Финансовые ресурсы предприятия

На пропорции распределения  финансовых ресурсов оказывают определенное влияние люди, осуществляющие распределение. В еще большей степени на величину распределяемых средств влияют доходы, цены, заработная плата, налоги. В результате денежные потоки, направляемые финансовыми органами, людьми, растекаются и стекаются, достигая практически всех клеток экономического организма.

1.5 Сущность, цели и задачи  управления финансовыми ресурсами  на предприятии

С формированием в Казахстане рыночной экономики коренным образом  изменяется механизм управления финансами  на предприятии.

Организация эффективного управления финансовыми ресурсами с учетом методов, адекватных рыночной экономике, осуществляется в рамках финансового  менеджмента.

Финансовый менеджмент представляет собой важную часть менеджмента, или форму управления процессами финансирования предпринимательской  деятельности.

Финансовый менеджмент, или  управление финансами предприятия, означает управление денежными средствами, финансовыми ресурсами в процессе их формирования, распределения и  использования с целью получения  оптимального конечного результата.

Финансовый менеджмент представляет собой управление финансами предприятия, направленное на оптимизацию прибыли, максимизацию курса акций, максимизацию стоимости бизнеса, чистой прибыли  на акцию, уровня дивидендов, чистых активов  в расчете на одну акцию, а также  на поддержание конкурентоспособности  и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджмент как  наука управления финансами направлена на достижение стратегических и тактических  целей хозяйствующего субъекта.

Финансовый менеджмент как  система управления состоит из двух подсистем:

1) управляемая подсистема (объект управления)

2) управляющая подсистема (субъект управления).

Финансовый менеджмент реализует  сложную систему управления совокупно-стоимостной  величиной всех средств, участвующих  в воспроизводственном процессе, и капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности.

Объектом управления является совокупность условий осуществления  денежного оборота и движения денежных потоков, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих во внутренней и внешней среде предприятия. Поэтому в объект управления включаются следующие элементы:

1) Денежный оборот;

2) Финансовые ресурсы;

3) Кругооборот капитала;

4) Финансовые отношения.

Субъект управления – совокупность финансовых инструментов, методов, технических  средств, а также специалистов, организованных в определенную финансовую структуру, которые осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления. Элементами субъекта управления являются:

1) Кадры (подготовленный  персонал);

2) Финансовые инструменты  и методы;

3) Технические средства  управления;

4) Информационное обеспечение.

Целью финансового менеджмента  является выработка определенных решений  для достижения оптимальных конечных результатов и нахождения оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития предприятия и принимаемыми решениями  в текущем и перспективном  финансовом управлении.

Главной целью финансового  менеджмента является обеспечение  роста благосостояния собственников  предприятия в текущем и перспективном  периоде. Эта цель получает конкретное выражение в обеспечении максимизации рыночной стоимости бизнеса (предприятия) и реализует конечные финансовые интересы его владельца.

Основные задачи финансового  менеджмента:

1). Обеспечение формирования  достаточного объема финансовых  ресурсов в соответствии с  потребностями предприятия и  его стратегией развития.

2). Обеспечение эффективного  использования финансовых ресурсов  в разрезе основных направлений  деятельности предприятия.

3). Оптимизация денежного  оборота и расчетной политики  предприятия.

4). Максимизация прибыли  при допустимом уровне финансового  риска и благоприятной политике  налогообложения.

5). Обеспечение постоянного  финансового равновесия предприятия  в процессе его развития, т.  е. обеспечение финансовой устойчивости  и платежеспособности.

Существует 2 основных типа функций финансового менеджмента:

1). Функции объекта управления

2). Функции субъекта управления

К функциям субъекта управления относятся:

-  прогнозирование финансовых ситуаций и состояний;

-  планирование финансовой деятельности;

-  регулирование;

-  координация деятельности всех финансовых подразделений с основным, вспомогательным и обслуживающим подразделениями предприятия;

-  анализ и оценка состояния предприятия;

-  функция стимулирования;

-  функция контроля за денежным оборотом, формированием и использованием финансовых ресурсов.

 
2. Исследование финансовых ресурсов  предприятия на примере КГКП  «КДП»   2.1 Анализ бухгалтерского баланса и источников формирования капитала предприятия

Бухгалтерский баланс - это  способ обобщенного отражения в  стоимостной оценке состояния активов  предприятия и источников их образования  на определенную дату. По своей форме  баланс представляет собой таблицу, в активе отражаются средства предприятия, а в пассиве — источники  их образования.

В таблице 1 приведен бухгалтерский  баланс КГКП «КДП».

Таблица 1- Бухгалтерский  баланс по КГКП «КДП» на 1.01.08г.

Наименование статьи, раздела	Значение, тенге				Изменение					Структура, %
	на начало года		на конец года		абсолютное, тенге			в %		на начало года	на конец года
I Долгосрочные активы	-		-		-			-		-	-
Здания и сооружения	8 968 370		8 968 370		-			-		87,1	71,6
Машины и оборудования	6 960 884				2150637			30,9		67,6	72,7
Прочие основные средства	898 855		1 134 153		235298			26,2		8,7	9,0
Накопленный износ	7 148 475		7 584 225		435750			6,1		69,4	60,5
Остаточная стоимость	9 679 634		11 629 819		1950185			20,1		94,0	92,8
Долгосрочная дебиторск.задолж.	271 671		50 954		- 220717			-		2,6	0,4
Итого	9 951 305		11 680 773		1729468			17,4		96,7				93,2
II Текущие активы	-		-		-			-		-				-
Материалы	77 200		728 541		651341			843,7		0,7				5,8
Дебиторская задолженность	225 976		121 960		- 104016			-46,0		2,2				1,0
Денежные средства	39 878		896		- 38982			-97,8		0,4				0,0
Итого	343 054		851 397		508343			148,2		3,3				6,8
Всего	10 294 359		12 532 170		2237811			21,7		100				100
I Собственный капитал	-		-		-			-		-				-
Уставный капитал	14 689 481		16 639 666		1950185			-		142,7				132,8
Нераспределен-ный доход (непокрытый убыток)*	- 4 631 942		- 4 793 533		-61591			3,5		- 45,0			- 38,2
Итого	10 057 539		11 846 133		1788594			17,8		97,7			94,5
II Долгосрочные обязательства		-		-		-	-		-			-
III Текущие обязательства		-		-		-	-		-			-
Кредиторская задолженность		236 820		186 737		-50083	-21,1		2,3			1,5
Начисленные расходы		-		499 300		499300	-		-			4,0
Итого		236 820		686 037		449217	189,7		2,3			5,5
Всего		10 294 359		12 532 170		2237811	21,7		100			100

Как видно из таблицы 1 - Бухгалтерский  баланс по КГКП «КДП» на 1.01.2008г. в  отчетном периоде произошло незначительное изменение активов, рост которых  составил 21,7 %.

Активы представляют собой  ресурсы, контролируемые организацией в результате прошлых событий, от которых организация ожидает  получение экономической выгоды в будущем.

Исходя из сравнительного аналитического баланса, можно заметить, что произошло значительное изменение  активов за счет роста текущих  активов на 148,2% в конце отчетного  периода по сравнению с началом  отчетного периода. Причем, долгосрочные активы изменились незначительно, на 17,4%. Удельный вес стоимости долгосрочных активов в общей валюте баланса  снизился с 96,7% на начало года до 93,2% на конец года.

За 2007 год основные средства увеличились на 2 509 418 тенге зa счет собственных средств – 651 308 тенге, за счет безвозмездного поступлении – 1 858 110 тенге. В валюте баланса на конец 2007 года доля основных средств составляет 93,2%.

Необходимо отметить, что  в структуре текущих активов  значительно изменились остатки  материалов. Изменение данной статьи за отчетный период составило с 77 200 тенге на начало периода до 728 5411тенге  на конец периода. Доля данной статьи в валюте баланса на конец года составляет 5,8%. Руководству необходимо сделать выводы о необходимости  увеличения запасов, так как сверхнормативные запасы приводят к отвлечению денежных средств предприятия.

В части дебиторской задолженности  произошло снижение. Величина, по текущей  дебиторской задолженности, уменьшилась  на 46,0%. По долгосрочной дебиторской  задолженности на 81,2%.

Удельный вес в валюте баланса текущей дебиторской  задолженности на конец периода  составляет 1,0%. Удельный вес долгосрочной дебиторской задолженности 0,4%. В  валюте баланса дебиторская задолженность  не имеет существенного значения, что говорит о положительной  работе предприятия.

Обязательство – это обязанность  лица (должника) совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие. Собственный капитал –  это активы субъекта после вычета его обязательств.

Удельный вес обязательств в валюте баланса составляет на конец  периода 5,5%. Это показатель говорит  о том, что предприятие не имеет  большой задолженности, что формирование активов происходит за счет средств  собственного капитала. Однако за отчетный период произошло существенное изменение  кредиторской задолженности в сторону  увеличения. Кредиторская задолженность  за год увеличилась на 449 217 тенге  или на 189,7%.

Удельный вес собственного капитала составляет на конец периода 94,5%. За отчетный период размер собственного капитала увеличился на 17,8%. Но удельный вес в валюте баланса снизился с 97,7% на начало периода до 94,5% на конец  периода. Снижение произошло за счет роста кредиторской задолженности.

В таблице 2 рассматриваются  темпы роста валюты по КГКП «Консультативно-диагностическая  поликлиника». В ней мы сопоставим темпы роста валюты баланса с темпами роста дохода от реализации услуг и темпами роста чистого дохода:

Таблица 2 – Темпы роста  валюты

Показатели		2007 год, тенге
Доход от реализации услуг		17 857 210
	Чистый доход	- 161 591
	Валюта баланса	12 532 170

При эффективном использовании  активов на предприятие, темп роста  валюты баланса должен опережать  темпы роста дохода. Предприятие  должно увеличивать активы для развития своей предпринимательской деятельности. Данной тенденции на анализируемом предприятие не наблюдается.

Проверим четыре принципа экономического строения баланса на конец 2007 года.

1 Активы = Собственный + Обязательства

12 815 тыс. тенге = 11 775 тыс.  тенге + 1 040 тыс. тенге

Равенство соблюдено. Оно  имеет глубокое экономическое значение: стоимость имущества предприятия  должна быть покрыта суммой всех финансовых ресурсов, привлеченных для формирования стоимости имущества.

2 Собственный капитал  > Долгосрочные активы

I раздел пассива баланса  > I раздел актива баланса

17 775 тыс. тенге > 12 099 тыс.  тенге

Это неравенство также  соблюдено. Оно характеризует использование  собственных средств фирмы; часть  собственных средств идет на покрытие долгосрочных активов, часть – на покрытие текущих.

3 Текущие активы > Обязательства

716 тыс. тенге > 1 040 тыс.  тенге

Неравенство не соблюдено. Для  нормального функционирования предприятия  значительная часть текущих активов  приобретается за счет собственных  финансовых ресурсов. В нашем примере  предприятие на конец 2007 года приобретает текущие активы в долг.

4 Использование дохода  в отчетном периоде для безубыточного  предприятия не должно быть  больше её величины, полученной  за этот период: сумма ст. баланса  «Нераспределенный доход отчетного  года» на конец отчетного периода  равна – 5 342 тыс. тенге, что  свидетельствует о несоблюдении  данного неравенства.