Финансово-промышленные группы

 

ВВЕДЕНИЕ 

Формулировку  идеи и создание Финансово-промышленых  групп в России можно рассматривать ,как результат ломки административно-хозяйственной системы в сфере экономики . Президент Российской федерации в своем указе № 2096 от 5 декабря 1993 года исходил из того , что создание Финансово-промышленых групп :

1. Обеспечит  структурную перестройку российской  экономики.

2. Будет  способствовать ускорению научно-технического  прогресса .

3. Повысит   экспортные возможности и рыночную  устойчивость российских предприятий на мировом рынке .

4. Позволит  добиться более высокого уровня  управляемости по секторам  народного  хозяйства .

5. Создаст  предпосылки к проведению активной  промышленной политики в ходе широкомасштабной приватизации .

В Положении  о Финансово-промышленых группах и порядке их создания  цели формулируются более глубоко и расширенно . Здесь на первое место выдвинуто объединение материальных и финансовых ресурсов ее участников , что по сути дела рассматривается как предпосылка или условие для :

а. повышение конкурентоспособности и эффективности производства .

б. создание рациональных  технологических и  кооперационных связей .

в. увеличение экспортного потенциала .

г. ускорение  научно-технического прогресса .

д. развитие конверсии оборонных предприятий .

е. создание условий привлечения инвестиций .

Правовые  основы создания и деятельности Финансово-промышленых  групп  в Российской Федерации  содержаться в Указе Президента РФ №2096 , в Положении о Финансово-промышленых группах и порядке их создания , Законах РФ о предприятиях и антимонопольной политике , о государственных и частных корпорациях , трастовых компаний , холдингах , о приватизации. В условиях подобной множественности законодательных актов и нормативных документов , важно обеспечить взаимную непротиворечивость их положений , которая может сводить на нет в целом полезные начинания .

 

ОСНОВНАЯ  ЧАСТЬ 

ГЛАВА 1

КЛАССИФИКАЦИЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫХ ГРУПП  И  ОГРАНИЧЕНИЯ  ПО ИХ СОЗДАНИЮ  

Классификация Финансово-промышленых групп возможна по 2-ум признакам :

1.Статус  инициатора создания .

1.1 Частно-инициированые  Финансово-промышленые группы (на  основе частной инициативы и добровольно ).

1.2 Государственно-инициированые  Финансово-промышленые группы , в  том числе формируемые на основе решений Правительства Российской Федерации или международных соглашений .

2. Способ  объединения капиталов .

2.1 Акционерные  общества закрытого типа 

2.2 Трастовые  компании (пакеты акций учредителей  передаются в доверительное пользование одному из участников Финансово-промышленой группы).

2.3 Консолидированные  Финансово-промышленые группы (один  из участников группы приобретает пакеты акций других предприятий  и организаций , которые становятся участниками группы ).

Очевидно , что возможно создание Финансово-промышленых  групп и смешанного типа . В настоящее время установлен ряд ограничений , которые должны соблюдаться при создании Финансово-промышленых групп . Среди них :

1. Запрет  доверительного управления предприятием , где доля государственной собственности  или собственности общественных организаций более  25% уставного капитала .

2. Запрет  Финансово-промышленых групп с  долей государства свыше 25 %  обьединенного капитала .

3. Запрет  участия в Финансово-промышленых  группах организациям , у которых  материальные активы в составе капитала меньше 50%.

4. Перекрестное  владение акциями участниками   Финансово-промышленых групп .

5. Запрет  кредитно- финансовым учреждениям  , входящим в Финансово-промышленые  группы владеть более чем 10 % капитала любого другого участника группы .

Кроме того , установлен ряд ограничений по численности входящих в Финансово-промышленые группы предприятий и численности персонала. Необходимо отметить , что большинство ограничений вызывают споры среди специалистов и заинтересованных лиц .

При создании Финансово-промышленых групп в России  учитываются , следующие антимонопольные ограничения " Во избежания злоупотребления доминирующим положением не допускается приобретение крупными Финансово-промышлены ми  группами монопольного влияния на местных товарных рынках и ограничение доступа на них иным хозяйственным субъектам , в том числе иностранным ; при создании Финансово-промышленых групп на принципах экспортных картелях не должны объединяться фирмы , являющиеся конкурентами на определенном рынке , если включение таких фирм в Финансово-промышленые группы приведет к значительному затруднению или ограничению конкуренции на внутреннем рынке ". 

ГЛАВА  2

ПОЛОЖИТЕЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕНЫХ  ГРУПП 

Создание  Финансово-промышленых групп сводит до минимума проявление теневой экономики - по крайней мере менеджерского состава фирм и организаций .Для теневиков иметь дело с Финансово-промышлеными группами так же значительно сложнее . Правда , есть много вопросов с налогообложением и его правильной организацией , под которой мы прежде всего понимаем устранение двойного налогообложения . Не следует воспринимать Финансово-промышленые группы как ансамбль , только крупных предприятий , в ее составе могут быть и малые и средние предприятия , более того развитие последних может находить поддержку со стороны Финансово-промышленых групп , если только будут способствовать упрочению ее финансового положения . Объединение ресурсов в условиях Финансово-промышленых групп позволяет поддерживать экономическую стабильность ее элементов. Это немаловажно для поддержания социального климата в духе сотрудничества . Внутренняя обстановка состязательности будет способствовать развитию внешне экономической конкурентоспособности . завоеванию новых позиций на товарном рынке .

Формирование  финансово-промышленых групп рассматривается в качестве фактора , в известной мере блокирующего инфляцию . Это происходит по следующим причинам .

1. Сокращается  объем предоплат  продукции  , составляющей внутренний оборот  данной Финансово-промышленой группы .

2. Уменьшается  объем предоплат по внешним  операциям , благодаря надежности и наличию резервов по суммарному потенциалу членов Финансово-промышленых групп.

3. Становится  меньше объем различного рода  неплатежей и следовательно потребности иметь резервы платежных средств , на случай попадания в зону неплатежей .

4. Становится  возможной организация на базе  финансово-банковско структуры , входящей в Финансово-промышленую  группу системы взаиморасчетов  и взаимозачетов задолженностей предприятий и организаций - членов Финансово-промы шленой группы.

5. Сокращается  потенциал двойного налогообложения  , проблем от продукции , не  являющейся для Финансово-промы шленых групп конечной .

6. Происходит  сокращение продолжительности оборота  оборотных средств , что способствует уменьшению объема необходимых денежных ресурсов .

 

ГЛАВА  3

ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ  ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕНЫХ  ГРУПП  В  РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ

Российской  экономике сейчас ,как никогда, нужны  лидирующие группы  в активизации инвестиций , структурной перестройке , производстве конкурентоспособной продукции , возрождение индустриальной мощи страны , укрепление позиций приоритетных наукоемких отраслей .Весь зарубежный , да и имеющийся уже собственный опыт говорит о том , что локомотивами преодоления кризисной ситуации могут и должны стать финансово-промышленые группы . По итогам 1994 года результаты работы первых внесенных в реестр финансово-промышленых групп четырех групп (Уральские заводы , Сибирь , Драгоценности Урала , Обьединеная горно- металлургическая компания ) позволяют сделать выводы о положительном влиянии интеграции промышленного и финансового капиталов на экономику . Так эти группы обеспечили прирост выпуска продукции на 4 %   по отношении к прошедшему году при стабильной в целом численности работающих . Объединение капиталов дало возможность более чем в 2 раза увеличить объем инвестиций  в производственные проекты  за счет собственных и привлеченных средств . Объем экспортных поставок возрос и составил 139 % к 1993 году  . Улучшилось финансовое состояние групп за счет сокращения просроченной задолженности на 13 % .

      К настоящему времени в реестр финансово-промышленых  групп внесено уже 28 групп ( список можно посмотреть в Приложениях ) . В их состав на добровольной основе вошло 450 предприятий , в том числе 67 финансово - кредитных учреждений . Общая численность работающих в созданных финансово-промышленых группах превышает 2,5 миллиона человек , при годовом объеме равном 26 триллионов рублей . Финансово-промышленые группы в России создаются не только де-юре , но и де-факто , в процессе приватизации и становлении рынка ценных бумаг , в том числе без получения статуса финансово-промышленой группы  , рыночными методами консолидации пакетов акций . О масштабных процессах формирования финансово-промышленых групп де-факто можно судить по деятельности таких структур как : РАО "Газпром" , АО "ВАЗ" , АО "КамАЗ" , МАК  "Вымпел" и тесно сотрудничающих с ними банков , а также банковских холдингах и альянсов , например "Менатеп" , других интегрированных структур , таких как "Русская Недвижимость ","Олби ", группа "Альфа". Они объединяют финансовые , страховые , промышленные и иные структуры . В перспективе с учетом потенциала Российской экономики следует ориентироваться на становление в ней 10 - 20 особенно мощных универсальных финансово-промышленых групп и 100-150 крупных сопоставимых по размерам с зарубежными корпоративными объединениями обеспечивающих более 50 % промышленного производства . При этом ведущие коммерческие банки , входящие в состав финансово-промышленых  групп могут контролировать около 70 % банковских активов , а торговые компании обеспечивать 50 % торгового капитала страны . Неправильно было бы считать ,что в финансово-промышленые группы объединяются лишь мощные хозяйственные структуры . Нет возможны объединения " разнопрофильных " капиталов различного масштаба . Все зависит от желания предпринимателей соединить свои усилия для решения тех или иных задач . По данным Госкомпрома Российской Федерации из 50 крупнейших банков страны в состав действующих финансово-промышленых групп входят : Онэксимбанк , Инкомбанк , "Российский кредит" , Промстройбанк , Авто банк , "Менатеп". На зарегистрированные финансово-промышленые группы приходится около 190 инвестиционных проектов с годовой потребностью в финансировании около 4 миллиардов $. Наиболее крупные участники финансово-промышленых групп представлены заводами г. Ижевска , химзаводами г. Ангарска .

В состав финансово-промышленых групп входят Кузнецкий металлургический и Новокузнецкий  аллюминевый комбинаты , Лебединский горно-обогатительный комбинат , "ВАЗ" , "Кам АЗ" , "ГАЗ" , Уральский автозавод , Челябинский тракторный . Значительнее выглядят масштабы деятельности неофициальных финансово-промышленых групп , счет им уже пошел на сотни . Среди таких связок " Банк- финансово-промышленая группа "  можно назвать Империал ,Газпромбанк - РАО "ГАЗПРОМ "; Империал, Лангенис - "ЛУКойл "; Токобанк , Юганснефтебанк - "ЮКОС "; Башпромбанк , Каминбанк - "КамАЗ" ;" Российский кредит" - "РусХим ". Немало и других примеров : Московский индустриальный банк основа финансово-промышленой группы "Нефтеком" контролирующей около 30 % производства оборудования для нефте - газодобывающей отраслей в СНГ . Золото-Платина банк участвует в финансово-промышленой группе объединяющей около 40 предприятий золотопромышленного комплекса Урала . Свыше 30 компаний входят в холдинг "Инкомбанк " , специализирующимся на инвестициях в промышленность , в том числе в Военно-промышленный  комплекс , торговлю , страховании , операциях на рынке ценных бумаг и недвижимости ;трасте и так далее .

      В разных регионах России уже подросли около 100 банков ( а надо бы 300-400 ) способные  выступить коагулянтами финансово-промышленых  групп . Их организация не только бы ускорила бы капиталообразование , повысила бы прямую заинтересованность всех участников финансово-промышленых групп в долгосрочном инвестировании , но и быстро сконцентрировала бы необходимую критическую массу ресурсов , для сырьевых и добывающих отраслей . с большим экспортным потенциалом ( нефть , газ , золото , лес) , для прорыва в передовых производствах и научно-технической революции . Во всех этих случаях коммерческие банки помогают реализовать схему , десятилетиями отрабатывающуюся за рубежом . она подразумевает сведение под одну крышу - отраслевую и региональную - трех структур . Финансовую : банк, инвестиционная и страховая компания , пенсионный фонд , консалтинговую фирму , брокерские конторы (с выходом на валютные , фондовые , и товарно- сырьевые биржи ) , внешнеэкономические информационные подразделения . Производственную : предприятия , которые финансово-промышленая группа подписывает деньгами . Коммерческую : торговые компании , товарно-сырьевые биржи , транспортную и сервисную фирму .  
 

ГЛАВА  4

ГОСУДАРСТВЕННОЕ  РЕГУЛИРОВАНИЕ  ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕНЫХ   ГРУПП