Автор: Пользователь скрыл имя, 09 Марта 2012 в 17:39, курсовая работа
Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.
Как следует из таблицы 2.7, период оборота денежных средств составил в течение отчетного года в среднем 3,7 дня, т.е. с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия проходило 3,7 дня.
Для анализа движения денежных средств можно использовать два метода: прямой и косвенный.
При использовании прямого метода сопоставляются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Достоинство данного метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, определить статьи, по которым формируется наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков. Однако данный метод имеет существенный недостаток, потому что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия. Алгоритм анализа движения денежных средств прямым методом представлен в таблице 2.8.
2.8. Анализ движения денежных средств на предприятии (прямой метод)
Показатели | Сумма ,руб |
А | 1 |
1.Текущая деятельность |
|
1.1 Приток денежных средств: |
|
выручка о продажи продукции | * |
Авансы, полученные от покупателей | * |
Прочие поступления |
|
Показатели |
|
1.2Отток денежных средств |
|
-платежи по счетам поставщиков | * |
-выплата заработной платы | * |
-перечисления во внебюджетные государственные фонды | * |
-уплата денежных средств в бюждет | * |
-авансы выданные | * |
-уплата процентов по кредиту | * |
-краткосрочные финансовые вложения | * |
-прочие платежи | * |
1.3Итого приток(отток) денежных средств от текущей деятельности ТД | * |
2.Инвестиционная деятельностьИД |
|
2.1Приток: |
|
-выручка от продажи активов долгосрочного использования | * |
2.2Отток: |
|
-приобретение средств долгосрочного использования: |
|
Основных средств | * |
Нематериальных активов | * |
-капитальные вложения | * |
2.3Итого приток(отток) денежных средств в результате ИД | * |
3.Финансовая деятельность ФД |
|
3.1Приток: |
|
-полученные суды, замы | * |
3.2Отток: |
|
-возврат полученных ранее кредитов | * |
3.3Итого приток (отток) денежных средств от ФД | * |
Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученного финансового результата с изменением величины денежных средств. Данный метод предполагает корректировку чистой прибыли (убытка) для преобразования величины полученного финансового результата в величину чистого денежного потока. Для этого следует установить влияние изменений по каждой статье актива и пассива баланса на состояние денежных средств предприятия и его чистой прибыли. Например, прирост краткосрочных обязательств не влечет оттока денежных средств, поэтому его следует прибавить к чистой прибыли, а при уменьшении – вычесть. Уменьшение оборотных активов влечет к притоку денежных средств, поэтому чистую прибыль следует увеличить на уменьшение оборотных активов. И наоборот, увеличение оборотных активов влечет к оттоку денежных средств, поэтому чистую прибыль следует уменьшить на увеличение оборотных активов. В результате корректировки чистой прибыли устанавливается реальный приток (отток) денежных средств.
Алгоритм оценки движения денежных средств на основе косвенного метода представлен в таблице 2.9.
2.9. Анализ движения денежных средств на предприятии (косвенный метод)
Показатели | Сумма ,руб |
А | 1 |
1. Движение денежных средств по текущей деятельности |
|
1.1. Чистая прибыль | (+) |
1.2. Начисленный износ | (+) |
1.3. Увеличение объема незавершенного производства | (-) |
1.4.Увелич объема готовой продукции | (-) |
1.5Сокращение расходов будущих периодов | (+) |
1.6Увеличение авансов выданных | (-) |
1.7.Увеличение дебиторской задолженности | (-) |
1.8.Увеличение задолженности поставщикам | (+) |
1.9.Увеличение задолженности по расчетам с бюджетам
| (+) |
1.10Сокращение задолженности по оплате труда | (-) |
1.11Краткосрочные финансовые вложения | (-) |
Итого денежных средств от текущей деятельности | (+;-) |
2. Движение денежных средств от инвестиционной деятельности |
|
2.1 Поступление от реализации основных средств | (+) |
2.2. Приобретение основных средств | (-) |
2.3. Приобретение нематериальных активов | (-) |
2.4 Капитальные вложения | (-) |
3.Движение денежных средств от финн.деятельности |
|
3.1 Увеличение задолженности банку | (+) |
3.2Погашение задолженности по полученным займам | (-) |
Итого состояние денежных средств от финн.деятельности | (+;-) |
Изменения состояния ден.средств | (+;-) |
В том числе: Ден.средства на начало года | (+;-) |
Ден.средства на конец года | (+;-) |
В результате анализа движения денежных средств должны быть получены ответы на следующие вопросы:
- в каком объеме и из каких источников были получены денежные средства, каковы основные направления их использования;
- способно ли предприятие в результате текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами;
- в состоянии ли предприятие расплатиться по текущим обязательствам;
- достаточно ли полученной предприятием прибыли для обслуживания его текущей деятельности;
- достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;
- чем вызваны расхождения величины полученной прибыли и наличия денежных средств