Финансовые кризисы и их влияние на экономику РБ

     Целью идущих преобразований в Беларуси и  других странах СНГ является социально  ориентированная модель рыночной экономики. Она отличается от других моделей  тем, что в ее основе лежит широкий  плюрализм форм собственности, причем значительное место в экономике  занимает госсектор. Государство здесь  играет активную роль в обеспечении  экономического роста и повышении  эффективности экономики, регулировании  доходов населения и занятости. Но нужно учитывать, что в каждой стране складывается своя социально-экономическая  ситуация. Есть также своя история, культура, наконец, менталитет населения, которые накладывают свой отпечаток  на формируемую экономику. Поэтому  естественно, что создаваемая рыночная модель белорусской экономики, при наличии общих признаков, будет отличаться от других существующих моделей социально ориентированной, экономики.

     Основная  трудность переходного периода  — это создание институтов рыночной экономики. Институты в широком  смысле представляют собой правила  экономического поведения и механизмы, обеспечивающие их выполнение, а также  экономические организации, субъекты хозяйствования. В переходный период формируются институты, без которых  не может нормально функционировать  рыночная экономика: частная собственность, экономическая свобода и ответственность  хозяйствующих субъектов, конкуренция, рыночная инфраструктура и др.[6, c. 90].

     Особенности кризисов переходных экономик обусловлены  особенностями функционирования экономик данного типа.

     Сложность протекания кризисных явлений в  переходной экономике обусловлено  тем, что данные экономики не имеют  отлаженных рыночных механизмов, не подчиняются  законам рынка и к ним не может применяться общий подход экономической теории в развитии кризисных явлений. Переходная экономика  не порождает экономический кризис, а испытывает его последствия.

     В целом, принципы экономических реформ в странах с переходной экономикой следующие:

     1. Макроэкономическая стабилизация, означающая: минимизацию дефицита  госбюджета, прекращение избыточной  денежной эмиссии и льготного  кредитования субъектов хозяйствования.

     2. Либерализация цен. Предполагает, что: цены формируются на основе  спроса и предложения.

     3. Формирование частной собственности,  в том числе в сельском хозяйстве,  гарантированной законом, защищающим права собственников.

     4. Приватизация государственной собственности,  включая легализацию прав частных  лиц на создание новых предприятий,  продажу большей части государственной собственности и демонополизацию производства в различных отраслях.

     5. Становление экономики открытого  типа, включая свободные торговые  отношения с зарубежными странами, надлежащую защиту иностранных  инвестиций, предоставление возможности  для репатриации прибылей в  конвертируемую национальную денежную  единицу.

     6. Ограничение прямого государственного  вмешательства в экономику. Это  означает отказ от большей  части функций, которые государственные  учреждения выполняли в условиях  командной экономики. Т.е. государственные  заказы на большинство видов  продукции, одобрение государством  большей части инвестиционных  проектов, государственное установление  большинства цен, государственную  монополию на внешнюю торговлю.

     Сильное влияние государства на развитие экономических процессов в стране с переходной экономикой может положительно сказаться на развитии государства в период мировых кризисов.

     Стратегическое  направление выхода Республики Беларусь из кризиса очевидно: восстановление докризисного уровня функционирования банковской системы и реального  сектора экономики. Теперь ни у кого не осталось сомнений в том, что это  две неразрывные части единой экономической системы. Поскольку помощь банкам уже, оказывается.

     Спад  производства отраслей первичных переделов (металл, цемент, стройматериалы и т. п.) свидетельствует о снижении деловой  активности в целом, но в, то же время означает возникновение в экономике огромного резерва свободных мощностей. Он позволяет решить стратегическую задачу модернизации экономической системы. На практике это выразится в реализации масштабных инфраструктурных, инновационных и социальных проектов низкой или даже отрицательной, по меркам рынка, экономической эффективности.

     Такая мера напоминает схему выхода США  из Великой депрессии и может  означать следование не оправдавшей  себя на практике доктрине Дж. Кейнса. Уходя от теоретических дискуссий, отметим только, что предлагаемое решение не годится для стран с развитой экономикой, но для Беларуси это самый эффективный путь не только выхода из кризиса, но и создания потенциала развития. В тактическом плане лучшего времени для реализации крупных инфраструктурных проектов, чем кризисная ситуация, не найти.

     Итак, главным направлением выхода из кризиса  должна стать реализация специфически организованных целевых, финансируемых  государством масштабных проектов инфраструктурного  и инновационного преобразования экономики. Специфика их организации заключается  в следующем.

     1. В стране должна заработать  государственная контрактная система  по образу и подобию федеральной  контрактной системы США[17, с.15]. По некоторым данным, до 40% ВВП США формируется при ее посредстве. Причем основная задача, которую ставили перед собой разработчики этой системы, - противодействие коррупции.

     2. Необходимо внедрить в качестве  постоянного институционального  фактора «систему провокации  положительных тенденций». Речь  идет о том, что при увеличении  спроса, вызванного долгосрочными  масштабными проектами или любыми  другими факторами, производители  могут отреагировать двояко: внедрить  новые технологии, за счет этого  снизить издержки и увеличить  выпуск продукции, затем снизить  цену, вытеснить менее эффективных  конкурентов, еще больше нарастить  выпуск и в результате увеличить  массу прибыли; не предпринимая  трудоемких и рискованных шагов,  просто повысить цены и сразу получить прибыль. В Беларуси сейчас доминирует второй вариант, а в США - первый. Нужно, чтобы и в нашей стране превалировал первый вариант. Эту задачу, в основном за счет тех же рефлексивных реакций, и решает «система провокации положительных тенденций». Именно экономический кризис заставляет пересмотреть устоявшиеся стереотипы, отбросить, очевидно, не работающие умозрительные построения и опереться на объективные законы развития экономической системы. 
 
 

 

ГЛАВА 3 

СОВРЕМЕННЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС И ЕГО ВЛИЯНИЕ  НА ЭКОНОМИКУ РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ. ПУТИ ВЫХОДА 

     Мировой финансовый кризис начался в 2008 году как результат проблем, вызванных  рынком ипотеки в США. Последовала  цепная реакция, в ходе которой пострадали инвестиционные банки Lehman Brothers, Merrill Lynch и многие другие участники финансового рынка. Сегодня можно говорить, что кризис охватил Европу, Россию, а также Республику Беларусь и другие страны.

     Рождение  мирового кризиса произошло в  Соединенных Штатах еще в 2006 году. По сути, тогда он еще не был мировым  и касался только США. В первую очередь рухнул американский рынок  ипотечного кредитования, из-за чего многочисленные ипотечные операторы теряли миллионные убытки или, объявляя о своем банкротстве, вовсе уходили с рынка. Финансовый кризис в США довольно быстро охватил и европейские страны, продолжая развиваться в 2007 году.

     Центральные банки многих стран Европы, а также  Англии, Японии, США и Австралии  попытались снизить ставки денежного  рынка и занялись интервенцией. Несмотря на их усилия, уже в августе 2007 года дефицит ликвидности стала испытывать вся мировая система. Теперь ипотечный  кризис в США прочувствовала на себе и Европа.

     Ситуация  продолжала усугубляться, и в ноябре-декабре 2007 года правительство США подготовило  специальный пакет антикризисных мер. Много миллиардные убытки к этому времени стали нормой. Финансовый кризис  в США продолжился и разросся, захватывая все новые и новые страны.

     Финансовый  кризис в первую очередь проявился  на фондовом рынке (приложение Б), постоянное снижение индекса РТС наблюдалось с мая 2008 года.

     В 2009 году кризис продолжился с новой  силой, угрожая перерасти в глобальную депрессию. Эксперты ожидали, что пик финансового кризиса придется на первый-второй квартал 2009 года. Власти США и других стран предпринимали все усилия для его преодоления, однако остановить начавшийся процесс замедления экономического роста пока не удалось. Зато повысился уровень безработицы, остановились целые отрасли, отдельным странам грозит дефолт. Так, финансовый кризис из США стал глобальным, и победить его можно только согласованными действиями правительств всех экономически развитых стран.

     Многие  высококвалифицированные специалисты  сегодня высказывают различные  варианты развития мирового экономического кризиса, многие из которых основаны на тенденции развития кризиса в 1929 году в Америке, однако последствия экономического кризиса не только непредсказуемы, но и в любом случае неутешительны.

     Прогнозы  экономического кризиса возможно таковы:

     - международный кризис состоит в том, что финансовые проблемы рождают кризис безработицы.

     - Республику Беларусь кризис коснется  временно и как некоторые полагают, лишь косвенно, не в полном  объеме.

     - финансовый кризис в США, возможно, окажет негативное влияние на борьбу с бедностью.

     - по мнению некоторых прогноз экономического кризиса кроется в падении доллара по отношению к евро.

     Европа  кризис переживает по-особенному. Он связан не только с кризисом безработицы, но последствия экономического кризиса сказались и на цене золота. Пока она неуклонно растет.

     Европа  рассматривает кризис, пути выхода из него, как глобальную проблему, возникшую внезапно и потянувшую за собой практически все государства. Но все уверены, что предсказание кризиса, каким бы оно, ни было, лежит ответственностью на США. Именно Соединенные Штаты, спасая себя, вовлекли в кризис другие государства. В Европе кризис особенно остро проявляется, так как это изначально мир капитализма, которому присущи такие проблемы.

     С научной точки зрения, возникновение  кризиса связано со следующими факторами:

     - всеобщая цикличность экономического  развития;

     - высокие цены на нефть и  сырьевые ресурсы;

     - перегрев фондового рынка;

     - перегрев кредитного рынка и  как следствие ипотечный кризис;

     - использование новых непроверенных финансовых методик и инструментов - кредитных дефолтных свопов (credit default swap) и иных деривативов.

     Выделяют 4 наиболее реальные причины, которые вызвали интерес и проявились в ходе  мирового кризиса. Можно отметить:

     Первая - высокие цены на сырьевые товары.

     До 2008 года цены на сырьевые ресурсы (в частности - нефть) росли. Примером этому можно предоставить уровень цены за январь 2008 года - цены на нефть превысили 100 долларов за баррель.

     Всего через полгода, а точнее 11 июля 2008 года цена нефти марки WTI достигла рекордных за всю историю 147,27 долларов за баррель; после чего началось снижение — до 61 доллара 24 октября того же года и до 51 доллара в ноябре.

     Вторая - ипотечный кризис в США 2007 года. Рост не возвратов жилищных кредитов неблагонадежными заемщиками.

     Третья - использование деривативов (производных финансовых инструментов) и стремление повысить доходность за счёт увеличения рисков.

     Четвертая - кризис ликвидности 2008 года. Неспособность быстрой продажи активов (предприятия, фирмы, банка) по цене близкой к рыночной. А также неспособность бесперебойно оплачивать в срок свои обязательства и предъявляемые к ним законные денежные требования.

     Осенью 2008 года, во время мирового кризиса, центром которого является США, многие банки по всему миру испытывали кризис ликвидности. Такие крупнейшие столпы американского ипотечного бизнеса как Fannie Mae и Freddie Mac, один из ведущих (ранее) инвестиционных банков в мире Lehman Brothers испытали кризис доверия, кризис ликвидности, пополняемый пустой необеспеченной эмиссией.