно.

     Финансовый  менеджмент - это специфическая система  управления денежными потоками, движением  финансовых ресурсов и соответствующей  организацией финансовых отношений.

     Финансовый  менеджмент можно определить как систему рационального и эффективного использования капитала, как механизм управления движением финансовых ресурсов. Финансовый менеджмент направлен на увеличение финансовых ресурсов, инвестиций и наращивания объема капитала.

     Финансовый  менеджмент надо рассматривать как  интегральное явление, имеющее разные формы проявления. Так, с функциональной точки зрения финансовый менеджмент представляет собой систему экономического управления и часть финансового  механизма. С организационно-правовой точки зрения финансовый менеджмент - это вид предпринимательской  деятельности.

     Финансовый  менеджмент как система управления направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов.

     Финансовый  менеджмент как управленческий комплекс связан с управлением разных финансовых активов, каждый из которых требует использования соответствующих приемов управления и учета специфики соответствующего звена финансового рынка.

     Поэтому финансовый менеджмент можно рассматривать  как сложный управленческий комплекс, который включает в себя:

     1) риск-менеджмент;

     2) менеджмент кредитных операций;

     3) менеджмент операций с ценными  бумагами;

     4) менеджмент валютных операций;

     5) менеджмент операций с драгоценными  металлами и драгоценными камнями;

     6) менеджмент операций с недвижимостью.

     Финансовый  менеджмент как орган управления представляет собой аппарат управления, т. е. часть руководства хозяйствующим субъектом. На крупных предприятиях и в акционерных обществах таким аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Финансовая дирекция состоит из различных подразделений, состав которых определяется высшим органом управления хозяйствующего субъекта. К этим подразделениям могут относиться финансовый отдел, планово-экономический отдел, бухгалтерия, лаборатория экономического анализа и т. д.

     Финансовый  менеджмент как форма предпринимательской  деятельности означает, что управление финансовой деятельностью не может быть чисто бюрократическим, административным актом. Речь идет о творческой деятельности, которая активно реагирует на изменения, происходящие в окружающей среде. Финансовый менеджмент как форма предпринимательства предполагает использование научных основ планирования и управления, финансового анализа, нововведения (инноваций). Как форма предпринимательства финансовый менеджмент может быть выделен в самостоятельный вид деятельности. Эту деятельность выполняют как профессиональные менеджеры, так и финансовые институты (холдинговые компании, траст-компании и др.).

     Таким образом, финансовый менеджмент – это  наука управления финансами предприятия, направленная на достижение его тактических  и стратегических целей, т.е. организация  управления финансовыми потоками в  целях рационального управления и эффективного использования собственного и заемного капитала и получения  максимальной прибыли.

     Финансовый  менеджмент – одна из подсистем  управления предприятием. Необходимость  ее организации связана с характером управления в условиях интенсивно изменяющейся внешней среды. Для постоянного  повышения эффективности финансового  менеджмента цели его организации  на предприятии должны постоянно  пересматриваться и оптимизироваться.

     Финансовый  менеджмент – это процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов субьекта хозяйствования и оптимизации оборота его денежных средств. [     ,410].

     Главной целью финансового менеджмента  является оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия на предстоящие  периоды и обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия  с помощью рациональной финансовой политики.

     Достижение  главной цели возможно лишь при решении  целого комплекса частных задач:

     1) обеспечение формирования объемов  финансовых ресурсов, т.е. определение  величины ресурсов в соответствии  с анализом потребности в них;

     2) обеспечение наиболее эффективного  использования финансовых ресурсов;

     3) оптимизация денежного оборота  (увеличение скорости денежного  оборота);

     4) обеспечение максимизации прибыли;

     5) обеспечение минимизации уровня  финансового риска;

     6) обеспечение постоянного финансового  равновесия предприятия.

     Вторая  цель - организация на предприятии  эффективного делового партнерства  с клиентами и кредиторами, с  хозяйствующими субъектами, которые  способствуют развитию бизнеса данного  предприятия.

     Третья  цель профессионального финансового  менеджмента может быть сформулирована как обеспечение социальной ответственности  бизнеса.

     Функции финансового менеджмента определяют формирование структуры управляющей системы. Различают две основных группы функций финансового менеджмента:

     − функции менеджмента как управляющей  системы;

     − функции менеджмента как специальной  области управления.

     К первой группе относятся следующие  функции:

     1) Разработка финансовой стратегии  предприятия.

     2) Организационная функция обеспечивает  принятие и реализацию управленческих  решений по всем аспектам финансовой  деятельности предприятия и сводится  к объединению людей, совместно  реализующих финансовую программу  на базе каких-то правил и  процедур. К последним относятся  создание органов управления, построение  структуры аппарата управления, установление взаимосвязи между  управленческими подразделениями,  разработка норм, нормативов, методик.

     3) Информационная функция обеспечивает  обоснование нескольких вариантов  управленческих решений с помощью  сбора, анализа, систематизации, передачи и хранения информации.

     4) Функция анализа результатов  различных аспектов финансовой  деятельности предприятия.

     5) Планирование обеспечивает разработку  стратегических и тактических  планов, бюджетов по основным  направлениям финансовой деятельности, различным структурным подразделениям и предприятию в целом. Финансовое планирование охватывает весь комплекс мероприятий, как по выработке плановых заданий, так и по воплощению их в жизнь.

     6) Прогнозирование (от греч. prognosis - предвидение) в Финансовом менеджменте - разработка на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование в отличие от планирования не ставит задачу непосредственно осуществить на практике разработанные прогнозы. Эти прогнозы представляют собой предвидение соответствующих изменений. Особенностью прогнозирования является также альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. Прогнозирование может осуществляться на основе как экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения изменений. Эти изменения могут возникнуть неожиданно. Управление на основе их предвидения требует выработки у финансового менеджера определенного чутья рыночного механизма и интуиции, а также применения гибких экстренных решений.