Финансовый анализ ОАО «Слободской спиртоводочный завод»

Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Ноября 2010 в 16:12, курсовая работа

Описание работы

Цель данной курсовой работы заключается в изучении методов анализа финансового состояния, как инструментов принятия управленческого решения и выработки, на этой основе, практических рекомендаций и выводов.
Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс : форма N 1 . Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. Кроме этого, необходима отчетность формы NN 2,4.
Объектом анализа является Открытое Акционерное Общество «Слободской спиртоводочный завод».
Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Скачать полностью (84.02 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Работа содержит 1 файл

курсач ФА.doc

— 628.00 Кб (Скачать)
 

     Доходы  предприятия по всем видам деятельности возросли. В структуре доходов возросла доля доходов от текущей деятельности (с 41,45% до 68,59%) и снизилась доля доходов по финансовой деятельности (с 55,32% до 28,83%).

     Пропорционально росту доходов происходит рост расходов по всем видам деятельности. В структуре расходов отмечается рост расходов по текущей деятельности (с 52,2% до 70,84%) и снижение расходов по финансовой деятельности (с 44,14% до 26,84%).

     Чистые  денежные средства увеличиваются по текущей и инвестиционной видам  деятельности и снижаются от финансовой. В итоге чистые денежные средства и их эквиваленты уменьшаются более чем в 2 раза.

     Остаток денежных средств на конец периода  меньше остатка на начало.

     Притока по текущей деятельности не достаточно для обеспечения оттока по инвестиционной. Финансовая деятельность так же не обеспечивает непокрытый текущей деятельностью отток по инвестициям.

 

    Глава 4. Коэффициентный способ финансового анализа ОАО «Слободской спиртоводочный завод»

     4.1. Анализ коэффициентов финансового состояния

     Анализ  коэффициентов финансового состояния  предприятия проводится для исследования изменений устойчивости  положения предприятия.

     Проведем  оценку финансового состояния ОАО "Слободской спиртоводочный завод"и  его динамики с помощью специальных  коэффициентов. Для наглядности расчеты представлены в таблице

     Ниже  приведены формулы для расчета  коэффициентов.

     Коэффициенты  финансового состояния предприятия

Название  коэффициента Формула расчета
1. Коэффициент автономии Ка=П3/ВБ
2. Коэффициент соотношения заемных 

и собственных  средств

 Кз/с= (П4+П5)/П3
3. Коэффициент маневренности Км=(П3+П4-А1)/П3
4. Коэффициент обеспеченности запасов 

собственными  и приравненными к 

ним источниками  формирования

 Коз=(П3+П4-А1)/

(З+НДС)

5. Коэффициент абсолютной ликвидности Кабс=(ДС+КФВ)/П5
6. Коэффициент

ликвидности

 Кл=(ДС+КФВ+ДЗ<1+ПОА)/

П5

7. Коэффициент покрытия Кп=А2/П5
8. Коэффициент реальной стоимости 

имущества производственного  назначения

 Кип=(НМА+ОС+СиМ+Жив+ЗНП)/

ВБ

9. Коэффициент прогноза банкротства Кпб=(Зндс+НЛА-П5)/ВБ
10. Скорректированный коэффициент  прогноза 

банкротства

 Кпбск=(Зндс прод+ НЛА-П5)/ВБ
11. Коэффициент соотношения 

кредиторско-дебиторской  задолженности

 Ккз/дз=КЗ/ДЗ<1
 
 

Наименование  коэффициента

 Значения Соответствие  нормаль-ному ограничению Тенденция изменения
на  начало периода на  конец периода на  начало периода на  конец периода
1. К-т  автономии (³0.5) 0,24 0,12 - - ¯
2. К-т  соотношения собственных и заемных средств (≤1) 3,12 7,66 - - ¯
3. К-т  маневренности (>0) 0,07 -0,86 + - ¯
4. К-т  обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (>1) 0,09 -0,45 - - ¯
5. К-т  абсолютной ликвидности (≥0.2) 0,08 0,07 - - ¯
6. К-т  ликвидности (≥0.8) 0,78 0,63 - - ¯
7. К-т  покрытия (³2) 1,02 0,89 - - ¯
8. К-т  реальной стоимости имущества производственного назначения (≥0.5) 0,31 0,33 - - ¯
9. К-т  вероятности банкротства (≥0) -0,50 -0,58 - - ¯
10. К-т  прогноза банкротства скорректированный (≥0) -0,52 -0,61 - - ¯
11. Коэффициент соотношения кредиторской - дебиторской задолженности, Ккз/дз(≤1) 0,60 0,82 + + ¯
 

     Выводы  по динамике коэффициентов:

     1. Коэффициент автономии на начало  и на конец не соответствует  нормальному ограничению. Динамика отрицательная. Показывает долю активов, которые обеспечиваются собственными источниками формирования – соответственно 24% и 12%. Снижение коэффициента автономии свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, повышению риска финансовых затруднений в будущем.

     2. Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств на начало  и на конец не соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная. За период  происходит значительное увеличения (на 4,54)  коэффициента соотношения собственных средств к заемным. Это свидетельствует тому, что доля заемных средств растет и значительно превышает собственные, растет зависимость от заемных средств. Положительная сторона – растет финансовый рычаг

     3. Коэффициент маневренности на  начало соответствует нормальному  ограничению, а на конец не соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная. Прослеживается понижение с 0,07 до -0,86, что свидетельствует об уменьшении величины собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме, и снижении возможностей маневрировании этими средствами. Т е  снижается доля перманентного капитала

     4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования на начало периода, и на конец не удовлетворял нормальному ограничению и уменьшился от 0,09 до -0,45 Вывод: предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными и приравненными к ним источниками финансирования.

     5. Коэффициент абсолютной ликвидности  на начало и на конец не  соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная. Текущая ликвидность предприятия снижается, что свидетельствует о повышении краткосрочных займов. На конец периода предприятие на 1рубль кредиторской задолженности, только 7 копеек Общество может погасить денежными средствами.

     6. Коэффициент ликвидности за период  не равен нормальному ограничению.  Динамика отрицательная. Текущая ликвидность предприятия снижается, что свидетельствует о повышении краткосрочных займов.

     7. Коэффициент покрытия на начало  и на конец не соответствует  нормальному ограничению. Динамика отрицательная Это свидетельствует превышение краткосрочных обязательств над оборотными активами.

     8. Значение коэффициента реальной  стоимости имущества производственного  назначения не соответствует нормальному ограничению и на начало и на конец периода. Динамика отрицательная. Его отрицательная динамика свидетельствует  о снижении доли реальной стоимости имущества производственного назначения в имуществе компании. Изменились нормативы обязательных запасов.

     9. . Коэффициент вероятности банкротства  на начало и на конец не  соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная (с -0,52 до -0,55) это означает, что предприятие неспособно расплачиваться по своим краткосрочным обязательствам имеющимися в его расположении денежными и приравненными к ним средствами и продаваемой частью запасов. Повышается вероятность банкротства.

     10. Скорректированный коэффициент банкротства не отличается от коэффициента прогноза банкротства.

     11. Коэффициент соотношения кредиторской - дебиторской задолженности на начало и на конец соответствует нормальному ограничению. Динамика отрицательная. Предприятие способно погасить кредиторскую задолженность.

4.2. Анализ коэффициентов финансовых результатов

     Ниже  приведены формулы расчета коэффициентов  финансовых результатов:

Коэффициенты  финансовых результатов деятельности

Название  коэффициента Формула расчета
1. Коэффициент рентабельности продаж Крп=ПР/В
2. Коэффициент рентабельности всего  капитала Крк=ПР/ВБ
3. Коэффициент рентабельности внеоборотных  акти Крв=ПР/ВАО
4. Коэффициент рентабельности собственного  капитала Крс=ПР/КиР
5. Коэффициент рентабельности перманентного капитала Крп=ПР/(КиР+ДСП)
6. Коэффициент общей оборачиваемости  капитала Коок=В/ВБ
7. Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств Комс=В/ОА
8. Коэффициент оборачиваемости материальных  оборотных средств Кмос=В/(З+НДС)
9. Коэффициент оборачиваемости готовой про Когп=В/ГП
10. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности Кодз=В/ДЗ<1
11. Коэффициент среднего срока оборота  дебиторской задолженности Ксдз=(N*ДЗ<1)/В
12. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности Кокз=В/КЗ
13. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности Кскз=(N*КЗ)/В
14. Коэффициент фондоотдачи внеоборотных  активов Кфва=В/ВОА
15. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала Коск=В/КиР
 

    В данном случае изучаются коэффициенты рентабельности и деловой активности предприятия, которые рассчитываются и анализируются для исследования изменений результатов деятельности ОАО "Слободской спиртоводочный завод".

    Коэффициенты  финансовых результатов деятельности предприятия.

Наименование  показателя Значения Тенденция изменения
на  начало периода на  конец периода
1. К-т  рентабельности продаж 0,03 0,08 ­
2. К-т  рентабельности всего капитала 0,01 0,02 ­
3. К-т  рентабельности внеоборотных активов 0,06 0,08 ­
4. К-т  рентабельности собственного капитала 0,06 0,16 ­
5. К-т  рентабельности перманентного капитала 0,05 0,13 ­
6. К-т  общей оборачиваемости капитала 0,52 0,24 ¯
7. К-т  оборачиваемости мобильных средств 0,68 0,32 ¯
8. К-т  оборачиваемости материальных оборотных  средств 2,87 1,11 ¯
9. К-т  оборачиваемости готовой продукции 16,48 41,66 ­
10. К-т  оборачиваемости дебиторской задолженности 1,01 0,51 ¯
11. К-т  среднего срока оборота дебиторской  задолженности 361,70 716,09 ¯
12. К-т  оборачиваемости кредиторской задолженности 1,68 0,62 ¯
13. К-т  среднего срока оборота кредиторской задолженности 217,27 588,66 ¯
14. К-т  фондоотдачи внеоборотных активов 2,14 1,02 ¯
15. К-т  оборачиваемости собственного капитала 2,13 2,10 ¯

Информация о работе Финансовый анализ ОАО «Слободской спиртоводочный завод»